基于管理会计视角的商业银行产品盈利性研究

彭芳

摘 要：面对利率市场化、网络金融挤压、经济结构转型等一系列复杂的内外部环境，有效分析产品盈利性，建立恰当的进退出机制是商业银行提高市场竞争力的迫切需要。本文以中国农业银行H分行为例，在分析商业银行产品盈利性的重要性和管理会计视角下商业银行产品盈利性指标要素基础上，深入探讨了中国农业银行H分行产品盈利性现状，并从管理会计视角，提出了提升商业银行产品盈利能力的对策措施。

关键词：管理会计 产品盈利性 经济增加值 经济资本回报率

中图分类号：F832.33 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）07（c）-091-02

随着利率市场化、网络金融挤压和经济结构转型的加快，商业银行竞争日趋激烈和白热化。商业银行为在激烈的市场竞争中占到应有份额，开始对传统的经营管理模式进行变革，从过去追求规模效益逐渐转型为创造价值增值。管理会计是转型变革的重要依靠手段，构建产品盈利分析与评价模式，是建立价值经营导向的银行盈利分析应用的必然选择和发展方向之一，有助于商业银行进行精细化管理。在银行经营管理中，对产品进行盈利核算分析是提高商业银行价值创造能力，巩固传统银行优势地位的重要途径，也是提高产品综合营销能力、客户关系维护和量价匹配能力的重要方式，有利于促进业务部门和管理部门围绕价值目标，完善业务和产品流程及定价方式，最终实现资源最优配置和产品价值的最大化。

1 管理会计视角下商业银行产品盈利性指标要素

商业银行产品盈利性分析指标体系，综合考虑产品资金成本、管理成本、税务成本、风险成本、资本成本和其他成本基础上，合理确定产品的最优价格，提高产品市场占有率和盈利能力，从而使管理会计产品盈利性管理延伸到了资产负债管理、成本管理、定价管理、风险管理、经济资本管理等多个管理领域。

对商业银行产品盈利性分析主要是结合价值创造为导向的经营目标，盈利分析指标全面反映产品的盈利情况和综合贡献度，在盈利指标的选择上从传统的效益指标延伸到价值管理指标，经济增加值（EVA）和考虑风险成本后的经济资本回报率（RRAROC）是进行价值创造分析的两个主体指标。经济增加值反映产品的贡献总量，资本回报率反映资本成本下的单个产品创利效率。

产品EVA=净利润-资本成本，其中，净利润=营业收入-营业费用及税金-风险成本-所得税。

产品RAROC=净利润/产品占有经济资本。

经济资本回报率作为相对指标，不受行际之间的大小限制，仅考虑单个产品的创利能力，相对公平合理，但若单纯使用经济资本回报率进行业务决策，会导致决策者选择放弃一些收益率虽低但仍可以创利的项目或具有战略意义和社会责任的项目，损害银行全局利益。经济增加值作为绝对指标，采取了包含风险在内的经济成本的概念，在实践中，商业银行的管理者会在二者之间进行权衡，以追求盈利能力的最大化。

2 中国农业银行H分行产品盈利性现状

中国农业银行H分行地处中国内地四线城市，辖内有58个经营网点，存款、贷款仍为其主要的创效产品，近年来，该分行致力于业务创新和经营转型，互联网金融、投资银行、信用卡业务等新兴业务快速发展，成为银行创效的重要来源之一。本文主要从存款、贷款和中间业务三类主要产品进行阐述。

2.1 存款产品

2.1.1 活期和短期定期存款是存款产品价值创造的主力

据农行H分行管理会计四级产品报表显示：2017年，活期存款日均余额157亿元，占总存款65.16%，创造的EVA为14440万元，占比高达92.72%，RAROC高达603%，而银行两年期以上定期存款净利润出现负数，尚不足以覆盖成本，经济增加值和资本回报率均为负值，主要是因为在商业银行全额资金管理模式下，两年期（含）以上存款FTP收益低于银行向客户付出的利息，导致收益出现倒挂。

2.1.2 单位存款盈利性高于个人存款

据农行H分行管理会计四级产品报表显示，对公存款产品EVA和RAROC远高于个人存款，且对公存款仅占总存款的39.54%，但创造的EVA却占存款总EVA的61.92%。究其原因，一是由于对公存款活期占比高达80%，远高于个人活期存款占比，活期存款占比高导致付息成本低；二是由于对公存款绝大部分未执行利率上浮政策，而个人存款实际执行利率在同期央行基准利率上上浮30%～35%，导致对公存款净息差远远高于个人存款净息差。

2.2 贷款产品

2.2.1 长期贷款占比高，盈利性好

据农行H分行管理会计四级产品报表显示：2017年，短期贷款因受农户小额贷款不良率高的影响，EVA和RAROC均出现负数，收益未能覆盖成本，信用卡因享受免息期因素，RAROC出现负数。总体而言，长期贷款盈利性最好，中期贷款次之、短期贷款最低。

2.2.2 住房、固定资产等长期贷款盈利性高于短期贷款

据农行H分行管理会计四级产品报表显示，剔除票据贴现，住房贷款受利率上调影响，资本回报率最高，高达39.2%，其次為对公固定资产贷款，资本回报率23.9%。信用卡因免息期因素，EVA和RAROC均出现负数；农户等个人生产经营贷款因其风险敞口相对较高，违约率较多，导致净利润出现负数，且经济资本占用偏高，最终导致EVA和RAROC出现负数。

2.3 中间业务产品

据农行H分行管理会计四级产品报表显示：2017年，全行共实现中间业务收入10798万元。一是，收入主要集中于信用卡业务、电子银行业务、代理业务、收单业务和投行业务，占比占总中收的82%。二是，资本回报率普遍较高，且大大高于存贷款产品，最高为贵金属业务，RAROC高达54.23%。因此，商业银行在发展传统业务的同时，应加快业务经营转型，大力发展中间业务等低成本业务。

3 基于管理会计视角的商业银行产品盈利能力提升措施

产品盈利性分析是银行各项产品定价的重要依据，在围绕客户需求的基础上，通过产品盈利性分析，在平衡收入和支出的基础上进行产品开发，对产品进行合理定价，提高银行创效水平。

3.1 合理编制产品清单和分配费用

首先，需编制完整的产品颗粒，产品须制定详细的划分标准，便于对单个产品颗粒进行独立核算，如，可以先设定几个总的产品维度，再派生出产品明细分配至各条线，形成总分的多级产品体系；其次，需建立精准合理的费用分摊机制，便于将管理部门固定的办公及人员费用、折旧摊销等划归到相应产品；最后，通过对各产品颗粒进行盈利分析，综合比较衡量各产品的RAROC和EVA指标，确定产品的真实回报水平，最终实现资源的配置效益最大化。

3.2 调整优化产品结构

3.2.1 存款产品

从利润和风险角度而言，始终坚持鼓励活期和短期定期存款的策略，對于3～5年定期存款，综合考虑其被动负债的性质、稳定客户的角度和综合收益的角度进行评判，可以予以适度支持，主要目的是发挥其综合平衡作用，通过吸收少量高成本资金，来稳定或带动更多低成本存款的增长，扩大规模效益，同时匹配贷款外部定价水平的提升和中间业务收入的提升，最终实现总体收益的提升。因此，在吸收5年期上浮存款时要关注以下问题：一是吸收5年期上浮存款的最大容忍比例是多少，才能保持新发生5年期存款的总体FTP利差为正；二是要稳定或营销多少活期、短期的低成本存款，才能覆盖5年期上浮存款产生的亏损；三是贷款外部定价（或中间业务收入）需提升多少，才能消化5年期上浮存款产生的亏损。

3.2.2 贷款产品

一是，从创效角度而言，需大力发展个人住房、对公固定资产、个人消费类等实体贷款，提高银行全口径盈利水平，同时需大力发展网上类消费贷款业务，降低银行线下成本，提高资本回报率。二是，从普惠金融和社会责任角度而言，需适当发展农户贷款、小微企业等低收益的贷款业务。三是，从产品联动角度而言，信用卡业务虽出现亏损，但其带来巨额中收，二者轧差，仍为正数，因此仍需大力拓展。

3.2.3 中间业务产品

加快发展投行、电子银行、贵金属等轻资本占用业务，从目前看，投行等业务成本支出少、经济资本占用低，应当大力发展，但要防范政策及市场风险。

3.3 完善产品定价策略

一是在当前利率市场化、金融深化改革等形势下，FTP资金价格的变动应更加市场化和精细化，譬如，在资金组织偏紧和市场利率上涨的情况下，存款及市场资金FTP价格需同步上涨，以鼓励分支机构加大资金组织，同时根据市场需求适度上调贷款定价，减少外部市场利率变化对财务减收的影响。二是优化产品定价授权，在综合考虑各项成本的基础上，坚持以利润、RAROC和EVA为目标引导，提升经营单位量价匹配能力。三是紧盯同业和市场，在产品定价时，要及时掌握同业和市场动态，譬如，对投行、债券等新兴产品，可以适度降低定价，抢占市场，做大规模。

3.4 大力发展互联网金融产品业务

坚持移动金融的战略定位，一是要坚持发展创利水平较高的电子银行业务，拓宽掌银、网银等功能，引导公众通过移动终端实现系列产品的销售。二是要突出电商金融，利用大数据分析，发展网上借贷等业务，实现产品轻型化、成本节约化。

3.5 精细管理资产质量信贷资产质量影响全行创效

一是在IFRS9新国际金融工具准则的影响下，资产质量形态迁徙将大幅提高减值计提，直接影响利润，导致经济增加值和资本回报率出现负数，因此，在拓展信贷业务时，需加强对信贷产品的把控，对抵押率低、风险高的产品要谨慎介入，严防风险发生。二是要加强信贷结构管理和评级管理，防止经济资本无效占用，将有效的资源投向回报价值更高的领域，提高价值创造效率。

参考文献

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