我国上市公司社会责任与财务绩效的关系研究

陈婷

【摘 要】本文通过对伊利集团的经营绩效和社会责任报告的分析研究，从企业自身管理、制度环境、理论指导等方面探索我国上市公司社会责任与财务绩效的关系，并且从多个方面提出了协调二者关系的对策。

【关键词】社会责任；财务绩效；伊利集团

一、我国上市公司社会责任与财务绩效关系的研究

内蒙古伊利实业集团股份有限公司是国内乳制品生产企业的龙头，是国际化程度最高的中国乳企之一，2016年6月荣登国内企业社会责任评选权威榜单“金蜜蜂企业社会责任·中国榜”的伊利，做到了企业社会责任与财务绩效二者关系的协调发展，为我国上市公司提高财务绩效和履行社会责任起到了引领和示范作用，因此本文选取该公司作为研究样本。

（一）社会责任对财务绩效的影响

1、内部控制方面

企业社会责任内部控制是企业内部控制的一个重要方面。伊利集团在其年度报告中披露其在内部控制方面的做法是：（1）制定并执行《内部控制基本规范》完善治理和组织结构，科学决策、执行、监督。（2）公司财务管理符合有关规定，会计核算体系日益完善。（3）内部控制相关方案的实施正在按计划有序地进行。（4）在风险控制上，坚持产品技术的不断创新、对生态环境的保护和强烈的社会责任感，冷静应对了市场趋势。（5）专门设置了内控小组负责相关检查监督工作。在企业内部控制方面，伊利的企业龙头地位验证了上市公司履行社会责任对财务绩效的积极影响。

2、制度环境方面

关于制度环境的影响，目前我国上市公司的战略管理研究主要是利用组织社会学的相关理论来形成自己独有的制度理论体系。王倩采用Scott的制度三系统模型较系统的探究了上市公司社会责任和财务绩效的关系，揭示了制度环境的调节效应。伊利集团的良好发展也离不开制度环境对企业的调节作用，自企业创立以来，伊利始终遵守国家相关的法律法规，在生产经营中不忘履行安全生产、产品质量、资源节约、环境保护等社会责任，从而赢得了广大消费者的信赖，不断扩大销量创造经济效益。因此，企业的社会责任在良好的制度环境中能更好地促进财务绩效的提高。从制度环境方面探究得出社会责任与财务绩效二者存在正相关关系。

3、理论指导方面

企业社会责任对财务绩效的影响很大程度上取决于利益相关者对企业承担社会责任的满意程度。在社会绩效指标下，消费者对伊利集团的满意度在2014—2016年一直保持在98.5%、99.8%，说明企业较好地履行了对消费者这一利益相关者群体的社会责任，进而又利用利益相关者提高了企业的经济效益。伊利在环境绩效方面也取得了重要发展，环保投入、温室气体减排量、节水量和各种污染气体的减排量都在逐年递增。其正是把握住了社会绩效和环境绩效等各项指标的良好状态，才使得企业满足了多方利益相关者的利益，进而获得较高的财务绩效。本文从理论指导方面，通过对伊利各种绩效指标的发展趋势分析进一步验证了我国上市公司社会责任对财务绩效的正向影响。

（二）财务绩效对社会责任的影响

1、企业的组织管理方面

伊利集团取得的财务绩效带动了其自身的组织方式、管理制度的优化。其员工受教育的程度在本科及以上所占比重逐渐上升，此外，通过对企业研发总投入额的增加和实用新型授权量的数据分析表明，伊利在企业治理上的执行策略为其带来了良好的经济效益，致使其不断优化与改进管理与组织策略。

2、主要财务指标方面分析

2013～2016年間伊利的基本每股收益、稀释每股收益、加权平均净资产收益率都在呈现明显的递增趋势，2016年较2015年同期增长分别为22.37%、22.37%、2.71%；2015年较2014年同期增长分别为11.76%、11.76%、0.21%。结合伊利的年度企业社会责任报告可知，伊利承担了保障食品安全、合规管理、带动地方经济发展、帮扶就业、灾害救助及志愿活动等一系列企业社会责任。

由此可见，伊利集团取得的财务成果有助于增强企业的内部凝聚力，激发员工的上进心与责任意识，从而产生了良好的社会效益如带动就业、 推进国民健康意识的增强，带动了全社会保护环境并积极承担社会责任等。

二、我国上市公司协调社会责任与财务绩效关系中的对策

（一）政府应该制定相关政策不断完善法律制度

我国上市公司在协调社会责任与财务绩效的关系中需充分利用政府制定的相关政策和国家法律来保证企业朝着健康可持续的方向发展。所以政府等相关部门要加快法律建设的步伐制定出一套较为完整合理的规范制度体系来保障社会责任与财务绩效的协调关系，如信用评估体系、诚信机制、预警制度等。此外，政府还应完善企业社会责任的激励制度。

（二）发挥理论指导对公司治理的作用

企业的发展离不开相关理论的指导。上市公司应该做到充分理解并熟练运用相关的理论原理，例如利益相关者理论、资源依赖理论、交易费用理论等。总之，本文认为我国上市公司应该充分利用好利益相关者的激励影响，借鉴前人的关于各种理论原则的使用及其效果，努力实现企业的社会责任，在生产经营和其他经济活动中考虑到全部利益相关者，尽可能在更大程度上实现企业与社会的内部和外部利益相关者的利益共赢。

（三）完善社会责任的信息披露

高质量的社会责任信息披露有助于社会经济的发展。财政部在1995年公布的“评价企业十大经济效益指标”是我国社会责任的信息披露的先河。之后财政部也曾制定过一系列的关于社会责任信息披露的准则和规定。随着对关于社会责任信息披露法律法规的规范化，完善社会责任信息披露制度应该做好建立健全法律法规，制定完善的信息披露及激励机制。在引导我国上市公司履行社会责任的同时，结合强制性披露手段和资源型披露手段，不断深入改革企业的社会责任信息披露。

（四）加强政府与第三方的监督工作

加强政府与第三方的监督工作对我国上市公司协调和解决社会责任与财务绩效关系中的矛盾有积极影响，来自企业外部的第三方监督对企业社会责任履行的作用与企业内部和政府的监督同等重要，因为这关乎于广大消费群体乃至整个社会的文明与进步。因此，企业既要积极规范落实企业内部的相关监督政策，又要做到公开透明，接受来自外部利益相关者如消费者、政府、和社会的监督。使企业在追求经济效益的同时更好地履行社会责任。

【参考文献】

[1]陈可，李善同.企业社会责任对财务绩效的影响[J].T统计研究，2010，（7）.

[2]刘学青.上市公司社会责任财务绩效评价体系构建[J].股市众议园，2010，（04）.

[3]张媛，李华香.履行社会责任对上市公司财务绩效的影响研究[J].经法纵览，2012，（09）.

[4]汤荣辉.我国上市公司企业社会责任与财务绩效关系的实证研究[J].财会通讯，2014，（10）.

[5]黄群慧.中国企业社会责任报告研究[M].北京：社会科学文献出版社，2014.