对金融与科技融合发展的思考与探索

邢陈思

【摘要】科技里有金融，金融里有科技，融合金融与科技实现共生共长是现代经济全球化发展的一大特色。随着科技的高速发展，金融逐渐从网络化、电子化与大数据转向信息化，大数据、云计算、智能技术等在金融领域的应用越来越广泛和深入，逐步融合金融与科技，成为现阶段金融创新与科技创新的重要驱动力。有鉴于此，接下来就从金融与科技融合发展的重要性入手，探索融合发展路径，推动金融创新与科技创新。

【关键词】金融 科技 融合发展 重要性与路径

金融对发展科技的支持作用和科技对发展金融的促进作用在经济发展和社会进步中是有机结合在一起的，两者融合形成新的科技金融范畴，更突出、更明确地表达金融与科技之间的互惠互利。那么究竟应如何推动金融与科技的融合发展呢？下面就对此进行相应的思考与探索。

一、金融与科技融合发展的重要性

推动金融与科技融合发展是国家促进金融改革的各项任务之首，不仅在科技金融发展领域取得重要突破，还推动金融科技创新发展，协调推进金融改革，为经济与社会的可持续发展提供新动力。金融与科技的融合并不简单，需要两者动态互推互促，有机融合、深度融合。一方面，科技的革命和进步促使产业布局和结构不断得到调整、更新，使改变经济结构、促进经济增长等获得持续动力。而从研发科技到转化成果的各个阶段均离不开金融的资源配置、流动性供给、激励约束、风险管理等功能保障，特别是发展高新技术越来越依赖金融在工具、业务和制度等方面的创新。另一方面，金融的变革和深化同样离不开科技改进并完善其运作方式、运作机制的作用。金融的网络化与信息化和科技联系密切，科技发展形成的资源管理能力、资金汇聚能力、数据处理能力等冲击着传统金融，依托网络信息技术出现互联网金融[1]。由此可见，促进金融与科技的融合发展至关重要且势在必行。

二、金融与科技融合发展的路径建议

（一）金融科技融合发展的战略选择

传统金融行业在当前面临重要战略调整，或成为其他行业的附属，或被其他行业取代，或把握技术革命和经济发展等机遇，依托科技金融促使金融体系变成科技和经济发展的主导力量。金融发展的未来定位将围绕科技金融这一核心，反映经济发展中改革传统经济运作模式，助推新能源和信息技术为经济社会发展提供动力，依托科技化变革突出新经济时代的科技含量高的特征。因此，应选择金融与科技有机融合形成的科技金融这一全新的战略定位，更明确地表达两者的相互促进作用，更鲜明地体现高科技引领经济运行的特征。

（二）有效结合金融资本和科技资源

在金融与科技融合发展的过程中，应注意把握其规律特征，有效结合金融资本和科技资源。发展科技金融的一般规律特征是：越是在发展前期，科技创新越容易出现市场失灵的问题，金融资本厌恶风险的程度也越高；到了发展后期，科技创新的成功几率就越高，金融资本厌恶风险的程度也越低。但越是靠近科技创新的后端，金融资本回报率就越低，所以科技金融是释放金融资本风险、创造与其期望匹配的回报的过程，具备财政与金融的属性。因此，应创建各类科技金融的操作载体，通过质押知识产权以及科技的担保、保险、信托、租赁等为科技创新筹集更多资金；利用各种各样的金融载体为科技创新量身定做科技金融工具、科技金融服务模式等，形成金融與科技互动、互利和互补的共赢关系；大力研究开发公益信托支持科技，利用信托贷款以及融资租赁、股权投资等方式的组合，进一步拓宽科技融资渠道；推动互联网金融的快速健康发展。

（三）加强发挥政府的积极引导作用

加强发挥政府作用，优化宏观布局以及政策环境，这是促进金融与科技融合发展的保障。各级政府部门应强调自身在科技金融中的积极作用，做好领路人，优化科技金融发展环境[2]。第一，针对所处发展阶段不同的科技企业对症下药，发挥政府对其的引导与支持作用，实施科技金融政策供给侧改革，营造优良的科技创新外部融资环境。第二，政府要进一步加强对科技创新发展的财政支持，发挥政府专项科技资金具有的杠杆拉动作用，稳定建立科技投入长足增长机制，并强化政策引导，搭建科技金融发展平台，开展形式多样的交流合作。第三，充分发挥出有机融合金融与科技的法律法规的规制作用，进一步细化科技创新的金融支持投入比例、科技创新收益返还金融的比例等，通过法律提出具体的规定，促进金融与科技良性互动，确保科技金融走向法制化、规范化的发展道路。第四，建立健全科技金融服务的动态匹配机制，因为科技创新越来越完善、越来越成熟，有效资本供给成为能否转化科技创新成果的决定性因素，唯有形成动态匹配机制，才能促进两者深度融合。

（四）基于特长互补实行大数据风控

在大力发展普惠金融的新形势下，风险管理是其重大课题，这也是近几年科技金融领域给予智慧风控高度重视的主要原因。智慧风控以大数据风控等定量工具为代表，业界对大数据风控有诸多讨论，但怎样更好地实现金融与科技的深度融合是有待进一步研究的课题。金融机构与科技的持续深化融合是必然，只是合作路径存在反复性、曲折性，需加强风险防控[3]。大数据风控这一定量工具的一个主要目标就在于实现差异化的定价，高定价、高风险、高收益、高抵补。在过去几年，有很多互联网金融平台的不良率都在5%～10%范围里，但依旧可以盈利，在取得高成长的同时获取高估值。只是这样的模式在金融机构会严重失效，如果某个机构或者是某个业务线出现的不良率高出披露出的行业平均水平太多，就不会被资本市场认可，更不会被监管机构认可。如果没能积累一定不良样本，训练大数据模型时也存在缺陷，并不成熟，所以有些科技金融企业采取回购、置换、兜底等方式帮助金融机构减轻不良压力，这样的变通与过渡的方式其实很难长久，利用互联网金融平台兜底不仅得不到监管的认可，还会被集中度限额等指标所约束，最本质的问题是据此发展下去，出于经营绩效考核、业务规模增长等压力，长此以往必然会变异，成为类同业和类大企业较大的业务风险，很难提升金融机构为普惠金融服务的核心能力。所以金融机构务必要高度关注、积极欢迎和科技企业之间的合作，提高核心能力。

三、结语

在国家大力促进创新驱动发展战略的形势与背景下，金融与科技的融合发展具有重要性与必然性，通过金融发展为创新科技、转化科技成果提供可靠资金支持，通过科技为发展金融业提供新的机遇和空间，两者相互促进。当然，在实践中必须明确金融与科技融合发展的战略选择，有效结合金融资本和科技资源，同时加强政府积极引导作用的发挥，基于两者的特长互补实行大数据智慧风控，进一步推动金融创新与科技创新的深度融合发展。

参考文献

[1]刘国建.金融科技引领跨界融合发展[J].中国银行业，2017（11）：26-27.

[2]张力平.金融科技是金融与科技创新的高度融合[J].电信快报，2016（11）：48.

[3]古力亚提·加帕尔.科技创新与金融创新融合发展研究与思考[J].科技展望，2016（24）：251.