论综合性投融资平台公司搭建资金池实施资金集中管理的策略

【摘要】综合性投融资平台公司，用于各级地方政府投资于城市基础实施建设而设立的公司。由于其投融资的行业跨度较大，经营范围也是较为广泛，因而其资金管理方面存在着一定的难度。如果不对其资金实施集中管理，极易出现资金链断裂、公司遭遇财务风险甚至是出现国有资产流失的现象。因而，对于综合性投融资平台公司而言，以搭建资金池的方式将公司资金集中管理显得极为必要。

【关键词】投融资 平台公司 资金池 集中管理

资金池是一些大型的、跨行业、跨地区集团性企业为了达到提升资金使用效率、加强资金管理、确保资金安全等目的而设立的资金集中管理的代名词。其一般应用于矿业、工程建设、房地产开发、连锁等行业。而对于地方政府色彩较为浓厚的综合性投融资平台公司来说，如果通过搭建资金池，并对其资金实施集中管理还有待深入的探讨。

一、综合性投融资平台公司实施资金集中管理的重要性

综合性投融资平台公司，一般多指地方政府为了发展其域内经济，解决城市基础设施需求不足的要求，而采取由地方财政拨款、注入股权及土地的方式成立的，承担政府的投融资职能并且本身具有独立法人资格的企业。投融资平台公司一般以建设投资公司、建设开发公司、城投公司的形式存在。投融资平台公司由于其大多涉及城市基础设施建设、新兴产业的开发，其无论是投资还是对外融资，存量资金及增量资金都是较大的，如果不能对其实施有效的管理，不仅会损失资金本身的价值，还会容易产生国有资产流失问题，因而加强其资金的集中管理显得尤为重要。具体表现在以下几个方面：

首先，资金安全管理的需要。资金相当于人的血脉，如果资金的安全得不到保证，相信资金再雄厚的企业最终都会因为资金鏈的断裂而陷入财务危机。因而，对于资金加强其集中管理，有利于提升资金的安全性，从而为企业的健康发展提供资金上的保障。

其次，资金合理配置，降低融资成本的需要。由于综合性融资平台公司拥有大量的资金，但是却是分散在各子公司或是分公司中，形成不了资金上的优势。资金集中管理，将分散在各地子公司的资金调入资金池进行统一管理，不但可以解决子公司的资金短缺问题，还能降低其对外融资成本。

二、综合性投融资平台公司实施资金集中管理的难点问题

首先，国家政策方面的难点。企业实体之间的资金调拨，无法避免的是在没有发生交易额的前提下进行的，所谓“空转资金”。《贷款通则》中对于法人实体企业之间在没有发生业务的前提下拆借资金是明令禁止的。现实中，集团企业间如果有资金的需求，需要调配资金的，要不是就成立财务公司进行或是通过银行机构以委托贷款的方式完成。上述方式中，财务公司成立门槛过高，一般企业很难达到设立要求，而委托贷款的方式却需要支付给银行一定的手续费，无形中提高的资金成本。可见，两种方式都存在着一定的难度及不足。

其次，企业内部管理方面的难点。不同的投资项目，行业跨度也很大，包括基础设施、能源、农业、金融、科技等，经营模式各不相同，对资金管理的要求也不同；相当一部分的控股公司，少数股东不愿项目公司资金被集团集中，对资金集中管理心存疑虑。还有部分划拨进入的企业，还存在整合的困难。这些内部管理中的困惑，常常成为综合性投融资平台公司难以下决心推行资金集中管理的因素。

三、综合性投融资平台公司实施资金集中管理方式的选择

从对综合性投融资平台公司对于资金管理中所存在的难点问题可以看出，平台公司拥有大量的资金是一个不争的事实，实施资金集中管理才能使其能够发挥更大的作用。然而，通过上述国家宏观层面以及企业微层面所存在的难点问题可以看出，平台公司在进行资金集中管理过程中应该考虑全面、周到后方可施行。

（一）资金集中管理的设计者应该考虑的问题

第一，满足资金集中管理的基本目标；第二，保证平台公司下属各单位以及职能部门的用款需求；第三，符合国家宏观监管要求，不得违反《贷款条例》，应着力避免不同法人主体间无业务的借贷行为发生；第四，资金集中管理后不影响子公司财务核算的正确性，不得改变其对外披露会计信息的质量；第五，资金集中管理的子公司应该在自身的资金总额范畴内、在符合预算管理的前提下、在符合公司付款审批授权的范围内自由的支配其资金。

（二）综合性投融资公司资金池的操作方式

从上述几项资金管理中应重视的内外部管理问题来看，平台公司应该考虑选择与银行产生一定联动作用的资金池进行资金的集中管理。鉴于此，建议平台公司总部在指定银行设置一个主账户，而各个子公司设置结算账户，建立一个资金池。资金池的一方连接着主账户、一方连接着结算账户。运用计算机及信息化系统，资金池系统定期对于各个子公司的结算账户进行扫描，对于子公司存在的银行存款全额划至资金池中，但是结算户的银行对账单仍显示原余额，这是为了保证子公司会计信息的真实性。如果有子公司出现资金短缺的状况，由银行从资金池中拨付资金给该企业，并以委托贷款的形式扣划资金使用单位的利息给资金借出单位，与此同时银行收取相应的委托贷款手续费。

（三）综合性投融资平台公司实施搭建资金池实施集中管理的步骤

1.选择银行。银行的选择非常重要，因为确定资金池方式进行资金集中管理以后，对于银行的要求非常高，其不仅能够具有强大的信息化系统，还需要具备较强的融资实力，以保证在资金池缺乏资金时能够及时进行融资。

2.制定相关制度。明确资金集中管理的原则、实施范围，同时还要明确母、子公司的权利义务关系、确定资金集中管理形式。并对于借款利息的支付规则，资金管理系统软件、资金集中管理和账户清理工作流程。

3.资金池系统的搭建。设置资金池管理的主账户、子公司按规定开设结算账户。各银行资金池开通银行与企业对接，并与资金管理信息化系统软件相连。

4.资金集中管理及账户清理。除了一些政策性专户或是因对外融资而开设的账户以外，原则上企业在与银行签订资金池集中管理协议后，无论是母公司还是子公司都应该对相应的账户进行清理及注销。对于非协议签约的账户进行注销，要把资金池以外的资金集中到资金池中，以保证资金池发挥最大的效益。

综合性投融资平台公司为地方政府的城市基础设施建设、为地方经济的发展贡献了一定力量。然而，该类公司的特殊性所决定了，其无论是在融资还是投资过程中，总公司与其下属各子公司都拥有着大量的资金，且很多都是处于闲置状态。因而，有必要将资金进行集中管理，而使其发挥最大的效益。建议平台公司结合自身的生产经营特点，搭建资金池管理平台，来对于各项资金进行集中管理。

参考文献

[1]谢则谨.资金池业务相关税金探讨[J].国际商务财会.2012（4）.

[2]王经沈.ABC集团公司资金集中管控实践及其启示.现代经济信息，2013（7）.

作者简介：李欣杰（1983-），男，汉族，湖北大冶人，大学本科学历，中级会计师，研究方向：投融资管理、风险控制。