其他应收款与应计盈余管理计量的研究

【摘要】在计算应计盈余管理时，常用的修正的琼斯截面模型没有考虑其他应收款的影响，但是结合我国A股上市公司其他应收款值和坏账计提比例较大的情况，本文以修正的琼斯截面模型为基础，将其他应收款纳入该模型计算应计盈余管理，通过观察差值与0的差异，计量更加全面的应计盈余管理，有利于进一步提升应计盈余管理计量准确性。

【关键词】其他应收款 应计盈余管理 计量

其他应收款核算应收账款、应收票据、预付账款等以外的其他应收暂付的款项，核算的内容繁杂。主要包括应收企业的赔款、罚款、应收的出租物租金、向职工收取的各种垫付的款项、备用金、存出的保证金，还有其他各种应收暂付的款项，因此也被戏称为“垃圾桶”。

因为核算内容繁杂，利用其它应收款操纵盈余的形式也多种多样。企业将没有开具发票的应该进入损益的费用计入其它应收款并长期挂账，不仅影响企业的现金流还影响企业的总资产。上市公司利用间接法计算经营活动现金流时会涉及经营性应收、应付项目的增减，其中就包括了应收账款、其他应收款以及预付款，而对于核算内容冗杂且准则没有严格规定的其他应收款，很容易被当做调节现金流的工具。其他应收款还核算母子公司、关联公司的往来，所以企业利用其他应收科目互相输送资金，比如泛海建设就利用此方式向子公司输送巨额资金。将确实无法收回的其他应收款长期挂账、或者将可收回的其他应收款作为坏账核销，将资金挪为他用，以及调整其他应收款的账龄以及计提方法、比例。综上，其他应收款的盈余管理不容忽视。

本文搜集2014-2016年A股上市公司其他应收款的情况整理如表一，并且我们剔除了被ST的上市公司与金融行业的上市公司。

以上数据来自国泰安数据库，其中的其他应收款为未计提坏账准备之前的其他应收款，所以会出现其他应收款数额比总资产数额大的情况。可以看出在合并报表中其他应收款占总资产的比重较小，为2.2%左右，在母公司的报表中占比约为11%。虽然相比其他资产占比较小，但是绝对值较大，而且我们可以看到其他应收款占比最大的公司，其占比超过了总资产金额，计提的坏账准备比例均值均较高，最大接近100%。所以不管从所占总资产比例、坏账计提比例还是调节利润等手段上看，其他应收款都应该引起我们的关注。

应计盈余管理主要是指利用会计政策的变更和会计估计的变更来操纵企业的利润。而应计盈余管理的计量模型用的较多的是修正的琼斯截面模型，但是修正的琼斯截面模型中没有将其他应收款考虑在内。而其他应收款也是常被用来调节盈余的重要工具，也有坏账准备的计提，计提的政策的变更或者计提的比例的变更都是应计盈余管理的部分，所以在修正的琼斯截面模型基础上探讨将其他应收款的影响加入该模型，计量出更加准确的应计盈余管理的数据是本文主要的探讨目的，涉及模型以及计算方法如下：

其中TAt表示t年的经营性应计项目的总额，则用NIt（营业利润）和CFOt（经营活动现金流量净额）差值表示，At-1表示t-1年的年末总资产，△SALESt是t年营业收入的变化额，△ARt是t年的应收账款变化额，PPEt是固定资产的原值。分年度进行回归后得到系数计算出不可操控的部分，然后用经营性应计项目的总额减去计算的不可操控部分即可得到可操作的应计盈余管理。而考虑其他应收款的计量模型如下，计算的方法一致

我们选择2015年和2016年两年的A股上市公司，其中剔除ST公司以及金融行业公司以及14、15年刚上市的公司的数据，计算两年的应计盈余管理的数值。我们将加入其他应收款的应计盈余管理数据与没有考虑其他应收款的应计盈余管理的数据与0比较有无差异。如果等于0就代表加入其他应收款与没有加入时没有任何差异，如果不为0就说明其他应收款产生了影响，影响的金额为差值本身的数额。下面表二为计算应计盈余管理回归得到的数据，数据显示回归方程显著并且各个系数也显著，R方较小，但是結合同类的研究都比较小，所以数据正常。回归数据可用，于是进一步计算应计盈余管理的数值。

应计盈余管理计算出来的数值本来是与0接近的数值，我们将两个与0接近的数据相减也是接近于0的数字，但是只要与0有差异，就可以看出其他应收款对最终的数值有影响。所以我们将2015年考虑其他应收款与没有考虑其他应收款计量出的应计盈余管理的值相减之后得到2453个数，其中的最大值为0.502，最小值为-0.106。同样的方式计算2016年的差值，在2644个数据中，得到差额的最大值1.74，最小值为-0.89，均不为0，因为应计盈余管理有正向盈余与负向的盈余，所以差值数据也会有正负值，所以差额的均值在此处没有说服力而没有列出。综上，我们可以看出考虑了其他应收款得出的可操控的应计盈余管理与没有考虑其他应收款计算的应计盈余管理数据有差额，与0相比差异显著。所以认为考虑了其他应收款比没有考虑其他应收款的模型更能体现应计盈余管理的程度。

如果我们在选择出的数据中发现，其他应收款占总资产的比重较大，那么我们肯定不能忽视其他应收款对计量的应计盈余管理的影响。如果有的企业其他应收款占总资产的比重较小，那么我们是不是就可以忽略其他应收款的影响，虽然模型中都除以前一年的总资产，这样盈余管理数值受影响较小。但是本文尚没有讨论其他应收款的加入会不会影响应计盈余管理的方向。所以我们只能得到如下结论，除非其他应收款为0否则其他应收款对计算对应计盈余管理计量数值的都会有影响。

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作者简介：李艳佼（1992-），女，汉族，四川成都人，毕业于西南科技大学，研究方向：会计学。