河南省科技金融驱动创新发展研究

张 瑞，孙艳梅

（河南《创新科技》杂志社，河南 郑州 450003）

近现代经济社会发展的重大历史变革无不源于技术，成于资本。科技与金融的深度融合，对创新驱动发展、产业转型升级具有重要战略意义。党的十九大报告明确指出“创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑”，并对创新型国家建设做出了重大部署，在研发布局、技术支撑、创新体系、主体培育、创新人才等方面进行了具体安排，进一步明确了科技创新的战略重点，对科技创新提出了新的更高的要求，为我国科技创新事业指明了前进方向，赋予了新时代科技创新工作新的历史使命。

1 河南省科技创新工作进展

省委、省政府高度重视科技创新，多次强调要做好创新大文章，坚定贯彻新发展理念，以创新为引领，牢牢抓住转变思维方式和工作方式这个关键，把功夫下在体制机制创新、强化人才支撑、做强实体经济上，特别指出要加快推进自创区和自贸区建设，在科技创新、制度创新上有新突破。这突出表现了省委省政府对科技创新工作的高度重视。

当今，新一轮科技革命和产业变革从蓄势待发到群体迸发，全球科技创新进入空前密集活跃期，变革的速度、广度、深度及影响都前所未有，颠覆技术层出不穷，科技突破转化为生产力和经济效益的周期大大缩短，重塑了产业形态、分工方式和组织模式，改变了人们的生活、学习和思维方式。在这样的大背景下，各个省市特别是周边省市都在不断强化创新部署，密集出台规划，制定政策，集聚人才，力图在未来的发展中抢占先机，我们既面临“弯道超车”的历史机遇，也面临差距进一步拉大的严峻挑战。在河南省推动经济高质量发展的紧要关口和转变发展方式、优化经济结构、转化增长动力的攻关期，无论是发展实体经济，还是培育转化新动能，都迫切需要科技创新的强大供给和驱动。

过去的一年，在省委、省政府的正确领导下，全省科技管理系统深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神，大力实施创新驱动发展战略，着力打好以构建自主创新体系为主导推进创新驱动发展这张牌，中西部地区科技创新高地建设迈出坚实步伐。全省研发投入同比增长13.6%，高于全国平均增速3个百分点。网络信息安全、高比能锂离子电池、杂交小麦等重大关键技术实现突破。共荣获国家科技奖励27项，河南省推荐项目获奖数量位列全国各省、自治区、直辖市第4位，中部六省首位。全省万人有效发明专利拥有量达到3.02件，同比增长25.8%。全省规上高新技术产业增加值占规上工业增加值比重达36.1%，规上高新技术产业增加值增速达14.1%，高于全省规上工业增加值增速6.1个百分点。

建设创新型河南是当前河南省工作重心，意味着河南省要在科技创新上有持续不断的重大突破，在技术水平上要站在世界前列。同时，要动员全省科技力量，聚焦“四个一批”“四个融合”，为推动全省经济高质量发展提供有力的技术支撑。这既需要深入推进相关体制机制改革，又要持续推进科学技术重大攻关。所以说，创新型河南建设需要金融给予精准、连续的有力支持。发展科技金融、促进科技金融融合是推动河南创新驱动发展的必由之路。

2 科技金融与科技创新相互作用分析

科技金融是金融创新和科学技术创新逐渐融合产生的新的金融业态，是促进科技自主创新、高新技术成果产业化与产业快速健康发展的创新性政策、制度和服务新的金融子系统。科技金融是科技创新融资过程中的各个融资服务主客体群落组成的生态体系。

科技创新与金融创新息息相关。在科技高速发展的历史中，每一次新技术革命与产业变革都与金融制度的创新、支持密不可分。蒸汽机的发明、铁路系统的建设，资本市场供给了海量资金支持；电力、钢铁的科技创新以及其产业突飞猛进的发展得益于保险、信托等金融创新的鼎力支持；汽车、石油行业的技术创新与发展，获得了规模庞大的国际资本有力支持；信息、远程通信技术的创新，创业投资和产业基金功不可没。以史明鉴，未来创新型河南建设需要海量的研发资金与产业化资金，迫切需要科技金融的有力支持［1-2］。

科学技术的发展与金融的创新相伴而行，相互作用。科学技术的创新发展，促进金融科技不断创新发展，金融科技创新反作用于科技创新和科技产业发展，其发展一荣俱荣、休戚与共。

科技金融服务科技实体经济，金融业是创新主体，落脚点在金融服务科技创新，推动科技产业发展。金融科技落脚点是科技，目标是用云计算、人工智能、大数据等前沿高新新技术再造金融业态，提高金融的服务水平与服务效率，推动金融变革的是云计算、人工智能、大数据等技术为代表的技术驱动型企业。金融科技翻天覆地变革，为科技金融这一新兴业态的腾飞插上有力的羽翼。

新科技层出不穷、金融顺应发展需求不断变革，二者相互融合，推动科技金融这一金融业态的高速发展，使得科技金融服务功能日趋完善，服务效率越来越高，服务能力不断提升。科技创新、金融创新相互融合，一方面需要金融持续性、针对性的创新，来满足科技创新全链条的资金需求；另一方面，要重视高新技术的研发与应用对于科技金融这一新兴金融业态的技术支撑，要将科技创新作为科技金融发展极其重要的技术手段。

3 河南省科技金融取得的成效分析

2017年，在省委省政府的正确领导下，省科技厅借鉴学习先进省市经验，结合河南省实际情况，深入实施河南省科技金融深度融合行动计划，积极推动科技创业投资和科技信贷工作，为破解科技型中小企业融资难、融资贵问题探索出了有效途径，取得了初步成效。

第一，构建了科技金融政策体系。为促进科技和金融融合，引导金融资本和社会资本支持科技创新，出台了“2+6”一系列政策措施。省政府出台了《河南省政府关于创新机制全方位加大科技创新投入的若干意见》和《关于推进金融资本与科技创新相结合政策措施》，明确了河南省科技金融工作整体思路。省科技厅联合省财政厅出台了《河南省科技创新风险投资基金实施方案》《郑洛新国家自主创新示范区成果转化引导基金实施方案》《郑洛新国家自主创新示范区创新创业发展基金实施方案》《河南省科技金融“科技贷”业务实施方案》《河南省科技金融服务平台建设与管理实施细则》和《河南省科技金融深度融合专项行动计划》等一系列具体措施。以债权融资、股权投资、服务平台三条主线，逐渐建立起以政府财政投入为引导，金融资本和社会资本为支撑的科技金融投融资体系，为不同生命周期、不同融资需求的科技企业提供全链条金融服务，搭建了良好的政策环境。

第二，创新财政科技资金投入方式。河南省及其各地市不断创新财政投入方式，由“直接变间接”，由“无偿向有偿”，由“门槛到普惠”转变，通过科技信贷损失补偿、创业投资引导、贷款贴息贴费等方式，逐步构建起“贴、补、投”的科技金融财政投入体系，引导和带动金融机构创新，支持科技创新。

河南省科技厅每年安排1亿元省科技金融引导专项资金，主要用于设立科创类政府投资基金和科技信贷准备金，通过对创投机构、银行等金融机构的支持，引导其金融创新，支持科技创新，实现了财政资金从“直接变间接”，由“门槛到普惠”转变。

郑州市于2016年成功创建国家促进科技与金融结合试点城市后，积极探索科技金融结合工作。2017年拿出1亿元参股郑洛新国家自主创新示范区科技成果转化引导基金，5 000万用于各类科技金融费用补贴。正在筹划设立总规模100亿元创新创业发展基金和5 000万的科技信贷风险准备金。

各省辖市也积极探索科技金融工作，如洛阳市设立1 500万元的科技信贷资金池，对“科技贷”业务损失予以补偿；焦作设立3 000万科技金融专项资金，用于科技信贷损失补偿和贷款贴息、贴保；新乡、鹤壁设立1 000万的科技信贷准备金，许昌设立1 000万科技金融专项资金等。

第三，积极发展科技创业投资。在河南省创投机构较少，规模小的大背景下，为促进创业投资发展，省科技厅转变财政资金支持方式，整合预算资金设立3支科创类基金，实现了母子基金、天使投资和创业投资全覆盖。

设立河南省科技创新风险投资基金，基金首期规模5亿元，基金投资范围限定于省内的国家和省级众创空间、大学科技园、科技企业孵化器在孵科技型小微企业；国家“千人计划”、省“百人计划”等高层次人才领办的省内初创期科技型企业。

截至2017年底，基金共完成投资决策项目31单（含通过内部决策4单），金额共计27 880万元。设立郑洛新国家自主创新示范区成果转化引导基金（以下简称“转化基金”）。转化基金作为“母基金”，通过省市区联动，联合社会资本设立子基金，发挥财政资金的引导和放大作用，支持转化科技成果的科技型中小企业发展壮大。

基金首期规模3亿元，转化基金以参与设立子基金的方式进行投资。鼓励省市区联动，联合社会资本共同发起或参股设立区域性子基金和行业性子基金。子基金主要投资于河南省开展科技成果转化的科技型中小企业，投资额不低于政府出资额或转化基金出资额的1.5倍。对单个企业累计投资不超过子基金规模的20%。聚焦郑洛新国家自主创新示范区建设，重点投资于电子信息及智能终端、高端装备制造、新材料、新能源、生物医药、节能环保、现代农业、现代服务业等河南省高成长性制造业和战略性新兴产业，推动传统产业转型升级，支持重点领域跨越发展。

设立郑洛新国家自主创新示范区创新创业发展基金（以下简称“双创基金”）。基金首期规模10亿元，其中省财政出资3亿元。重点支持重大军民融合产业化、重大科技成果转化、重大科研平台、领军人才创业等项目在自创区落地，支持创新龙头企业、高新技术企业、科技小巨人企业等科技型企业发展壮大；基金投向河南省的投资额度不低于基金总投资额的80%，其中投向郑州、洛阳、新乡三市的投资额度不低于投资河南省总额度的80%。

第四，深入推进科技信贷业务。为解决科技型中小企业实物资产少而导致的贷款难问题，河南省科技厅联合河南省财政厅出台了《河南省科技金融“科技贷”业务实施方案》。通过设立科技信贷准备金，对合作银行开展的“科技贷”业务出现的损失，给予30%～60%的补偿。“科技贷”业务要求银行科技企业贷款的实物资产抵质押额不高于贷款额的30%，企业贷款利息不高于基金利率的1.3倍，破解科技企业融资难、融资贵问题。

截至2017年底，“科技贷”业务共支持116家科技型中小企业，实现贷款投放6.53亿元，引导合作银行对科技型中小企业贷款662.81亿元。贷款企业主要集中在高端装备制造业、信息服务业、生物医药、现代农业、环保、信息安全等领域；所有贷款均属于新增贷款，帮助15家缺乏实物资产的企业实现首次贷款，帮助101家无充足实物资产抵质押的企业增加贷款额度，满足企业生产经营需要。企业实物资产得到了3倍以上的放大，融资成本降低了30%以上。科技型中小企业同期销售收入增长20%以上，银行贷款不良率为零，并获得了一批创新能力强、成长速度快的优质客户，实现了政府、银行和科技型中小企业三方共赢，逐步营造科技型中小企业良好的融资环境。

第五，构建科技金融工作服务体系。建立河南省科技金融工作联席会议制度。为完善科技金融管理的体制机制，经省政府同意，联合省政府金融办、省财政厅、人民银行郑州中心支行、河南银监局、河南证监局、河南保监局、省国资委、省国税局、省地税局、省知识产权局等11个部门建立河南省科技金融工作联席会议制度，统筹全省科技金融工作。

省科技厅层面初步形成了“3112”的工作格局。“3”是省科技厅条财处、中小企业办、高新处联合推动科技金融工作，条财处负责政策设计和业务推进，中小企业办负责建设“河南省科技型中小企业库”，高新处负责高新技术企业培育和认定。“1”是河南省科研生产试验基地管理服务中心作为受托管理机构，负责科技金融引导专项资金的管理和业务实施。第二个“1”是省科研生产试验基地管理服务中心下设国有独资公司，作为郑洛新国家自主创新示范区成果转化引导基金的省级出资人代表。通过公开遴选基金管理机构，进行市场化运作。通过公开遴选，确定了2家专业机构配合基地中心做好“科技贷”业务推广。

初步建成线上线下有机结合的科技金融服务体系。开发建设河南省科技金融在线服务平台，企业在网上可直接提交融资需求，并对接创投、银行等金融机构。平台上线一年来，通过线上收集融资需求，线下对接，为400余家科技型中小企业提供了融资服务。河南省科技金融工作取得积极成效。

4 促进科技金融驱动创新发展的对策

实施创新驱动关键是将科技转变成现实生产力，实现经济的健康快速发展，而做好创新驱动发展，除了需要有效的科技创新外，更需要人才、政策、资金的大力支持。在科技创新与高科技产业发展中，市场创新主体融资难、融资贵是当前制约创新驱动发展的突出难题，这需要我们在做好人才引进与培养、制定好相关政策外，还要重点推进科技和金融的融合，为市场创新主体提供源源不断的资金支持，从而将创新驱动落到实处。

从创新型国家科技金融发展的国际经验看，政府的作用极为关键。无论是科技金融发达的美国、德国，还是金融与科技相得益彰的日本和以色列，这些国家的政府在科技金融上拥有丰富的实践经验和理论总结，这既推动了本国科技金融发展，又显著促进了本国科技创新发展。

从建设创新型河南的大局出发，为了更好地促进科技金融发展，要做以下几方面的工作：

第一，做好科技与金融融合工作。要坚持政府引导和市场运作相结合的原则，发挥好政策引导作用，建立和完善科技金融相关的政策措施，形成有利于科技金融大力支持科技创新和高科技产业发展的良好社会环境。要通过政府介入建立完善的信贷担保制度，政府要发挥好风险缓释的作用。进一步完善省市县担保机构和政策，形成有良好模式和覆盖面的担保体系。稳步推进科技保险的试点工作，扩大科技保险范围和产品创新。加大对科技保险的财政支持力度，鼓励有条件的地区建立科技保险奖补机制和科技再保险制度，对重点科技和产业领域给予补贴、补偿等奖励和优惠政策，充分发挥财政资金的引导和放大作用，促进科技保险长效发展。支持符合条件的保险公司设立专门服务于科技企业的科技保险专营机构，为科技企业降低风险损失、实现稳健经营提供支持［3］。

第二，创新科技资金投入方式，加大对科技引导资金的投入。充分发挥国家科技成果转化引导基金的作用，通过设立创业投资子基金、贷款风险补偿等方式，引导金融资本和民间投资向科技成果转化集聚。进一步整合多种资源，综合运用创业投资、风险分担、保费补贴、担保补助、贷款贴息等多种方式，发挥政府资金在信用增进、风险分散、降低成本等方面的作用，引导金融机构加大对科技企业的融资支持。促进科技金融深度融合，设立科技型企业担保机构，完善信用担保体系，发展和活跃风险投资市场，建立和完善多层次资本市场。充分发挥金融创新对科技创新的助推作用，构建企业成长全周期全过程资金供给链。持续抓好科技贷和知识产权质押融资。按照省指导支持、市为主推进的原则，引导郑洛新国家自主创新示范区加大工作力度，力争实现科技信贷业务和知识产权质押融资规模达到22亿元。

第三，积极开展科技金融试点，设立新的政策性科技银行，提供有力的政策性金融支持。完善“促进科技和金融结合试点工作”协调机制，总结试点工作的成效和创新实践，研究制定继续深化试点工作的相关措施，适时启动第二批试点工作，将更多地区纳入试点范围。及时宣传和推广试点地区典型经验，发挥试点地区的示范作用。加大资源条件保障和政策扶持力度，进一步调动和发挥地方深化试点工作的积极性与创造性。鼓励地方因地制宜、大胆探索、先行先试，不断拓展科技与金融结合的政策和实践空间，开展具有地方特色的科技和金融结合试点工作建设。在郑洛新国家自主创新示范区着力推动设立3家科技支行和3支科技创新子基金，会同银监局争取郑洛新国家自主创新示范区成为国家科创企业投贷联动试点。借鉴国家模式，在洛阳、新乡等科创企业多、金融环境好、地方政府意愿强的地区探索开展省级科技金融结合试点工作，鼓励其在科技贷、科技保险、创业投资、科技支行、科技服务平台等方面积极探索“投保贷补扶”紧密结合的一体化运营模式，省根据绩效按比例给予支持。

第四，支持科技型企业多种融资，重点培育一批新经济上市后备企业，鼓励科技企业上市，拓宽企业融资渠道。大力落实国家科技成果转化与应用的相关政策措施，促进河南省高科技创新成果资本化、产业化。大力支持河南省科技企业通过发行公司债、企业债、融资券、中小企业集合债券、中小企业集合票据、中小企业私募债等产品进行融资，支持科技企业滚动融资，行业收购兼并和创投公司、私募基金投资和退出。落实科技企业的财务准入标准，为河南省科技企业提供创新发展的融资渠道。培育一批后备上市的科技型企业，支持河南省优秀科技企业在境内外上市融资。支持河南省科技企业上市后通过并购重组做大做强。鼓励河南省科技企业上市后通过并购基金等方式实施兼并重组，拓宽融资渠道。日前国务院已同意开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点。这对属于互联网、大数据、云计算、高端装备制造、生物医药等领域的创新能力强、盈利能力尚未达标的科创企业是重大利好。