更新版1-《中国债市每日综述》MLF续做稳信心期现货走强，华为事件刺激避险情绪

(新增货币市场收盘报价) * 债市期现货联手小幅走强 * 华为CFO被捕刺激避险情绪 * MLF等额续作亦稳信心 * 货币市场资金供给充裕但价格坚挺 路透上海12月6日 - 中国银行间债市周四主要利率债收益率下行约两个基点。交易员表 示，受华为CFO被捕引发中美贸易战升级忧虑，避险情绪回升期现货同步走强，叠加央行MLF 等额续做进一步稳固市场信心，不过近期现券已累积一定涨幅，短期若无更多触发因素，债 市继续走强空间有限。 “现券今儿往下还是因为华为CFO事件吧，而且麻辣粉（MLF）也续上了，不过下的不多 ，也就两个点左右，”上海一银行交易员称，MLF等量续作也算是预期之内。 剩余期限近10年的国开债活跃券180210最新成交在3.7225%，上日尾盘3.7550%；同期限 国债180019券最新成交在3.29%，上日盘后成交在3.3175%。 “年底还是求稳为先，防止调整过度引发踩踏，”上海一券商交易员表示，尽管前期收 益率下行太快，导致大家最近买盘有点犹豫不决，再加上年末将至，不排除存在一定调整风 险，还是谨慎为上；不过长期债市走势仍旧存在坚定支撑。 央行在公开市场连续30日未进行逆回购操作，但银行间市场流动性仍然充裕显示，宽松 的货币政策基调未改，对未来再次降准的预期也依旧存在。在贸易战判悬而未决，以及中国 经济前景不算乐观情况下，央行对今日到期的中期借贷便利(MLF)进行等额续做，明确显示 其借此稳定市场政策预期和信心的意图。 一级市场方面，业内人士周四透露，进出口银行上午招标增发的一、三、五固息债，中 标收益率分别为2.7284%、3.3809%、3.5586%，对应投标倍数3.15倍、2.47倍、2.86倍。 以下为中国金融期货交易所五年和10年期各主力合约的收盘情况： 北京时间16:48 五年期 10年期 TF1903 T1903 现价（元） 99.045 97.18 较上结算价涨 0.08% 0.12% 跌 盘中最高（元 80.790 97.220 ） 盘中最低（元 98.905 96.980 ） **资金供给充裕但价格坚挺，MLF等额续做稳定信心** 中国央行今日等额续做MLF，稳定市场信心，银行间市场短端资金供给十分充裕，只是 囿于“隐形指导下限”，隔夜和七天期回购加权利率均表现坚挺，出现不同程度的上涨。 交易员称，考虑到周五还有国库现金定存招标，短期内不利于流动性的因素不多。但对 券商等非银机构来说，还是需要提前考虑跨年安排。 上海一券商交易员表示，隔夜和七天等“减点已经基本借不到了，发过去人家直接给个 加权，爱借不借。” 至于跨年资金，她透露，目前融出方还不是很多，依旧是抵押利率债更容易借到，其次 是AAA和AA+评级的信用债。 财政部将于周五(7日)进行中央国库现金管理商业银行定期存款招投标，操作量1,000亿 元，期限一个月（28天），为有记录以来首次出现一个月期期限。交易员称，除了缓解年末 流动性压力外，新期限的出现也意味着调控较以往更为精准。 今日银行间市场质押式回购总成交量33,412.30亿元，上一交易日为31,105.65亿元；其 中隔夜品种成交28,531.90亿元，上一交易日为26,074.64亿元。 以下为主要货币市场利率报价: 北京时间17:56 今日(%) 上日(%) 变动(bp) 成交(亿元) 质押式回购加权平均利率 其中:隔夜 2.4021 2.2020 +20.01 28,531.90 七天 2.4966 2.4390 +5.76 3,501.12 14天 2.3845 2.3928 -0.83 580.12 上海证交所质押式回购利率 其中:隔夜 2.2500 2.3550 -10.50 6,572.61 七天 2.5050 2.6000 -9.50 775.51 14天 2.6000 2.6350 -3.50 262.65 回购定盘利率 其中:隔夜 七天 2.6000 2.6000 +0.00 14天 Shibor 其中:隔夜 2.4180 2.2670 +15.10 七天 2.6000 2.5810 +1.90 三个月 3.1330 3.1330 +0.00 备注：银行间回购成交利率统计口径为存款类机构。(完) (发稿 吴芳； 审校 吴云凌)