浅谈企业财务预警系统的构建

文/代一雅 王文静

浅谈企业财务预警系统的构建

文/代一雅 王文静

辽宁工业大学

近年来，为了加强企业内部建设，企业往往都会加强企业财务预警系统的构建，目的是为了有效防止企业出现财务危机，以免使企业陷入巨大的财务风险，造成巨大的经济损失。本文笔者将结合自身工作经历，分别从危机意识、财务预警的层次、预警方法、危机处理以及外部经营环境的培育就财务预警系统的构建进行详细阐述。

企业财务危机；预警系统；构建

1 树立危机意识

企业之所以会面临财务危机，往往是多种因素共同作用的结果，并且潜伏期往往比较长，也使得财务危机的形成变得有规律可循。这样一来，就有必要加快构建财务危机预警系统。对于财务预警系统而言，是在企业财务会计信息及相关资料的基础上，通过合理地运用财会、统计、金融、企业管理和市场营销等理论，采用比率分析、比较分析、因素分析及多种统计方法来分析和预测企业的经营活动、财务活动。通过财务危机预警系统可以发现企业潜在的经营风险和财务风险，在财务危机到来之前及时发出警报，促使企业及时改善生产经营，最大限度地降低损失，防止企业经营偏离正常轨道。

2 进行多层次的财务预警

根据风险社会理论，各种诱发企业财产损失的原因内生于企业的制度、技术和行为之中。因此，企业财务危机的最终发生具有内生性、隐蔽性和累积性的特点，植根于企业的日常经营活动和财务活动之中。财务危机是企业危机中最为严重的一种生存危机，将直接导致企业失败或破产。虽然有的企业不乏财务危机预警系统，但是，由于系统层次单一，而且多是体现在事后警示反映，企业难以及时做出应对反应，更难以将危机扼杀在萌芽中，实现事前控制，以致于可能在危机很严重时才发现，使企业最终陷入难以挽回的地步。所以，对于财务危机的预警应建立分层次、多时段和全方位的财务危机预警系统。多层次是指公司治理层、经理层和作业层，任何风险事件的发生都可能引发企业的财务危机，因此，财务危机的预警管理是公司各层次共同的责任。多时段是指高层管理进行长期、综合性的预警控制，专职机构和各级经理负责自己业务范围内进行中期和动态的预警和控制，作业层次在自己的业务范围内进行日常财务危机的预警控制。全方位既包括企业内部专职的管理机构和管理人员，也包括外部专家和机构以及企业的决策制定、决策执行和业务操作等。

3 选择适当的财务预警方法

适当的财务预警方法有助于企业预测财务危机，及时通过各项指标的变动反映企业财务状况。财务危机的预警方法包括定性分析法和定量分析方法，以下进行详细阐述：

（1）定性分析方法。主要包括标准化调查法、流程图分析法和管理评分法等传统的危机预警管理方法。标准化调查法又称为风险分析调查法，是指通过专家、专业人员或调查公司等采用系统与标准化的形式对企业可能遇到的问题进行详细的调查分析，并形成报告供管理者参考。流程图分析法是一种动态分析方法，对企业业务和管理程序进行分析找出关键点，防范风险和危机的发生。管理评分法是对企业的经营缺陷、错误和征兆进行打分，然后进行加权平均计算得到一个总分数，以总分数高低来判断企业的危机状况。

（2）定量分析方法。定量分析法主要包括财务指标分析法和模型分析法两种类型。财务危机是内外因素相互作用的结果，但是无论是哪种原因造成财务危机，最终都会反映为企业财务指标的异常上。因为财务指标具有易于定量分析的优点，现在成为主流的危机预警方法。

财务指标分析法是利用财务报表数据及其相互关系来分析企业的财务状况，进而识别和评估企业面临的风险和危机事项的一种方法。财务指标分析方法主要有：①偿债能力分析法，偿债能力是企业偿还到期债务的能力，其大小主要利用短期偿债能力指标和长期偿债能力指标来进行衡量，短期偿债能力指标包括流动比率、速动比率、营运资本和现金比率等，长期偿债能力指标包括资产负债率、或有负债比率、产权比率、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比率等。②经营能力分析法，考核企业的经营能力的主要指标有资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。③获利能力法，分析企业的获利能力的指标有净资产报酬率、总资产报酬率、销售净利率和每股收益等。

4 建立财务危机的分析和处理机制

一个完整的财务危机预警系统不仅要具备警示的作用，还包括在出现财务危机征兆后的分析和处理。因此，建立财务危机的分析和处理机制同样显得非常必要。在建立的财务预警指标出现异常时，企业应当分析可能出现的财务风险和危机。根据处理后的信息分析公司所面临的风险，将主要精力放在有可能对企业造成重大影响的风险事件上，分析风险的成因，评估其可能造成的损失。财务危机管理是按照管理结果到预防结果的逆向逻辑顺序展开，财务风险是造成财务危机的原因，财务危机是财务风险的结果，无需过于强调两者的区别。在这层意义上，企业财务危机的预警工作就是企业财务危机发生前的财务风险管理。财务风险管理或财务危机分析机制主要包括：投资风险分析、筹资风险分析和资金回收风险分析。投资风险分析的重点在于分析投资方案是否可行，单项投资收益或投资组合的整体收益偏离预期结果的可能性，投资组合是否合理，各种因素导致的息税前利润率和投资收益率变动的风险等。筹资风险分析的重点在于分析资本结构是否合理、资金使用效益是否确定以及资金调度是否有效等。资金回收风险分析的重点在于分析客户的偿债能力和信用状况是否能保证资金回收，公司的信用政策是否能保证资金按时收回。是否通过分析客户按期还款的可能性恰当的销售方式和结算方式等。在财务风险分析清楚后，企业应立即制定相应的预防、转化措施，尽可能减少风险带来的损失。

5 培育良好的外部经营环境

根据风险管理和危机管理的关系，事前的风险管理只是风险的监测，风险监测只能捕捉到一部分情况，没有捕捉到另一部分情况需要危机管理来应对。企业所有的经营和财务活动都处于一个复杂和多变的市场环境中，外部环境是企业财务危机预防中最难以控制的因素。无论企业财务风险管理策略如何完善，管理者或企业认知能力在理论上也不可能是完全理陛，决策和管理失误也是不可避免的，财务危机的发生总是可能的。为预防危机带来的灾难性后果，建立良好的企业外部环境是必须和必要的。