互联网金融理财产品风险分析及防范对策探讨

吕裴裴

摘要：信息化时代，互联网金融理财产品已经成为金融行业的重要构成部分，在活跃金融市场，推动金融创新，拓展金融渠道方面起着举足轻重的作用。当前，金融理财产品在网络化的影响下，已经形成多元化趋势，余额宝、京东小贷、阿里贷、叮当贷等新产品层出不穷，当然，新型互联网金融理财产品在快速发展的过程中，面临着外部竞争风险和内部管理风险，这些风险会危及互联网金融的健康发展，因此，本文主要以互联网金融理财产品为中心，对当前互联网金融理财产品的风险因素进行分析，并针对风险因素提出对应的防范措施。

关键词：互联网；理财产品；风险；措施

一、互联网金融理财产品的发展现状

互联网金融主要是以互联网为依托，以传统金融行业为基础而发展起来的新型行业。与传统金融产品不同，互联网金融在操作方面比较便捷，成本较低，节约了大量人力资源，突破了产品原有的地域局限性，能够为国内各个区域客户进提供服务。互联网金融产品是互联网金融发展下所产生的，是网络产品与传统金融相结合的一种创新模式。客户在购买理财产品的时候，只需要通过网上注册、交易就能够完成，实现自我理财的目的，而且网络理财产品类型众多，对客户没有身份限定，具有大众化特点。

目前，金融理财产品类型较多，依据发行主体可以将其分为信托理财产品、银行理财产品、P2P理财产品、基金理财产品。而且互联网背景下所参与的主体呈现年轻化趋势，再加上我国互联网金融发展速度快，法律制度相对滞后，从而导致金融诈骗、非法集资、客户账户被盗等众多安全事故的发生。此外，互联网金融具有普惠行特点，大多投资者理财者多为非专业理财人士，绝多以中低层收入群体为主，理财观念和风险防范意识薄弱。

二、影响互联网金融产品发展的风险因素

1.技术风险

互联网金融产品主要以互联网为基础，因此，互联网平台的发展状况以及安全情况直接影响着互联网金融产品的发展状况，所以技术因素尤为关键。就目前而言，技术风险主要表现在两个方面：信息技术风险和平台技术风险。首先，在网络信息化的影响下，信息已经成为网络化发展的标志，特别是对金融行业来讲，信息管理、信息安全防范关系着网络金融的健康运行，如果信息管理不当，信息风险防范存在漏洞，那么信息很容易遭到泄露，对行业以及客户而言都是不利的；其次，平台技术风险，主要是平台的自我风险防范风险，在网络环境下，容易受到内外各种网络病毒的影响，如果防护网络不健全，技术不够硬， 很容易遭受黑客袭击，对平台会产生重大威胁。

2.市场风险

互联网金融产品受市场因素影响较大，一旦市场受到波动牵连，就会影响到互联网金融产品的销售以及推广。市场风险因素不仅有汇率风险、利率风险，还有竞争风险等，在众多市场风险当中，利率风险对其影响最大，利率变化能够直接对金融理财产品的价格产生影响。对于金融产品而言，无论是网络产品还是传统产品，其本质是不变的，只不过其形式和渠道模式有所不同，所以利率波动是影响产品价格、收益的主要因素之一，利润波动容易产生利率风险。例如，在市场利率影响下，P2P理财产品、余额宝、阿里贷等都面临着相应的风险。此外，除了受利率影响外，还受到同行以及传统银行等金融机构的影响，风险因素较多。

3.流动性风险

所谓流动性风险主要是指投资者的变现风险，通常情况下网络理财产品都以中短期投资为主，这个时候就需要确定投资者投资的期限以及资金变现的情况，客户最关心的就是是否能够及时变现并且自身损失最小，所以，流动性风险也是当前互联网金融产品面临的主要风险因素。例如，余额宝与天弘基金进行的合作，其本质也属于基金理财产品，不过其采取的交易模式却为T+0交易模式，而基金的赎回模式通常为T+1模式，客户到账时间为T+2模式，从根本上讲客户所拿到的钱是基金公司垫付的，如果交易额过大，甚至超过垫付资金，客户就会面临回收风险。

4.监管风险

互联网金融产品是在我国互联网经济快速发展的基础上发展起来的，尽管我国传统金融行业监管相对较为规范，但是在新型金融模式下，互联网金融产品监管以及行业监管缺存在诸多缺陷和不足，而且我国还没有较为完善的法律制度予以规范。尤其是网络金融产品的更新速度较快，网络平台类型众多，很难对网络环境下的产品进行有效监管，尤其是当权益双方发生矛盾时，很难通过法律途径进行有效解决，多数情况下投资者的权益很难得到保障。监管风险之所以存在主要受三個方面因素影响，一是我国法律制度不完善，没有严格的监督管理机制；二是行业缺乏有效的监管，行业内部不规范；三是投资者维权意识不强烈，缺乏对金融产品的监督意识。

三、加强互联网金融产品的风险防范措施

1.提升技术水平，规避技术风险

互联网金融主要以网络为基础，是在网络技术以及平台技术结合的基础上形成的，而且产品销售全部依赖于网络信息技术，所以必须要加强网络技术安全方法，不断提升金融服务平台的自身技术水平，规避技术风险。要采用最新的数据管理体系，建立完善的安全防护系统，加强数据保密工作，提升系统操作的安全性，定期对平台以及系统进行维护，发现漏洞及时解决；建立自动安全预警防范系统。对于行业整体而已，也要加大技术方面的研发力度，确保整个平台的运行安全。

2.全面把控，增强流动风险防范

首先， 监管者要不断完善产品准备金机制，提高备用金额度，尽管当前我国相关法律条文中对金融理财产品的准备金有相关规定，但是在准备金率方面并没有相对明确的规定，因此，我国政府部门需要对这方面内容进行进一步完善，通过准备金率来确保投资者资金的稳定性，避免流动性过大产生的流动性风险。

其次，对于投资者而言，自身要做好合理规划，对自身经济情况进行综合分析，做好适当理财，不要将全部资金投入到理财当中；在购买理财产品的过程中要选择多种类型产品，尽量将风险进行分散；再次，要对理财产品进行充分了解，熟悉赎回情况，避免赎回风险。

再次，从平台发行商来看，要不断优化产品结构，提高风控能力，做好产品风险监督管理工作，确保有相对充足的资金，能够及时应对客户资金赎回产生的影响。

3.完善市场机制，提高风险防范

货币与金融之间是密切相连的，尤其是市场利率会对金融市场产生重要的影响，所以，在面对市场风险时，应该将全面把控市场风险，对市场进行全面的监管，做好风险识别，避免风险发生产生的不利影响。对于投资者而言，要不断提高自身风险防范意识，提高风险防范能力，不断学习金融知识。尤其是在投资过程中，不能只看收益，还要了解风险；对于市场而言，要做好金融方面的宣传力度，提高大众的金融理财认识；作为平台在产品发布之前，要对市场进行充分了解，做好风险评估检测，对于可能出现的风险，要及时告知投资者，做好产品说明，完善交易机制；互联网行业也要做好自我监督管理，为行业发展提供一个良好的运行环境。

4.提高监管力度，健全法律制度

法律是确保行业稳定发展的制度保障，法律制度越完善，行业发展越规范，出现的问题也就越少，所以，要不断健全完善法律制度，提高监管力度。互联网金融作为新型经济模式，在运行过程中不仅受国家政策的影响，也受行业监管的约束，当前，我国互联网金融理财产品还没有相对健全的法律制度，需要通过立法进一步完善。要做好平台监管，完善制度规范，明确平台资质以及界限，避免非法集资的发生，借助现代网络技术开展网络监督管理，提高监管工作的效率。

5.构建高素质人才队伍，提高服务水平

互联网金融理财产品与传统理财产品不同，客户是通过网络进行产品购买的，在了解产品的过程中没有接触到产品，也没有客服人员进行面对面的沟通交流，主要以网络了解以及客服介绍为主，而且很多售后工作也是通过网络客服人员完成的，所以网络服务人员的整体素质对网络产品的营销以及行业发展产生着重要影响，高素质的人才队伍不仅能够有效的推广产品，而且能够维护好客户，提高客户对产品以及平台的认可。网络金融理财平台以及公司要加强服务人员的培训力度，提高专业技能和服务意识，坚持以客户为中心，可以针对多元化客户开展个性化服务，满足客户的多样化需求，这样才能提高客戶对产品的认可度。

结束语

互联网金融产品是网络金融发展的产物，在活跃市场方面发挥着重要作用，坚强网络金融产品的监督管理有利于为投资者提供一个良好的投资环境，满足投资者的多元化需求。本文在研究中主要从影响互联网金融产品的几个方面入手，对理财产品的风险因素进行了分析，并针对影响因素，提出了对应的措施。当然本文在研究过程中还存在诸多不足，日后会进一步加强这方面的研究。

参考文献：

[1]张延良.互联网金融发展的驱动因素和策略[J].宏观经济研究，2015（06）

[2]李梅.互联网金融理财产品风险分析及防范对策研究[M].西北林业大学，2016（06）