余额宝对商业银行的挑战分析及其应对措施探讨

王应男

摘要：随着经济社会的飞速发展，以余额宝为代表的货币基金成了现代经济社会中的一款理财产品。余额宝上市后，不但获得了广大网民的高度认可，也对商业银行等传统货币基金模式产生了重要的影响。本文围绕余额宝对商业银行产生的价值意义，存在的问题以及实施的强化策略进行探究，供大家借鉴参考。

关键词：余额宝；商业银行；基金；运营模式

2013年6月，余额宝作为中国互联网金融创新项目，问世后备受瞩目。它是由蚂蚁金服旗下的一款增值和活期资产管理服务产品。这一P2P互联网项目作为阿里巴巴集团的子公司，因其便捷的用户体验，仅仅在推出一个月的时间内，其用户就达到了100万。在不到半年多的时间里，余额宝的销售金额就赢突破了千亿元，这一软件所对接的货币基金——天弘增利宝，也成了我国历史上第一只突破了千亿元的基金，在全球货币基金排名中位列第51名。

在支付宝平台的助力下，余额宝所具有的便捷性、低门槛、零手续费特点更为大众所瞩目，它除了具备便捷的理财功能，还被直接用于购物、转账、缴费等交易过程中。通过线下线上的经济消费，余额宝成了移动互联网时代下的先进管理工具，成了当前我国规模最大的一支货币基金。根据官方公布的数据显示，余额宝的用户已经超过了五亿，这也就是说几乎有一半的人在使用支付宝，其强大的用户覆盖性和功能性不言而喻。伴随着余额宝的运营，在现代商业银行的发展历程下，余额宝和商业银行之间的影响愈加深刻，体现在经济、社会等不同的行业上。

一、余额宝的运营特点及发展模式

（一）平台宽广，资金安全性高

余额宝是从支付宝这一资金平台上延伸出来的，这一体系的建立在保护资金安全的同时，通过实名制，使用户在支付宝账户的使用上，达到更加便捷高效的资金流动。支付宝作为中国乃至世界上排名前列的第三方移动支付平台，借助于互联网信息技术的发展，深入到了广大人民群众的日常生活中来。这也在很大程度上提升了支付宝平台的知名度，促使余额宝顺利地度过了前期运营的滞缓时期，呈现出了较为蓬勃的发展态势。

（二）存取自由，理财门槛较低

从余额宝的存取形式上看，它的存取形式十分灵活。跟传统的理财方式不同，“一元可存”的理财定投方式使余额宝能够聚集更加零散的资金，使任何人都能够将理财碎片投入进来，获得更加自由的存储和消费方式。这种运营方式相比其他模式，具有较高的灵活度，在具体的银行理财过程中，余额宝并未限定存取的时间、手续等形式。同时凭借着支付宝、淘宝消费的优势，能够带给用户极大的自由消费体验，

（三）产品新颖，服务技术优化

在阿里、腾讯等互联网经济公司的推动下，产业的变革带动了诸多技术创新。从余额宝的实施技术上看，通过互联网和大数据等形式，能够为用户的小额资金提供集中的力量。通过分析用户的资金需求，在提高用户资金流动性和收益性的同时，使余额宝产品的服务技术风险逐渐想下降。在产品技术和产品创意的相互融合下，使余额宝能够获得更多用户的信任。

（四）开发理念，拓展理财范围

凭借着“一元理财”的运营模式，余额宝产品通过对零散闲钱的转入，能够借助于创造性的理念，使用户能够将网络理财观念和网络理财观念相互凝结在一起，完全抓住了寻常百姓的消费和理财心理，将余额宝中蕴含的新型消费观念融入其中，使中国的老百姓能够进入一个新的理财时代。另一方面，从余额宝的理财形式上看，借助于支付宝、阿里巴巴的助力，进一步打动了淘宝用户的消费渠道，使这一理财和购物的双重功能不断拓宽，不断革新升级了各种理财产品，进一步开发新的营销模式，确保该产品的理财范围覆盖面更广。

二、余额宝对商业银行的挑战

（一）对商业银行活期存款规模的挑战

从余额宝这几年的发展历程上看，愈加庞大的用户规模对商业银行的个人揽储业务形成了较大的负面影响，这一问题主要体现在对银行个人储蓄规模、理财数量和基金销售等方面。尤其是在具体的活期存款受益上看，余额宝的收益率远远高于银行的活期存款利率，其概率甚至达到了商业银行的17倍左右。同时即便是用户需要进行线上、实体店交易，也并不会影响剩余额的利率，再加上余额宝的投入门槛较低，因此能够将用户十分零散的资金变得集中，使商业银行的活期存款规模不断减少。

（二）对商业银行理财产品的影响

众所周知，余额宝和商业银行之间具有一定的竞争性。余额宝其中所存在的回报率和流动，获得了无数客户的青睐。同时，余额宝对于用户的购买金额来说，起点低、跨度长、限制少，很大程度上扩大了货币基金的购买群体。使很多中低产阶级家庭能够将闲散的零钱其中到余额宝力，达到了草根百姓的“理财夢”，极大地增加了余额宝对于现代银行各类理财产品的影响和冲击。

（三）对商业银行基金代理方式的影响

在商业银行的运营中，基金代销业务是其主体业务之一。余额宝能够通过在线销售、与资产管理公司合作等形式，能够使诸多金融产品获得更加丰富的销售体验，尤其是借助于其他支付平台，商业银行的基金代理方式在余额宝的攻势下，所产生的销售压力也会逐渐加大。网络资源所造成的负面效应不但会对商业银行产生影响，而且会使商业银行的利润降低，运用模式逐渐变得弱化和单一。

三、余额宝对商业银行的应对措施

（一）增进“服务至上”的用户体验

俗话说“顾客就是上帝”，这句话再次说明了用户体验的重要性。余额宝在让客户资金增值的同时，也让很多客户享受到了平民理财带来的魅力感和增值感。这一特点要求商业银行必须要进一步优化业务发展流程，通过围绕“客户价值”的中心，加强商业银行的市场调研环节，进一步精准把握客户的各项金融需求。商业银行要从服务理念上入手 ，通过金融产品服务、理财流程服务、产业增值服务等形式，进一步提高用户的体验度和满意度。

（二）提高活期存款的产品价值

对于商业银行而言，要想使产品和余额宝之间具备较强的价值，就必须要发挥理财专业优势，通过提升客户活期存款价值等形式，对流动的资金管理进行科学的投入。尤其是在余额宝抢占活期存款市场的背景下，商业银行要通过适当提升客户活期存款价值等形式，和流动性较好、专业性能较强、信誉度较高的基金公司进行深化合作。尤其是在拓展T+0货币基金支付功能上，要加快发挥商业银行的主导作用，积极创新存款的品种、理财产品的品种。进一步降低产品的买卖成本，在小额的理财产品中，寻找商机。使商业银行能够获得更加丰富的客户资源。

（三）实现信息技术和银行运营的整合

在以大数据为核心的产业技术上，余额宝以此实现了对资金流动性的管控。这也使商业银行的资金呈现出了更加多元化的发展方向。为此，商业银行应该利用客户资源和系统的各项优势，进一步搭建共享性的电子商务平台。通过实现大数据的整合，使商业银行能够在社交媒体、搜索引擎和智能服务等方面。获得更多的客户。挖掘更多具有专业理念和职业素养的现代金融人才。同时，商业银行要在运营方式上进行深化改革，建立网络银行等服务模式，使用户能够以更加全方位的特点，进一步提高客户的享受性。尤其是在分析数据的过程中，通过对互联网商业银行的数据积累性，能够确保商业银行的风险管控更加合理。

（四）缔造安全的信息产业模式

当前，余额宝在增进网络信息安全的过程中不断尝试，通过运费险、安全险等诸多理财资金保障，进一步把控余额宝理财客户的信息安全。从商业银行的发展进程上看，它要从传统的理财模式上跳脱出来，通过以互联网为中心的数据基础，弱化理财用户在数据泄露、窃取和篡改等方面的危险性。为此，商业银行要逐步加快对客户隐私数据的把控，尤其是在理财资金的安全层面上，要通过各种形式，进一步维护用户的自身资金安全，充分保障客户的信息安全。要建立一个更加现代化和清晰化的客户风险监控意识。尤其是要建立完善的应急处理机制、流动产业机制、检测管理机制等，通过对商业银行交易的精简和检测，促使商业银行的资金雄厚和完善监控机制更加全面，为广大理财客户能够普及更加专业的金融消费尝试。增强广大理财用户的风险意识，以“线上+线下”相互联合的模式，使商业银行的投资专业性能能够发挥到最佳状态。

总结

综上所述，余额宝的运营在获得广大用户高度认可的同时，也使客户在购置天弘增利宝的货币性基金后，既能够享受资产增值服务，又能够保障个人资金充沛的流动性。为此，广大商业銀行在面临诸多挑战下，要创新各种理财形式和教学方法，在增进客户青睐的同时，也使余额宝和商业银行之间具备融洽的管理模式，使我国网络金融服务的发展前景更加广阔和深远。

参考文献：

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[2]邱勋.“余额宝“对商业银行的影响和启示[J].金融创新，2013（09）：50-54.

[3]迈尔—舍恩伯格，库克耶.大数据时代——生活、工作与细维的大变革[M].杭州：浙江人民出版社，2013.