浅谈我国中小企业融资的现状和策略

赵益琴

摘 要：企业根据自身的资金现状，生产经营方式和未来发展规划，采取科学计算决策方法，分析和预测，通过一定的方式，以合法合规合理的渠道向企业的债权人或者投资者筹集资金，获得他们的资金投入，以保证企业日常经营、生产管理等活动的筹资行为，企业的这种资金筹集行为和过程即为融资。如何才能获得更广阔的资金来源渠道，帮助中小企业在日益激烈的市场竞争中立足，是本文重点探讨的问题。

关键词：中小企业；融资；渠道；行为；探讨

一、当前我国中小企业融资的环境和现状

（一）我国中小企业融资的渠道及方式

尽管国家对中小企业的发展给予了关注和支持，但不容否认的是，当前我国中小企业，特别是微型企业的融资渠道仍旧比较狭窄，银行贷款是它们获得资金来源的最重要也是最主要的渠道。由于银行也要防范金融风险，银行能为中小企业提供的基本都是流动资金，而很少提供中长期固定资产投资项目贷款。

在这种情况下，担保贷款和抵押贷款成为了中小企业向银行贷款的首选方式，同时，银行在放出贷款的时候，也会优先考虑资产实力雄厚，信用评级好的企业作为银行的优质服务对象。这些优质服务对象也是银行之间互相争夺的资源，相比较而言，一些有发展潜力但目前由于企业在起步阶段尚不能提供足够的信贷保证或者没有有效的抵押物的，在获得银行贷款的过程中，往往排在队伍的最后面，难以获得银行贷款业务的青睐。简而言之，这就是所谓的“银行傍大款”。所以现在我国企业通过信贷获得资金支持就出现两极分化，大企业、资信好的企业有充足的银行授信，甚至授信额度过剩，而其他中小企业授信远远不够。

（二）我国中小企业对融资的需求缺口仍旧很大

从目前市场运行和经济发展的情况来看，仍旧有百分之六十以上的中小微企业从来没有获得过一年以上的中期或者长期贷款，百分五十以上的中小微企业将外部融资的途径寄托在银行贷款之上，在这其中有接近百分之九十的中小微企业对融资的需求得不到满足。这也直接导致了一种畸形局面，即全国贷款规模的百分之二十中，是百分之九十的中小微企业获得的贷款金额，这也是融资领域所谓的二八格局，少数规模以上企业掌握了大部分信贷资源，这种不均衡的局面也直接导致了中小微企业的融资十分困难。

（三）中小企业融资难

由于我国近年实体经济形势不乐观，在调结构、转型升级过程中遇到困难，出现了一些企业主跑路的现象，发生了较多的坏账，金融机构对中小企业的融资产生恐惧心理，一听是民营企业贷款，马上要企业提供足够的抵押物，或者要求企业找国企提供担保，而国企受政府各种规章制度的规定，一般不能为民企提供担保，今年国务院出台了《建立国有企业违规经营投资责任追究制度》，地方政府所属的国有企业从安全角度出发就更不愿意提供担保了。

二、我国中小企业融资难的原因

造成我国中小微企业融资困难，环境恶劣的原因是多方面的，从中小微企业的主观方面来说：

（一）企业自身的主观因素

1.企业的信用程度不高

“人无信不立”，企业的发展更是如此，由于当前我国的信用体系仍未完善，加之对中小微企业的管理也存在盲区，少数违背职业道德，不守诚信的行为造成了中小企业的诚信危机，让一些遵纪守法、诚信经营的中小微企业也遭受了不白之冤。银行等金融机构在贷款的时候，也会对这些中小微企业非常谨慎，直接导致了银行不敢贷，这又使得中小企业不得不把融资的方向转向民间融资。而民间融资的方式、成本都是中小微企业难以承受的，直接加大了这些企业的融资成本。在市场竞争日趋激烈的今天，信誉的重要性不言而喻，可以说是企业的生命，然而在私欲膨胀和短期利益的诱惑下，一些中小微企业对诚信经营不够重视，因此也收到了惩罚。这种不诚信的行为主要有以下几点：一是企业通过倒闭破产等方式，恶意逃债。银行通过层层审批，放出了贷款，但这些倒闭破产恶意逃债的中小企业的不诚信行为，非常令银行感到头疼，一方面银行要花大量的时间和精力来处理这些不良贷款，另一方面还要通过法院诉讼的方式来维护银行的利益，诉讼成本、时间成本和人力物力都是银行必须先行垫付的。根据法律的规定，在破产清算环节，要首先保证职工工资及社会养老保险，再保证国家税费，接下来才考虑其他债务，银行经常是官司打赢了，但钱没了，上级银行的考核指标也完不成了。二是贷款的违约率居高不下。中小企业对于按时偿还银行贷款不够重视，由于各种原因，一而再再而三的出现贷款违约，导致银行在贷款中更加谨慎。再加上中小微企业的规模小，发展速度慢，自身积累程度低，如同海上航行的扁舟，抗风险能力弱。即便是看起来一次不大的商业风险，也会给这些中小微企业带来近乎毁灭性的打击，造成的第一后果就是企业无法也无力按时偿还银行的贷款本息，这也就是中小微企业欠款，逾期还款的原因之一。第三，有的中小微企业为了得到贷款开始动歪脑筋，采用虚报瞒报，让银行掌握的信息与企业实际信息不对称。比如，报表信息不真实，财务信息失真严重，税务做一套账、银行做一套账、企业自己做一套账，使得银行不能了解掌握企业的真实情况，不能对企业做出準确的评估，不能对信贷资金进行有效的跟踪和监控，形成贷款风险。由于这些害群之马的存在，直接导致了银行更谨慎的对待中小企业的融资需求，甚至迫使银行对那部分健康、诚信的中小企业的融资需求也忽略了。

2.对中小微企业的管理水平低

管理水平低是现阶段我国中小企业的普遍问题，再加之中小微企业人才的缺乏已严重制约着我国中小企业的发展。一方面，由于人才的缺乏，企业从成本的考虑，削减管理成本。直接导致了管理体系不完善，管理方法不科学，缺乏长远的企业发展规划和科学合理的市场经营策略。这种规划和策略的缺失，则中小企业不可能拥有正确的战略定位，也不可能拥有强大高效的营销团队，更不可能拓宽产品的营销渠道，中小企业只能通过传统的、原始的直接面向客户推销和上门订货加工来进行企业产品的服务和销售，这样的模式下，市场空间狭窄，企业的经营风险也居高不下，缺乏竞争力。另一方面，由于中小企业优秀财务人员的缺乏，企业的财务管理水平也一时难以得到提升，账目不清，报表不全，财务混乱等现象较为突出，企业的内控把关不严，执行不到位，因此财务信息严重失真。中小微企业缺乏精准的财务分析，企业生产成本的核算较为粗放，造成资金使用效率不高，经营性资产的流动性不足，企业的效益也得不到保证。进而造成企业盈利水平难以提高，税务风险加大，企业发展速度减缓，影响了企业的资本实力和信誉，最终有反作用于企业的融资能力，形成了恶性循环。

3.中小微企业缺乏有效的信贷保证

信贷保证是中小企业融资必须面临的一大难题，有效的信贷保证能提高企业的融资效率，目前，我国中小企业融资过程中，面临的最大问题就是无法提供有效的信贷保证。中小微企业之间相互担保的环节，有的效益好、实力较强的中小企业害怕承担连带责任，不愿意为其他的企业提供担保，有时即便是能找到一个企业为其提供信贷担保，但由于企业自身管理经营的原因，其资产质量差而造成担保能力弱，融资效果不理想。再者，中小微企业在融资时，远不如国有大中型企业那样“财大气粗”，提供相应的贷款抵押物，中小企业所能提供的存贷、生产设备等变现能力较差，处理难度大，银行不愿意接受这类抵押物。而且，办理抵押担保的一套流程较为复杂，财产的评估、登记、公正以及保险等手续涉及到政府及其相关职能部门，还需要提供不少的证明资料，还需要缴纳一定的费用，这又加大了企业的融资成本。总而言之，中小微企业融资的抵押担保物质量不高，融资效率低下，造成了银行和金融机构对中小微企业存在贷款“偏见”和贷款“歧视”。

（二）中小微企业融资难的外部因素

1.银行对于企业的生产经营状况非常关注，企业发展较好的时候，很容易就成为了银行的VIP客户，一条龙服务，上门服务，主动服务为企业提供贷款，但当企业周转困难，急需要资金救急时，银行则退避三舍。虽然银行这样的做法有“嫌贫爱富”的嫌疑，但银行毕竟不是慈善机构，也需要维持自身发展，保证金融安全，所以银行更愿意做的是锦上添花的事，不会做雪中送炭的事。

2.为中小微企业服务的金融机构非常少。尽管国家对中小微企业的发展，对个人创业非常支持，但是真正面向中小微企业并为它们提供服务的金融机构非常少，现在各地成立的小额贷款公司，虽然能为中小企业提供一部分资金，但由于规模和成本的限制，只能是一个有益的补充。

三、对策与建议

要想解决好我国中小微企业融资困难，融资环境恶劣的问题，不但是要依靠国家和银行等金融机构的帮扶力量，更重要的是中小微企业自身也要突破自我，不断提升企业质量，强化企业管理，合法经营、诚信经营，建立有效的融资机制，推动中小微企业健康、快速、有序发展。

一是要加强企业的自身管理。中小微企业要强化自身管理，引进优秀的企业管理人才，不断改革创新，尽快规范经营机制，寻找最有利于企业经营信息公开、决策透明的经营管理机制。真正同李克强总理要求的“大众创业，万众创新”，让所有的企业和人民都投入创业、创新大潮中去，让企业转型升级，要从中国制造到中国智造、中国精造的转变，提高产品附加值。

二是要高度重视企业信誉。如美国前总统富兰克林所说“失足，你可能马上复站立；失信，你也许永难挽回”，信誉对于企业发展的重要性已无需累述，中小微企业在于社会各界进行各种往来的过程中，一定要守住法律、道德的底线，与他人坦诚沟通，诚心相待，建立良好的企业形象和信用关系，争取对方的理解支持和配合。

三是要进一步拓宽融资渠道。目前，我国居民储蓄规模非常可观，如何充分利用好这一块资金，为中小微企业注入新鲜的资本渠道，也是中小微企业需要突破的一大难题。中小微企业可以通过股份制改造，吸引民间资本的投入，扩大融资能力和效率。甚至还可以通过一些股权交易，把企业的投资渠道进一步延伸。这样，既解决了中小企业的融资难问题，又拓宽了我国居民的投资渠道。这又要求企业加强管理，规范经营，信息透明，具有良好的发展前景，才能引起民间资本的注意，让其主动投资于中小企业。

四是要提高银行的服务水平。股份制商业银行要立足扩大市场占有率，转变对中小微企业的看法，消除歧视心理在。支持中小微企业的发展不是一句空口号，更要实际行动，国有商业银行、城市商业银行、农村商业银行、地方股份制商业银行、村镇银行都要根據实际，找准市场定位，选择目标市场，积极为中小企业提供融资服务。要降低中小企业贷款的门槛，尽心尽力为中小企业提供融资服务。银行应建立为中小企业服务的组织体系，从客户咨询、支付结算、贷款扶持等环节要有全面的服务机构，包括中小企业客户服务中心、中小企业信贷部等，为中小企业提供方便、快捷、高效的金融服务。

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