企业集团资金集中管理优化探究

余凌川

摘要：对于集团型企业来说，资金犹如血液在集团内部各组织之间相互流动，而在流动过程中如何加大资金资源的整合利用，发挥其规模优势成为一个值得关注的问题。资金集中管理是企业集团提升资金资源整合能力，改善资金运用效率的必要手段。但是在实践中受各种因素的影响，企业集团在实施资金集中管理过程中仍然存在不少问题。鉴于此，本文以资金集中管理对企业集团的价值及其主要模式为出发点，探讨当前企业集团资金集中管理存在的常见问题，并在此基础上提出企业集团进行资金集中管理优化的对策，旨在为企业集团改善资金集中管理水平，提升资金使用效率有所启示。

关键词：资金；集中管理；企业集团；优化

一、资金集中管理概述

资金集中管理主要是指企业，特别是一些集团型企业将其成员单位的存量资金汇总到集团总部，由总部统一管理，当成员单位有资金需求时，可以向总部提交资金预算报告，在总部审核批复后将资金划拨到成员单位账户，并对其资金运营过程进行监督的管理机制。

在实际工作中，企业集团的资金集中管理一般遵循三个基本原则：一是统筹性原则，即由集团总部集合整体利益，有重有轻，合理规划配置资金资源；二是相机性原则，即资金的集中管理是分权下的集中，要给予成员单位资金使用的部分自主权，同时要以实现整体战略、发展主营业务为准则对各成员单位进行合理的调整；三是效益性原则，即资金集中管理的最终结果应当以能够实现企业价值最大化为准则。资金集中管理的基本目标主要有三个：降低信息不对称、保证资金安全、提高资金使用效率。

二、资金集中管理对企业集团的价值及其主要模式

（一）资金集中管理对企业集团的非经济效应价值和经济效益价值

非经济效应价值主要体现在两个方面：一是企业集团的战略决策价值，即资金集中管理有利于企业集团充分利用资金资源，为企业集团战略规划的有效实现提供基本的资源保障，二是有利于提高集团整体和各成员单位的信用水平，为融资创造一个良好的环境。

资金集中管理对企业集团的经济效应价值主要体现在四个方面：一是有利于集团降低资本成本，提高企业价值，二是减少集团的闲置资金，提高资金周转速率，三是能够提高资金配置效率，增加集团的现金流量。

（二）企业集团资金集中管理的主要模式

目前企业集团资金集中管理的模式主要有统收统支模式、备用金拨付模式、结算中心模式、内部银行模式和财务公司模式五种。这几种模式各有优劣和适应不同的企业发展周期，因此在实践中应当结合企业的管理特点及发展周期选择适合的集中管理模式。

三、当前企业集团资金集中管理存在的常见问题

（一）资金集中管理模式不明确

资金管理是否集中主要体现在集权与分权的分配方面，过于集权的资金管理模式降低了成员单位的自主权和积极性，不能发挥资金集中管理的主要优势，而过于分权则分散了集团总部统筹全局进行资源配置的能力，在一定程度上影响了集团整体目标的实现。当前不少企业在进行资金集中管理时存在模式不明确的问题，主要是由于其对集权和分权的度不能合理把握，因此造成了其资金集中管理特征不明显。

（二）资金防范风险能力较低

企业集团在资金集中管理过程中存在资金防范风险能力较低，主要表现在三个方面：一是资金收付方面，即在资金支付环节缺乏必要的风险防范机制，只有在发生风险时才制定一些独立性的、临时性的规定，这些规定由于难以相互融合，形成体系，从而造成资金支付环节的风险事前防范能力较差；二是在资金借贷方面，即在资金借贷环节存在成员单位不按照计划用途使用借贷资金或者长期拖欠总部资金不偿还等，而总部却难以采取有效的措施和手段进行管控；三是总部对于成员单位贷款投资缺乏必要的审核，成员单位存在盲目投资项目的问题，增加了总部资金使用的风险。

（三）资金预算管理体系不健全

资金预算管理是企业集团进行资金集中管理的重要工具，它是总部实现对成员单位资金使用监督的主要环节。在实际工作中，部分企业的资金预算管理存在体系不健全的问题，主要表现在总部对于成员单位的资金支出预算编制真实性缺乏严格的监督审核，在资金预算执行过程中没有较为完备的制度来约束成员单位严格按照预算用途来使用资金，存在“总额不超，用途混乱”的现象，在资金预算周期执行完成后，缺乏必要的分析考核来评价预算资金使用情况。

（四）资金集中管理信息系统建设不完善

良好的资金集中管理系统是企业集团实现资金集中管理的必要条件。在实践中，部分企业出于管理成本考虑，对于资金集中管理信息系统的减少不重视，各个子系统之间存在一些数据不能共享的问题，既降低了资金集中管理的效率，同时也因为信息不对称产生了一定的财务管理风险。

四、企业集团进行资金集中管理优化的对策

（一）对资金集中管理模式进行优化

“现金池”模式主要是指以资金的集中管理作为支撑，同时依托于现代互联网信息技术和银行的专业服务，对集团的资金做到统筹规划、随时监管，这种操作模式既可以帮助总部实现较高的集权管控目标，发挥资金的规模效应，减少外部融资需求，大幅降低资金成本，同时又赋予了成员单位一定的自主权，具有较强的优势。

（二）对资金集中管理风险管控进行优化

要对资金集中管理风险管控进行优化，可从三个角度进行：一是对资金风险进行集中管理，即总部应当将资金风险的集中管理与集团整体的战略规划相契合，在建立总体资金风险防范机制的基础上，采取一定的对冲、缓释措施，以减少风险因素；二是健全资金风险预警与控制系统，即通过提高资金风险意识、规定各成员单位定期提交风险评估报告以实现对资金风险的识别、分析和衡量，以便于总部及时采取应对措施来规避和控制风险，减少经济损失；三是进行投融资风险管控，即总部应当结合集团整体现有的资产规模、偿债能力和战略发展来明确投资的方向和项目，避免盲目投资，提高投资活动的有效性来降低风险，同时还应当在资金集中管理模式下引入信贷管理机制，规范各成员单位内部融资活动，减少资金流动过程中的风险，提高资金使用效率。

（三）对资金预算管理体系进行优化

企业集团应当要求各成员单位在使用资金之前做好详尽、周密的资金使用预算，在执行时各成员单位可以根据自身的实际运营情况制定月度、季度和年度的资金使用预算，并上报集团资金集中管理平台备案，这样才能使得企业集团有效掌握各成员单位的生产和经营环节的资金具体使用情况，同时总部应当建立资金预算执行的分析、稽核与奖惩制度，督促各成员单位认真执行资金预算，提高资金预算管理的刚性约束力。

（四）对资金集中管理信息系统进行优化

近年来随着云计算和大数据技术的出现和应用，越来越多的集团型企业开始在集团内部组建财务共享服务中心。因此笔者建议有条件的企业可以在组建财务共享服务中心的过程中，将资金集中管理体系植入共享服务中心，这样既为资金集中管理提供了一个良好的信息化平台，同时也可以在共享中心实现相关财务数据的共享，减少因信息不对称所带来的资金集中管理风险。

五、结束语

资金集中管理是集团型企业发挥资金规模优势、降低资金管理成本的重要手段，但是在实践中受各种因素的制约，部分企业在资金集中管理过程中存在诸多问题。本文在分析企业集团资金集中管理存在的常见问题的基础上，分别从对资金集中管理模式进行优化、对资金集中管理风险管控进行优化、对资金预算管理体系进行优化和对资金集中管理信息系统进行优化四个角度提出了较为具体的优化对策，旨在为企业集团提升自身资金集中管理水平和资金使用效率，降低资金集中管理风险有所启示。

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