即便亏损也要运营相互宝对于支付宝来说有何重要价值？

张雨忻

从0到拥有1亿用户，相互宝只用了1年时间。

作为支付宝板块当中的一个流量入口型产品，相互宝上线后的9天时间里便获得1 000万用户，8个月用户规模达到8 000万，这个增长曲线甚至比当初红极一时的余额宝还要陡峭。

不仅是在支付宝体系内，若站在互助这个行业来看，相互宝也迅速后来居上了。2016年上线的水滴互助目前用户规模在8 000万左右，是最接近相互宝用户规模的互助平台。

这很大程度上是因为使用相互宝对于用户来说几乎是零门槛的：在满足一定芝麻信用分后，用户可以免费加入，并且也可以随时退出，这和你用支付宝租用一个充电宝的使用门槛几乎没有差别。

另一方面，“生長”在支付宝这个巨大的流量平台上，相互宝具备天然的流量基础。

然而随着被救助的用户数量越来越大，那些零门槛进入的人也面临着日益攀升的分摊金额：相互宝第一次分摊扣款时的数字是0.1元人民币救助1个人；到现在，分摊金额是3元人民币救助2 000个人。

这直接导致11月15日的分摊金额公布后，有30多万用户退出相互宝。而负责相互宝运营工作的沈晔也曾表示，产品始终面临挑战，“在每一个阶段，用户都不理解什么是健康告知，赔付的方式是给付制还是报销制，分摊扣款什么意思。”

在这个商业模式中，相互宝通过收取赔偿金额的8%作为管理费，来维持其运营。但运营1年后，这个产品的状态依旧是亏损着的。蚂蚁金服保险事业群总裁尹铭也表示，“相互宝不考虑盈利问题”。

这使得相互宝看起来多少有着公益的属性：不同于保险，它不需要用户提前付出成本，且提供的是最基础的、有限的那一层保障。可要让相互宝能持续的运营下去，产品背后的商业逻辑是否顺畅依然是非常重要的。

而对于蚂蚁金服来说，运营这样一个有可能长期亏损的产品又意义何在？