经济新常态下企业营运资金管理研究

吴莹

【摘 要】营运资金是企业健康稳定发展的供血库，营运资金的稳定运作显得极其重要，因此，越来越多的企业开始建立财务共享服务中心。论文基于对国内外营运资金管理文献的研究，结合经济新常态下的企业财务共享模式，对营运资金管理面临的机遇和挑战进行了研究。

【Abstract】Working capital is the blood supply bank for the healthy and stable development of enterprises. The stable operation of working capital is very important. Therefore， more and more enterprises begin to establish financial sharing service center. Based on the literature research of the management of working capital at home and abroad， combined with the financial sharing mode of enterprises under the new normal of economy， this paper studies the opportunities and challenges facing the management of working capital.

【关键词】经济新常态;营运资金管理;财务共享模式

【Keywords】new normal of economy; the management of working capital; financial sharing mode

【中图分类号】F275.1                                           【文献标志码】A                                              【文章编号】1673-1069（2019）12-0027-02

1 引言

营运资金，在企业资产负债表中主要表现为流动资产扣除流动负债后的净额，借以反映企业短期偿债能力的强弱。营运资金金额越大，说明企业用于偿付现时义务的资金准备越充分，企业短期偿债能力较强。当营运资金出现负数时，说明企业的流动资产准备金额不足以支持流动负债的现时偿付，企业资金周转能力弱。

2 营运资金管理的文献基础

国外学者对营运资金的管理研究，在20世纪70年代前主要集中于对构成营运资金内容的各个单部要素的研究，综合分析能够促使企业达到价值最大化的最优结构中[1]。George William Collins从营运资金的来源方向和使用过程进行系列化得拆解分析，说明营运资金在企业的生产经营过程中的运动情况。20世纪70年代后，国外学者开始以整体、系统的视角对营运资金管理展开研究。John C.Groth认为营运资金管理是企业生机蓬勃发展的重要保障，是企业获取利润最大化的关键命脉。Juan Colina指出全面的营运资金管理计划包括收入管理、供应链管理和支出管理三个部分。

国内关于营运资金管理的基础理论研究起步较晚，毛付根最早定义了营运资本和净营运资本的内容，认为企业的流动资产总额应作为企业的营运资本，流动资产与流动负债之间的差额表现为企业的净营运资本，它是企业营运资本有效管理的关键。之后国内关于营运资金的研究，多集中于企业资产负债表中流动资产与流动负债的单要素水平分析[2]。邹运权提出，投资决策的关键是公司拥有健康的现金流，而确保公司现金流良好状况的核心是营运资本的有序循环。只有通过解放存货和应收账款的资金占用，促进营运资金各部分的最优管理，企业才能实现在生产经营的任何时点，以最小的投入都能创造更多收益的管理目标。

3 经济新常态下企业营运资金管理的机遇

中国经济进入新常态，表面上看是基于经济结构的对称态强调结构稳增长的经济，实质上是寻求体制机制和经济结构的深层次改革，继续探索经济可持续发展的道路。随着管理制度的创新和经济模式的转型，资本运营方式也日益多元化，企业营运资金管理在财务共享的管理模式下也有了新的机遇。

传统的财务核算模式一般是由企业内部相关财务人员，根据各个经济业务部门实际发生的具体经济活动，对相应的财务信息按期进行收集整理，并按照企业相关的财务制度进行财务核算。但是，由于企业财务人员的专业素养参差不齐，因此，财务信息处理的透明度薄厚不一。财务共享模式下，营运资金核算统一化处理，重复的业务处理可以标准化记忆，自动化的程序执行数量较大的人工操作，不仅降低了业务处理的成本而且资金管理的工作效率也获得了提升，财务数据信息能够得到及时性的反馈。

调查发现，企业财务部门从经济业务活动中提炼出的财务数据只有一小部分用于财务分析，其余大部分是被沉睡的数据不被启用。因此，在企业营运资金的经营和管理过程中，传统财务核算模式是无法提供充分的营运资金数据分析结果的，因此，企业关于营运资金的管理也不能够足够有效地进行决策分析。财务共享模式，可以帮助企业有效唤醒企业经营过程中所有的财务数据，利用人工智能建立财务和业务的广泛连接，实现企业财务数字化，经营管理系统化。

4 经济新常态下企业营运资金管理的挑战

经济新常态下，全球化对企业提出了更高的要求，财务部门也应当尽快了解国际规则，利用现代先进的科技手段尽快完成企业财务转型升级，突破实现财务工作的工业化、智能化、自动化发展要求。在传统的财务核算模式下，营运资金管理主要分以下几个流程：首先，管理层应当根据营运资金管理的目的和标准，制定相应的风险管理机制和管理績效考核机制;其次，营运资金在采购环节、生产环节和营销环节涉及的资金流较大，相关部门应当按时向财务核算部门提供数据支持;最后，财务部门根据营运资金管理的考核标准向管理层进行考核反馈，管理层作出管理决策。在整个流程中，财务信息处理过程工作量大，时间耗费较多，同时，财务人员无法深入一线业务部门，深度参与企业营运资金的业务活动和管理流程，传统财务人员业务能力较为单一，不能满足经济新常态下企业对复合型财务人员的需求。

5 结语

经济新常态下，在财务共享的大趋势中，企业要想提升营运资金管理水平，就必须有效应对财务的转型升级。制定科学的营运资金管理方案，保障企业的稳定发展，通过“数字化、流程化”的营运资金信息分析，可以提前进行营运资金管理的风险预测、风险评估和风险控制，推行营运资金的战略化管理决策。

【参考文献】

【1】王竹泉，徐金泉.渠道融合、协同与营运资金管理绩效提升——基于农林牧渔业供应链运作的多案例研究[J].财会月刊，2010（12）：3-5.

【2】吴良海，周银.管理层权力、公益性捐赠与营运资本管理效率[J].南京审计大学学报，2019（5）：1-11.