科技条件下的金融监管问题探析

李宽苗　曹蓉　高璐　隋冬楠　刘淑洁

摘要：金融在新时代下与科技的结合已是当今21世纪金融领域发展的一个重要风向标。其在互联网大环境下的动态支付、移动支付、云平台融资等方面，正悄悄地改变并重塑起所有人在金融领域的相关投资理财等行为，同时也正在不断地更新着新的金融领域的发展模式。而相对于金融领域的监管来说，怎样做到能够和新时代下的金融领域发展模式相适应，如何能够精准掌握金融领域的新的崛起和国家层次的经济发展，这关系到新的金融领域的崛起是否能有效地推进国家层次的经济发展，同时对于相关国外的金融领域的监管问题，我国应积极吸取国外经验，逐歩构建起我国自己的一套金融方面的科技监管框架，逐步运用相关科技方法来对金融领域进行有效的监管。

关键词：金融科技；金融领域；监管科技

一、金融科技的勃兴发展

在世界经济高速发展的背景下，我国国内的信息化的成熟度正在不断地加速，金融业在我国国内得到了较为快速的发展，同时在其领域内的较多高含金量的科学技术同样也在很大程度上得到了更为广泛的应用，比如现今较为主流的在创新金融产品方面的大数据、云平台、云计算、云智能等技术，将金融领域与科学技术高度联系在一起，能够很好地将金融领域的相关交易成本降下去，有效地提高相关业务的“服务效率”。纵观于近十年的金融科技发展趋势，可发现其主要涉及到四大领域。

（一）移动支付

依托于已较为成熟的“互联网+”的商业模式以及第三方的支付平台的技术，支付的效率性有了较大的提升。最近这些年，比如在支付领域中的“微信支付”、“银联支付”等快捷支付的商业模式的创新中，绝对能够视作是科技创新的金融创新，这同时也是对消费者的消费行为当中的一个较为深刻的影响。

（二）网络融资

以P2P網络为代表的融资或融资活动，现有的金融系统覆盖范围不广，而相对于更大的用户群体来说，如果能在为用户们提供更好的服务的同时还能降低一系列成本，能让更多的人享受便捷的高Q个性化服务，使普惠理财成为可能。它对提高金融服务覆盖率和包容性金融具有重要价值。

筹码等另类融资平台的兴起可以以更低的成本、更便捷的渠道筹集更多的资金，是企业不断发展的一个问题，用国家鼓励创业的政策，一些初创企业大举筹资传统的筹资方式是发行股票和债券，无法有效地满足资本筹集的需要。由于风险控制等原因，这些快速成长的公司不允许通过IPO来从公共市场筹集资金。这为以众筹为代表的另类融资平台的快速成长提供了条件。利益相关者、强势投资者决定了多元化资本投资平台的取向和特征，另外资本筹集平台，不同于传统的股票和债券，主要是为机构投资者提供金融机构，并同时包括股权融资，产品全部募集，为消费者提供了更多不同类型的多元化投资回报。

（三）智能金融理财服务

智能金融理财服务指的是依托于先进的人工智能技术，为投资人提供多样性的财富管理方面的多种咨询，将机器人类化、智能化，这也是和拓展人类智慧，实现“人工智能+金融”的创新与发展。触觉感知、语音与图像的识别技术被运用于为金融产品用户提供智能消费体验，实现与用户的无缝对接与合作。不仅如此，智能金融还使金融服务决策更加优化。

（四）区块链

区块链是一种分布式图书，由所有参与者共同维护，在交易信息发生变化之前，客户、经纪人、结算机构和寄存机构之间通过图书中心模式，所有各方都可以直接访问。值得一提的是，一种全新的视角被用于提高客户的良好体验中。

二、金融科技加速了业务风险外溢

金融技术可以提高资源配置和服务能力的效率，促进传统金融产业的快速转型。然而，“金融风险”、“信用风险”和“流动性风险”在传统视角中似乎由于虚拟服务模式的增多、参与者的多样化、业务边界的模糊和操作环境的开放而显得过剩。

三、金融监管法制面临的挑战

金融监管法律制度的改革，需要从宏观战略的角度，采取更加积极的态度，认识和看待金融科技对经济和社会的繁荣带来的金融创新的积极意义。然后，在实施具体的监管策略时，我们可以采取更加包容的态度，以实现对金融技术的规范化监管。

（一）金融科技对当下金融法制的挑战

面对金融科技带来的薪酬、贷款等领域的商业模式创新，金融监管法律制度的首要挑战是如何准确理解和认知这些创新形式，设定与金融相关的概念和不确定性。科技问题，金融科技的快速发展和现行金融体制的破坏性创新显然不适宜。如何界定新兴金融技术企业的法律地位和适用法律？

（二）金融科技企业“混业化”对机构监管模式的挑战

中国的金融监管模式传统上属于制度监管。长期以来，它一直奉行金融独立监管的模式。但是，在“金融科技”的迅猛发展的大背景下，一种全新的“金融服务主体”正悄然诞生—金融科技公司。其业务范围逐渐渗透到各个领域，创新的格式经常出现在边缘地带和监管规则的交叉领域。混合操作的特点是突出的。

（三）监管机构对金融科技的跨界化应对不足

金融领域的相关“金融技术”的跨界金融业务也同时会跨越众多子公司、子部门。“跨界”的金融科技方是整个金融产业乃至整个金融体系的边界，这在实质上是比金融领域的相关综合经营还要复杂。跨界可能会给监管工作带来几个重要问题。

四、目前金融行业监管体制的创新

在金融安全和稳定的指导下，金融科技委员会于2017成立。在2017年5月15日，中央银行的官方网站，设立金融学和中国人民银行技术委员会，通过加强国内外交流合作，与人工智能、云计算、大数据和金融监管等技术手段，ST加强科技规划和整体协调的金融研究。

五、未来做好金融科技监管的几点思考

为了适应金融科技带来的挑战，金融监管的法律制度应做适当调整的概念和系统，不仅要维护金融秩序的安全与稳定，而且还包含金融创新的积极促进经济和社会的发展。

（一）金融科学与技术的宏观战略考量

面对金融技术的发展，英国和美国将其视为提高国家竞争力的重要手段，采取相对宽容、开放的态度。

（二）处理金融科学与技术安全与效率的关系

金融技术的应用集中于高效、便捷地吸引客户以安全可靠的方式留住用户。作为金融科学技术发展的“两翼”，安全与效率是两个重要的因素。金融技术的正确应用要求安全性和效率应被视为一个有机整体。

（三）明确监管原则，逐步建立和完善金融技术监管框架

监管的原则应该建立金融科学和技术监督，依法的原则“受法律监管、适度监管、分类监管、合作监督和创新监督”，通过鼓励创新和加强监督和相互支持，促进科技金融的健康发展，更好地服务实体经济。

（四）运用科技手段规范金融技术

近年来，金融创新层出不穷，金融技术创新的机制和原理是与传统金融差异、现有的评价方法、流程、产品和业务创新以及金融监管的方式进行的。分部监管、技术和流程已经不适用，需要采用新技术来提高监管技术的有效性。

（五）借鉴国际经验，运用“监管沙箱”，防范创新风险

金融技术作为一种新型的商业形式，给金融业带来了新的风险，成为全球金融监管部门关注的焦点。一些国家采取严格的监督模式，使监督系统根据金融科技的本质，和一些国家采取适度监督原则和审慎的治理、创新和风险之间的关系和平衡通过建立科技创新的检验机制。作为全球金融科学与技术发展的一员，目前与金融科技相关的法律体系和监管框架还不够完善，FCA提出的监管沙箱值得探索和借鉴。

六、结语

2008年国际金融危机爆发后，金融市场的低效率和实质性改善的金融监管标准，减少公众信任的传统金融机构，技术的不断突破创新，只有这样，我们才能更好地实现金融技术创新与风险防范的平衡，使金融行业发展得更快、更好、更强。

参考文献：

李思滢.金融监管问题的反思与解决建议研究[J].经济研究导刊，2016（06）.

（作者单位：宿州学院）