格力电器营运资金管理研究

叶晓婧

[摘 要]随着全球经济的发展，许多企业面临着消费不足、产能过剩、利润下降等问题，在这种情况下，提升营运资金管理能力刻不容缓。本文针对格力公司营运资金管理在采购、生产、销售等各部分流程中存在的问题，提出了针对性的解决措施，希望能够为企业提升营运资金管理水平提供借鉴。

[关键词]格力电器；营运资金管理；存货管理

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.02.013

[中图分类号]F426.6；F406.71 [文献标识码]A [文章编号]1673-0194（2019）02-00-02

0 引 言

近年来，随着经济全球化的不断加快，市场经济规模不断扩大，许多企业面临消费不足、产能过剩、利润下降等情况。面对这种形势，企业要想保证正常的资金需求，就得开源节流，不断提高资金使用效率。为了使短期偿债能力保持稳健，企业务必要把营运资金管理放在重要位置，以便企业利益最大化，推动企业实现可持续发展。目前，我国很多企业的营运资金管理处于比较混乱的状态，存在一些薄弱环节，而这些企业却忽视了营运资金管理的重要性，导致不能及时解决相关问题。

1 格力公司的经营特色及优势

格力公司成立于1991年，是目前我国较为全面的一家国际化家电企业，通过自主研发创新，已拥有格力、TOSOT、晶弘三大生产品牌，主营家用空调、电冰箱、手机等多种产品，在市场上占有举足轻重的地位，曾持续9年在美国《财富》杂志“中国上市公司百强”榜上有名。

2 格力公司营运资金管理现状

2.1 格力公司主要财务状况

结合公司会计数据以及财务指标情况分析可以看出：企业在盈利能力方面表现良好，格力公司2016年末实现营业收入

1 083.13亿元，相较于年初的977.45亿元比上年增长了10.81%；

净利润也有良好的发展趋势，2016年年末是185.31亿元，较年初的149.09亿元增长了22.98%，可以看出格力公司已经实现企业盈利的目标；每股收益从年初的2.08元/股到年末的2.56元/股，

增长了23.07%，公司股东权益得到保障，有助于增强投资者的投资信心。虽然市场波动以及同行业竞争激烈，对公司的业绩与盈利产生了影响，但是公司拥有积极的迎战方案与成熟的领导体系，有效控制了各方面的成本费用，使2016年公司产品销售业绩整体态势良好。

2.2 格力公司营运资金管理的主要情况

结合格力公司的主要财务数据进行营运能力分析，公司存货周转率从2016年底到2017年各季度分别是7.88次、1.74次、4.21次、6.87次，整体来看是持续增长的，说明存货转变为现金或应收账款的速度与存货周转的速度呈正相关，会给企业的偿债能力和销售绩效造成直接的影响，从而表明企业收账款速度随应收账款周转率的提高而提高，可以有效减少坏账损失，增强资产流动性。总资产周转率从2016年底到2017年各季度分别是0.64次、0.16次、0.36次、0.56次，呈现了先降低后上升的趋势，这是因为企业在2017年应用了薄利多销的手段，加速了资产周转。综合各项指标，能够反映出格力公司的资金利用效率在不断提高，营运能力变强，生产经营状况越来越好。

2.3 格力公司营运资金管理存在的问题

2.3.1 内部管理与制度体系不完善

格力公司的营运资金管理对企业的日常经营起到了良好的作用，但是效果并不明显。一方面，公司没有建立合理的内部管控制度，也没有根据经济环境进行调整，导致无法梳理出规范的营运资金管理流程；另一方面，我国也没有制定关于营运资金管理的相关规章制度，导致公司在制定内部管控制度缺少约束。

2.3.2 在采购方面存在的问题

格力公司在采购方面使用集中采购模式，采购物品统一要经过采购部门与供应商协商。由于订单交易量大，所以采购周转时间长，存货周转率波动比较明显，从2016年底的7.88次到2017年一、二、三季度的1.74次、4.21次、6.87次，波动幅度较大，表明企业在采购方面的管理制度还不够完善，订货效率与准确率都不高。采购方面存在的问题也从侧面反映出实际生产与原生产计划存在差异，预算准确度较低，从而会造成重复采购、存货积压等问题。

2.3.3 在生产方面存在的问题

在生产方面，产品生产的周期对于营运资金管理也有很大的影响。生产线的运营模式和运营时效安排不够合理，会造成产量和存货不稳定，总资产周转速度從2016年底到2017年季度性变化0.64次、0.16次、0.36次、0.56次，不能满足企业实行全面企业生产管理的需要。同时，生产观念落后导致企业将生产管理的范围局限在企业内部生产，忽略了其他相关领域的成本考量，从而给企业生产管理带来了困难。

2.3.4 在销售方面存在的问题

在销售方面，格力公司采用区域销售和实体门店销售的结合方式，销售良好，但是目前利用互联网获取客户订单的方式并没有引起足够重视，从而无法满足市场发展的要求。随着经济的快速发展，整个供应链的库存数量不断增加，降低了库存商品的周转率，导致企业的应收账款周转率从2016年底到2017年的季度性变化为37.09次、6.55次、13.2次、28.53次。另外，由于存货周转率出现明显波动，导致坏账成本和机会成本不断增加，从而降低了资金使用效率，增加了企业相关运营风险。

3 格力公司加强营运资金管理的措施

营运资金管理策略是企业整体发展策略的一部分，既受到企业特点的约束，又为企业整体发展服务。在营运资金管理上，格力公司应针对存在的问题积极采取措施，探索出一条适应企业发展的营运之路。

3.1 完善内部管理制度

企业的营运资金管理受到企业各方面发展水平的约束，但是又为企业整体发展做出了突出贡献，需要完善的内部管理制度提供支撑。基于此，格力公司应重视起来，制定合理而又科学的制度。一方面，企业应该建立内部监督制度，各部门相互监督，不断提高工作效率。另一方面，企业应建立完善的内部评价分析体系，从下到上进行整体动员，使公司营运模式不断优化。

3.2 合理安排营运资金管理流程

营运资金流程管理涉及方方面面，公司应当更加重视。一方面，要加强营运资金管理细节控制。在现金管理方面，企业应该制定科学合理的预算，加强现金收支管理，同时控制好现金的持有量；在应收账款管理方面，销售部门可适当制定现付优惠政策，以减少应收账款收期过长导致坏账对企业产生负面影响；在存货管理方面，企业应做好存货预测，从采购、生产、销售、储存等环节进行合理把控。另一方面，确保采购、生产、销售、研发流程高效运转。在采购方面，针对集中采购模式存在的不足，格力公司可以采用公开采购或者分批采购，与多个供应商建立直接采购关系，或者采用公开招标的方式进行采购，进行比较之后做出最优选择。在生产方面，格力公司要注重订单的时效性，及时调整生产线的生产模式，结合存货管理中最佳订货批量管理模型及相关成本控制理论进行生产和储存。在销售方面，格力公司不能仅仅依靠区域销售和门店销售，更应培养潜在客户，注重互联网和电子商务的链接，减少营销链条，增加产品的销售量。在研发方面，格力公司应加紧新产品的研发速度，引领消费风向。

3.3 树立营运资金管理意识

格力公司要重视解决營运资金管理存在的问题，树立营运资金管理意识，从各方面找原因，并寻找解决方法。同时，格力公司需要通过合理预留流动资产来应对不时之需，不断降低企业的财务风险。此外，公司领导应建立营运资金管理体制，不仅要重视培养财务部门员工的营运资金管理意识，还要以身作则，起到带头作用。

4 结 语

营运资金管理在财务管理中的作用不可小觑，它对企业的日常运营具有直接的影响，是每个企业都应重视的部分。在现代财务会计工作中，营运资金和现金流量指标不断受到重视。保持较高的偿债能力，维持企业生存和稳定发展，才能使企业的获利能力最大化。因此，建立良好的现金流量管理体系，确保营运资金管理有效运行，是企业健康发展的重要举措。

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