互联网金融模式下中小企业融资问题的研究

【摘 要】 中小型企業在国家现有经济体系中占据日益重要的经济地位，然而，融资困难却成为制约其发展的主要障碍，如何解决中国中小企业融资难的问题已引起企业和政府的关注。本文从当前中小企业的融资难题出发，分析了互联网金融环境下其所面临的机遇与挑战，并探索了相应的解决中国中小企业融资困难的对策。

【关键词】 互联网金融 中小企业 融资

1、中小企业融资问题现状。

中小企业融资困难问题主要表现在以下两个方面：

（1）中小企业融资渠道局限。中小企业现有融资渠道基本通过银行借贷融资。银行等金融机构采用预防风险机制的金融措施，对于需求借方采用及其审慎的实质审查和形式审查方式。 实力雄厚的国有大型银行及合资、外资银行，从资本回收获利角度以及风险控制角度出发，不愿意将资本投放给中小企业，严重阻碍中小企业融资。而地方性各类商业银行，如邮政商业银行，各级信用社合作社等为拓展业务，成为支撑中小企业发展的主力。可是这些金融机构由于自身资金实力较弱，从而一方面可能根本就无法满足各地中小企业资金需求，另一方面放贷资本陷入回收困境，导致其自身不良资产指数失控，最终制约整个中小企业的发展进步。

（2）银行对中小企业的信贷门槛高。中小企业借贷监督成本高、风险高、受益低等都因素限制了银行对其贷款积极性，具体表现在：首先，中小企业融资 “少、短、多”的特点使得银行对其放贷额度小或是不愿放贷。“少、短、多”指中小企业在融资过程中所需的资金数量少，需要用来周转的时间较短，但需要的融资次数却相对较多，在偿还清上次的贷款前就开始下一次贷款，导致用于抵押的资金不足使得贷款失败。其次，中小企业自身有较大的环境局限性，其内部制度不完善、人才技术缺乏、经营时间短、经营过程存在较大的不稳定性等，这些因素都提高了中小企业信贷的门槛。此外，和大型企业相比，中小企业没有完善的财务审计制度，提供的财务报表不规范，很难反映其经营状况，且财务造价现象频发，也导致了中小企业融资困难。

2、互联网金融为中小企业融资注入新活力。

互联网金融（ITFIN）依托互联网信息技术实现了互联网与传统金融产业的联合，充分发挥了互联网的优势，为中小企业融资带来了诸多便利。

（1）拓宽了融资渠道。随着互联网金融的融资平台在互联网上开放，为中小型企业的融资方式另辟蹊径。主要有：第三方支付，包括信用中介型、电子商务内生型、独立支付网关型;P2P网贷，即个人对个人的贷款;众筹，利用互联网和SNS传播特性，用团购+预购的形式募集资金。此外，还有大数据金融、互联网保险、互联网金融门户等模式，这些新型的借贷平台都使得中小型企业的融资门槛大大降低。

（2）提高了融资效率。与传统商业银行的融资方式相比，互联网金融的融资方式更具优势。其方便快捷的特点为投资者省去了实地考察企业状况的时间及各种费用成本，通过中小企业在平台上提供的信息，使投资者能够更及时有效地掌握企业的信誉情况，防范传统商业银行及金融信贷公司骗贷情况的发生。同时大大地提高了我国中小企业的融资效率，依靠电子商务平台自身的优势，为我国中小企业资金的来源提供了有力的支持。

3、互联网金融下中小企业融资的新问题

互联网金融环境下，对现存中小企业金融融资的理念、标准、模式、运行结构、风险定义和风险管控等诸多方面提出了挑战。

（1）互联网金融不当行为的风险。互联网金融的不当行为会给客户或者是利益相关者带来风险，一些资质不健全，运营不正规的公司存在泄露中小企业信息的现象，造成企业利益受损。一些平台甚至造假诈骗，具体包括伪造虚假网贷、虚假众筹、虚假电商平台直接进行资金诈骗，这些都严重摧毁中小企业对互联网金融的信心。另一方面，互联网金融问题平台及停业平台增长严重制约中小企业融资，数据显示，从2013年开始，全国网贷从业机构的淘汰量几何式增长。（2）互联网金融平台安全性低

由于互联网金融是依靠信息、网络、计算机等大数据技术进行操作的，因此，互联网金融的信息安全技术十分重要。在互联网金融业务的开展和执行过程中，若信息的加密技术不够完善，导致客户和企业在互联网金融融资业务的操作过程中出现重要信息的泄露，被一些不法分子盗用和窃取，将会给企业和客户造成巨大损失。

（3）缺乏完善的互联网金融监管体系。与传统的金融模式相比，互联网借贷评估模式简单、快捷，常常只需要在线上填写相关的资料，再完成简单的信息咨询和身份比对，贷款就轻易获得批准。这种借贷模式的风险是不可回避的：首先，互联网金融并未纳入央行的征信系统，所有的电商之间也缺乏共享信用信息的平台，这就导致互联网金融的借贷信用风险，一个违约的企业可以轻易从另一个平台获得借贷。其次，互联网金融借贷平台的简单快捷，催生了高息借贷和极端催债的滋生和蔓延，加剧了整个互联网金融大环境的恶化。

4、政策建议

面对互联网金融背景下中小企业融资面临的新挑战，本文提出几点建议。在相关政策方面，国家和政府应该出台相关扶持政策和法律规范，着力构建完善“信用信息信贷平台”，有效解决信息不对称问题，创造融资机会，提高融资便利，促进信贷市场发展。另一方面，依托互联网金融，有效利用融资过程所形成的交易数据，来改善传统融资方式中的信用评分、借款催收等功能。从资金举措上，强制融资平台、借贷双方基于融资项目、信用评级、融资款项强制性划拨比例资金，化解技术性、结构性中小企业融资困难。 从内容设定上，严格审查互联网金融机构的准入、互联网金融平台的建立、中小企业融资资本供给者的准入，完善金融平台危机处理机制、监管措施、违法惩罚等 。

相信在企业、政府以及金融机构的共同努力下，逐步完善资本市场支持实体经济的体制模式，中国中小企业融资困境会渐渐得到解决。

【参考文献】

[1] 郑新华.浅谈中国中小企业融资困境与对策. 财经与管理2018（10）： 326-327.

[2] 陈佳丽，邹小红. 互联网金融对中小企业融资影响及对策分析. 北方经贸2019（8）.

作者简介：张倩（出生年份—1993年），性别：女，民族：汉族，籍贯：河南省信阳市，学历：在读研究生，单位：湘潭大学，研究方向：金融学