供应链金融背景下中小企业融资问题研究

勾寂鉴　张化　陈玉凤

【摘要】随着社会主义市场经济呈现信息化和多样化趋势，产品供给模式由单一企业供应转向集群化供应链转变，促使产品各组成部分的联系更加紧密。在整个供应链中，大中小企业同时分担着企业的资金和产品风险，其中大型企业具有资金实力雄厚、经营水平高、生产方式现代化的特点，为中小企业提供更好的销路，但是中小企业为满足大型企業的生产供给则需要庞大的资金，在此基础上促使金融市场新的信用模式供应链金融市场及其配套的金融产品应运而生。本文将对供应链金融市场中中小企业融资问题的三个方面进行调研：供应链金融市场对于中小企业发展现状及其意义、供应链金融市场中小企业融资当前存在的问题、银行在供应链金融市场中小企业中的发展和作用。

【关键词】供应链金融 中小企业融资问题 银行

一、引言

供应链金融市场是银行围绕供应链中核心企业，更高效和快速管理大中小企业的资金状况和经营状况，通过多方位立体全面的获取供应链企业信息，将单个企业原来不可控制的或者不可预测的风险转变成为可控制的最低风险的金融服务。供应链金融市场的发展方向不仅关系到金融产业的稳定，同时也关系到供应链产业的有序发展，满足了供应链中小企业对于资金的需要，对供应链企业的发展和规模扩大，起到了良好的推动作用。对此加强对供应链金融市场的认识、银行相关金融产品的创新力和系统化，才能更好的完善和发展社会主义下市场经济供应链金融市场体系。

二、供应链金融市场对于中小企业发展现状及其意义

（一）中小企业在供应链金融市场发展现状

我国供应链金融市场的发展起源于我国制造业和物流业的迅猛发展，从单一客户模式到现在的“互联网+”的创新，从2001年，深圳银行试点开展动产及质押授信业务，再到“1+N”供应链融资，最终于2006年推出率先推出“供应链金融市场”品牌。自此国内众多商业银行意识到供应链金融市场其中可控的风险特征和国内巨大的商业市场，许多银行开始推出相应的金融产品，供应链金融市场逐步发展成为银行的业务之一。以往供应链金融市场业务都是在线下完成，完全基于核心企业的信用作为支持，为其大中小企业提供融资。随着互联网技术、大数据时代的发展，线上供应链金融市场的创新，所具备效率快、申请简便的特点，推动供应链产品和模式发生重大的变化。

随着改革开放的深入推进和经济全球化趋势的推动下，外资银行不断进驻我国，外资银行也看到我国的巨大供应链金融市场市场，也相继推出相关的金融产品参与市场竞争，促进了我国供应链金融市场市场快速的发展。

（二）供应链金融市场对于中小企业发展意义

1、有助于供应链中小企业的资金整合，降低融资成本和难度，提高资金流动性

供应链中中小企业普遍资本薄弱，技术设备落后、企业规模小，相比以往银行信贷资质要求高，多数以担保形式，贷款成本高，对其信用保证难以评估，融资难一直成为制约中小企业发展的问题。供应链金融市场业务的发展，使得供应链上的企业成为一个整体，更加具备良好的竞争力和整体实力，提高了银行对企业的信用评级，一方面降低了中小企业融资的难度和成本，另一方面提高了资金在供应链企业中的流动性，有助于生产规模扩大，提高了供应链企业的整体竞争力。

2、有助于银行和保理发展，为其开拓新的业务模式

我国银行业和保理行业一直选择大企业作为业务伙伴，相比业务范围有限，伴随着市场经济的发展，外资银行和部分地方银行的增多，加剧金融市场的竞争，使得部分商业银行将业务扩展到中小企业。以往的银行业和保理行业看重利润和风险，对于中小企业的了解和认知少，但在供应链企业中有具备良好信用和资本的核心企业的带栋中小企业分发展，让银行业和保理行业得到新的认知，转向对这部分企业的金融支持。加之互联网银行、互联网金融的冲击，迫使传统银行业转型，供应链金融市场就是最好的见证。供应链金融市场不仅促进了金融行业和保理行业的产品创新，同时为市场提供了更个性的定制化金融服务。

3、有助于于实体经济和金融的和谐发展，带动相关配套设施发展

单纯的金融产业的快速发展往往带来只是泡沫经济，一旦突破零界点就会引起反弹，只有金融产业依托于实体经济才能更加稳固。实体经济的发展，需要获得资金的支持，供应链金融市场为实体经济提供完整的金融服务，才能用于扩大生产规模，创造利润，推动相关配套设施的发展，更好的促进实体经济和金融资本的和谐发展，实现互利共赢，推动社会主义经济良好发展。

三、供应链金融市场中中小企业融资当前存在的问题

（一）中小企业规模小、抗风险能力差、管理水平低加剧财务风险

在供应链金融市场中，主要是核心企业承担供应链中物流、渠道以及资本的配置，商业银行提供资金支持也主要是根据核心企业的信用和整体实力作为标准，但是对于中小企业的规模小、管理水平较低，本身没有质押的资产，作为其中重要环节的中小企业法经营状况也将直接影响整个供应链的发展。

在中小企业中管理者水平层次不齐，生产经营决策关系到整个企业的发展方向。中小企业的财务人员的业务水平普遍不高，对于财务风险预测和规避，往往不能做到高效和准确，直接导致了财务成本预算和税务风险的增加。

（二）供应链金融市场体系不完善，尤其是针对中小企业金融产品少，地域化严重

我国供应链金融市场发展时间不长，本身供应链属于新的金融模式，金融风险控制体系在市场发展中完善和进步，作为融资方对核心企业的信用评定是真实有效的，但是对于大中小企业的实际经营状况不完全了解，信息不通畅或者不对等，尤其是财务状况，将直接影响整个供应链金融市场的稳定。因此供应链金融市场中的风险评估、多样化全面性的金融体系是后续发展必须解决的问题。

纵观国内的供应链金融市场产品单一，提供金融产品的商业银行少，由于缺少信用价值体系，不足以实现供应链的整合，导致金融产品创新不足。目前在我国只有部分经济实力发达的大中型城市才会有部分商业银行提供供应链金融市场支持，对于经济水平发展较低的城市来说，金融产品少甚至是没有，出现了严重的供应链金融市场城地域化。

（三）中小企业贸易真实性和企业实际经营状况难以掌握

首先，供应链企业在融资过程中，通常以存货、应收账款、核心企业补足担保等形式作为授信融资的风险保证，商业银行通常也将这几类作为信用评级的标准，但是在现市场经济下，贸易真实性存在问题，例如伪造贸易合同、或者本身质押物权属有争议、财务人员恶意做假账，都会导致供应链金融市场的风险存在。

其次，供应链企业的财务报表存在真假性，本身商业银行在信息不对等的情况下，无法掌握企业的真实经营状况和贸易过程中的操作方式，企业的物流方式是否统一，从而也就无法准确判断或者预测该企业的存在风险和未来风险。

四、银行在供应链金融市场中对中小企业的发展和作为

（一）加强银行对供应链金融中中小企业的金融体系和信用体系建设

作为我国供应链金融市场的融资方，加强供应链金融市场体系建设包括申请标准、实地核查、担保原则、风险评测专业化和科学化等一系列科学的体系，是保证供应链金融市场平稳安全和快速发展的基础，为供应链企业提供便捷的指导和参考。同时加快供应链信用体系建设，将供应链企业财务状况、法人信用及其关联企业信用等综合纳入供应链信用体系，方便将作为融资申请的信用参考依据，规范整个供应链流程合法性和規范性，同时利用互联网时代的优势，整合网络大数据、物联网、云计算、以及第三方征信机构，形成完整、全面的数据库，方便全面系统评估企业状况，同时为供应链金融市场提供数据基础。

（二）银行应加强同第三方机构对中小企业的融资支持，加强同政府合作

在我国民间资本的第三方机构基数庞大，作为农业政策性银行应当积极引导民间资本作为第三方进入供应链金融市场提供金融支持，规范和监督第三方机构的合法和规范化准入，建立民间资本准入机制，形成银行、政府和第三方机构形成三方合作机制，不仅可以拓宽供应链企业的融资渠道，同时通过第三方机构对供应链企业的生产经营状态或者财务状况进行监督，分化金融风险，增加对供应链企业的信用评级渠道，形成畅通对等的信息共享。

（三）银行应为中小企业建立系统化的供应链产品体系

银行作为供应链金融市场企业最大最可靠的资金来源，应该制定和建立系统化的金融产品体系，通过互联网金融的形式减少企业申请难度和资料的简单化，通过减息、免息或者配合地方政府的财政政策以财政补贴等多种形式，针对不同产业提供完备供应链金融市场产品，根据企业切实情况快速匹配合适的融资方案，加快供应链企业融资效率，减低企业融资成本，让中小供应链企业快速做大做强，推动供应链经济快速发展。

五、结语

在我国供应链产业中中小企业呈现较大的占比，各地区之间经济发展不平衡。现实中我国的中小企业在生产经营中融资难一直处在矛盾点。本文介绍了中小企业在解决中小企业在供应链金融中现状、当前存在问题及银行可以在中小企业中发挥的作用等。面对中小企业融资难的问题，应当采取政策引导、多方面集合共同来解决，相信在未来供应链金融会发展的更繁荣，中小企业的发展会更加顺利。