互联网金融背景下小微企业融资难问题的影响因素及解决对策

李昕岳

摘要：小微企业是我国社会主义市场经济的重要组成成分，但融资难问题却成为制约小微企业发展的关键因素，近几年互联网金融的发展为解决小微企业融资难问题提供了新途径。本文从互联网金融的视角研究了小微企业融资难问题的信用、经营、经营者、生产等内部因素和政策、群众、投资等外部因素，并相应的提出了解决对策，得出了小微企业的发展需要政府、企业自身、投资者共同努力的结论。

关键词：互联网金融   小微企业   融资难   影响因素   解决对策

小微企业作为我国社会主义市场经济的组成部分，发挥了不可忽视的重要作用。2013年，小微企业已达到全国企业总数的94%，吸纳了全国就业人口的85%，产值占据了全国GDP的65%，可与之成反比的，却是小微企业申请贷款的成功率：2013年，数据表明中小企业贷款满足率尚低于70%，其中尤以小微企业最低。此外，2016年年末数据显示，我国小微企业贷款余额20.8万亿元，在总贷款余额里仅占比19.5%，由此可见，相比小微企业对于我国实体经济的促进作用，其所能获得的融资比率是极低的。此外，小微企业贷款成本也居高不下，在2012年，大、中、小企业获得融资贷款的成本大概为1：1.5：1.7，这便导致了银行不愿投资小微企业，使得小微企业“融资难”、“融资贵”等问题日益严重[1]。

近年来，随着互联网经济的迅速发展，互联网金融正逐渐成为一条新兴的有力融资途径，为小微企业“融资难”问题提供了有效的解决对策。譬如说P2P小额信贷模式、拍拍贷等，都是小微企业融资需求下的产物[1]。可电商平台（P2P等）最近大面积暴雷，其所存在的操作不规范、信息不对称甚至虚假等种种问题也暴露出来，小微企业与电商平台的关系岌岌可危，这更是将小微企业逼入了融资的困境。

“融资难”、“融资慢”、“融资贵”正成为制约小微企业发展的瓶颈，而解决小微企业的发展问题是解决我国国民经济增长问题的关键所在，由此，本文将从小微企业发展概况、融资途径出发展开研究，并重点分析小微企业融资难问题的影响因素，提出相应的解决措施。

一、小微企业的发展概况及融资途径

小微企业是指小型、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称。国际上一般以企业人数、资产总额来定义小微企业，但各国又因各自发展水平、角度不同而定义不一。在我国，小微企业涵盖了生产生活的各大领域（84个行业大类，362个行业中类和859个行业小类[2]），上缴税收占全国企业的54.3%，占全国企业总数的9%，有1023万户登记在册[3]。

得益于近几年国内外贸易的频繁，我国的小微企业的融资渠道也逐渐借鉴了国外的模式，呈现出多样化的趋势。其中，传统的多样化的股权融资渠道主要包括私人借款、商业银行贷款、担保贷款、典当贷款等方式。而在目前互联网金融的背景下，小微企业主要包括以下几种新兴的融资模式：电商平台融资、P2P平台融资、众筹平台融资和供应链融资等，而以银行为主的融资模式正因为其审批慢、通过率低等原因逐渐被小微企业摒弃。

二、小微企业融资难问题的影响因素

首先，本文针对小微企业融资难问题的影响因素展开分析，主要将其分为信用、经营、经营者、生产四个层面上的内部因素和政策、群众、投资三个层面上的外部因素。

（一）内部因素

1.信用层面

首先，因为部分小微企业信用差，在贷款时经常美化、虚构财务报表，缺乏可靠的评价体系与机构，致使银行只能根据小微企业提供的材料来审批贷款。其次，由于银行对于贷款的使用没有合理的监管途径，以至于部分小微企业将贷来的钱违反合约而投放于较大风险的项目上，从而导致钱财的流失。同时，在贷款资金相同的情况下，大企业的财务报表精准、过程透明、信誉良好、风险较小，更容易获得以营利为目的的银行的青睐;而小微企业普遍缺乏不动产等可抵押的资产，这相应地推高了银行投资的风险，若小微企业破产或卷款逃逸，银行无法弥补其损失，这也导致了银行不愿批准小微企业的贷款申请。

2.经营者层面

小微企业的开设模式简单，缺少严格的人才選拔机制，许多小微企业的经营者不像大公司的CEO一样有丰富的管理经验和较高的学历，并可能对自己所从事的行业缺乏透彻的了解。因此，当企业的各项决策以经营者一人的判断与选择为主，较少听取行业高端人才的意见，便可能导致了企业对市场信息的把握能力较差、决策失误率较高、利润不稳定等问题，更容易为市场所淘汰。

3.生产层面

小微企业由于规模较小，且受到资金等因素的制约，主要以利润较低的低端制造、餐饮业为主，往往产品单一无特色，缺乏自己的企业品牌核心竞争力。企业核心竞争力的主要来源是技术与创新，但小微企业的技术水平低，没有多余的资金去从事科研等耗时长、见效慢且成果不确定的活动，也没有多余的精力去进行市场调研、开发新产品，只能靠低价销售来获得利润，以薄利多销取胜。而在如今这个劳动力成本飞速上涨的时代，劳动密集型小微企业的发展受到了制约，这类企业没有技术研发基础，缺乏相应的人才，发展前景不被看好，这便更难吸引到投资，最终导致了“资金不足——研发水平落后——缺少投资”这一恶性循环的出现。

4.经营方面

小微企业的经营决策往往盲目性较强，热衷于从事当下热门产业，而忽略了有发展潜力的新兴产业。同时，在某些热门领域中，许多企业缺乏前期的调研和相应的计划，经营决策中跟风因素占比较大，部分企业可能只是一时兴起，其经营的连续性和稳定性较差，很难做成“百年老店”。而行业中的同类企业太多，相同条件下，银行自然更愿意选择已经在此产业有深厚基础且发展前景好的大型企业进行投资。如今社会的发展迅速，等到一个产业已经发展得如火如荼，企业最佳的转产时机已经失去，因此，小微企业如果仅靠追随市场，恐怕很难胜过占据龙头地位的大企业。

（二）外部因素

1.政策方面

最近中央出台多项政策来支持小微企业的发展。在税收方面，国家提高小微企业增值税与营业税起征点，完善和落实税收优惠政策。这大大提高了小微企业创业的热情，减轻了创业的负担和顾虑，为我国小微企业的发展注入了一剂强心针。但政策不够细致，在落实方面还需完善，不能只空洞地喊口号，建创业大楼，部分地区还缺乏因地制宜的能力，存在形式主义，不能很好地将企业发展与本地实际情况及政策相结合的问题[4]。

2.群众层面

由于小微企业兴起时间较短，我国居民对小微企业还缺乏充分的了解，大部分人不愿冒险将钱投入收入未知的领域，而更倾向于传统的保值渠道，如银行、股票等等。并且，前段时间发生的P2P大面积破产事件也在国人心中留下了阴影，而小微企业若想扭转人们心中固有观念，吸引投资，还面临着重重挑战。

3.投资层面

小微企业的投资主要有两个来源，一是银行等传统方式，二是电商平台等新兴的的融资途径。银行由于投资小微企业投资风险与成本高，获利少，对小微企业的审批十分严格，通过率较低，致使部分小微企业难以通过银行来获得投资，同时银行流程繁琐，放贷较慢，而小微企业由于规模等限制因素，需钱数额少，但用钱急、批次多，这与银行流程不符。对于电商平台来说，小微企业出现过拿钱逃跑等不规范的例子，若电商平台想要继续经营，不愿承担破产的风险，就必须要对小微企业进行严格的审核，但这又与自己最初宣传的放钱快等理念不符。况且，还有部分平台打着投资的名义圈钱，这更是将小微企业逼入困境。

三、互联网金融背景下小微企业融资难问题的解决对策

（一）内部因素

1.坚持企业战略

随着经济全球化的发展，各国资本、信息的不断流通，市场热点瞬息万变，在这种情况下，小微企业若想不被市场淘汰，获取较高利润，就应该对从业方向有清晰的把握，不要盲目追求具有滞后性的市场信息，坚持在一个方面做好、做精，成为企业的领跑者，坚信自己看好的行业总有一天会成为市场热点，同时不断加强自身的技术研发与体制优化，加强企业核心竞争力，让拼数量变为拼质量，拼数量只是劳动力密集型，易被企业经营成本更低的企业取代，而拼质量却与技术挂钩，一个企业的技术不仅受法律保护，更是吸引消费者青睐的必由之路。

2.提升信用水平

信用层面归根结底是经营者对自己经营的公司是否有信心和负责任层面，这也折射到经营者及其团队在困难的处理方法上。任何企业的发展都不可能一帆风顺，同行的竞争、消费者的需求变革以及国际形势的变化，都会给在各大企业竞争下小微企业的发展带来种种考验。小微企业应直视自己发展中的问题，在申请贷款时把自己的机遇与挑战如实提交给投资者，这不仅是信用的体现，更可以帮助小微企业认清自己发展中的问题与机遇，不高估也不看低自己，从而踏实、有效的走好自己的创业之路。同时，这也要求小微企业在面对经营困难时不要消极的想卷款逃逸，一走了之，而是应该深入分析，积极地寻求解决办法，力求解决困难。

（二）外部因素

1.落实相关政策

当地政府应把握中央发布的种种有利于小微企业发展的政策，加强落实，因地制宜，将政策与本地区发展实际相结合，立足实践，从而真实有效地推进小微企业的发展。同时，政府应当表彰先进人物，开展创业模范讲座活动，让广大市民了解创业、支持创业、进行创业，并弘扬创业精神，把握舆论基调，让创业精神在群众心中扎根发芽。

2.关注投资风险

小微企业融资需求小，这无疑放宽了投资者的身份限制，因此出现了众多的众筹网站。但投资者在进行投资活动时应小心谨慎，不盲目相信平台与企业的一面之词或声明稳赚的代理商，学会自己小心考证，检验信息是否属实，同时不要受一些吸人眼球的营销号的误导，认为投资小微企业百害而无一利。投资，必然有风险存在，但如何將风险降低到最小范围，需要广大投资者用心研究，谨慎实践。而对于银行与在互联网金融下蓬勃发展的电商平台来说，建立合理的评估与追踪监察体系则显得尤为重要。投资平台应建立自己的评估方法，将企业的贷款申请与自己评价体系得出的结论相结合，最大程度上保证得出的是否值得融资、投资回报率是多少的数据属实，从而降低投资风险[5]。

3.加强司法监管

对于小微企业融资过程中出现的乱象，当地司法部门应加强监管，将圈钱逃逸的企业与平台列入黑名单，并提高网络办案的效率与力度，将违法者尽快逮捕归案，切实营造风清气正的融资环境，增强投资者对于网络融资的信心。同时加强立法，完善互联网融资的法治进程，让治理网络平台有法可依，打破逃逸者的侥幸心理，让众多乱象在威严的法治化进程下低头。

参考文献：

[1]郑志来.互联网金融、社区银行与小微企业间接融资研究[J].现代经济探讨，2015，（01）：63-67.

[2]王俊峰，王岩.我国小微企业发展问题研究[J].商业研究，2012，（09）：86-93.

[3]戴东红.互联网金融对小微企业融资支持的理论与实践——基于小微企业融资视角的分析[J].理论与改革，2014，（04）：91-96.

[4]余薇，秦英.互联网金融背景下小微企业融资模式研究[J].企业经济，2014，（12）：151-154.

[5]茹莉.互联网金融背景下小微企业融资渠道的新选择[J].经济纵横，2014，（10）：88-91.

（作者单位：淄博实验中学）