企业集团财务公司金融风险管理要点研究

赵倩

摘要：在社会经济不断发展的背景下，企业经济发展面临越来越大的风险，因此需要加强企业集团财务公司金融风险管理，提升金融服务水平，有效融合金融资本和产业资本。

关键词：企业集团财务公司 金融风险 管理要点

企业集团财务公司为了满足国民经济的发展需求，需要提高资金统筹管理能力和使用效率。在集团资金集中管理当中，财务公司发挥着重要的作用。但是在宏观经济波动和行业变动等因素的影响下，财务公司在经营过程中也面临各种金融风险，财务公司需要采取有效的防范措施应对这些风险，使企业运行效率、资金利用效率和风险抵抗能力不断提高，从而提高企业的经营效益。

一、概述企业集团财务公司金融风险

（一）概念

企业集团财务公司金融风险是指企业在实际经营当所面临的风险，导致公司承受损失。常见的金融风险包括市场风险和金融产品风险以及流动性风险等，财务公司在市场金融交易中如果没有采取有效的措施应对市场风险，就会威胁到财务公司的经营效果，甚至整个集团的发展也会受到极大的影响。

（二）特点

我国经济不断快速发展，中国企业集团财务公司也从初始的几家发展到现在超过250家。在实际经营当中，因为资金管理和成本等因素的影响，设置独立的财务公司会给集团带来收益，也会面临各种金融风险。这些风险具有较广的分布面，因为企业集团财务公司涉及到广泛的业务范围，不仅需要处理企业的信贷业务，还要解决证券投资和保险等服务。例如上市企业集团财务公司需要提供很多金融服务，例如经销融资、客户贷款、租赁等业务，这些业务分布具有多元化特征，所以企业集团财务公司面临多种金融风险且分布广泛。

此外企业集团财务公司金融风险具有较高的集中度，财务公司的主要业务就是办理贷款，国家相关政策和法律法规对于这项业务具有一定的限制，另外都是在集团内部集中业务，集中分布公司风险资产，使企业整体风险的集中度不断提高。

因为政策法规会直接影响到财务公司，导致企业集团财务公司金融风险具有政策性特征，金融政策也会影响到财务公司的发展，同时集团所属行业也会影响到财务公司，在行业危机当中，财务公司也会增大金融风险。

二、企业集团财务公司金融风险的种类

（一）信用风险

信用风险是金融机构一种常见的金融风险，企业集团财务公司也会面对领航信用风险。由于各种因素的影响，会向财务公司传递各种不确定的风险。同时企业集团财务公司也会对于公司工作人员担保外部信用，这样一来财务公司需要承受一定的信用风险。

（二）操作风险

操作风险的产生是因为系统内部程序不完善，或存在问题，或因工作人员操作失误引发风险。人员因素、内部流程和系统缺陷以及外部事件是操作风险产生的重要因素。当今社会金融业务不断创新，金融业务系统随之更新，操作系统的不断变化使财务公司面临着复杂的操作风险。因此在财务公司风险管理的过程中，操作风险也变得愈加重要，在财务公司的经营活动当中也逐渐突出了操作风险的影响。

（三）流动性风险

金融机构面临的流动性风险，是因为资产和负债在结构和期限等方面的搭配错误而引发的。一些企业集团财务公司长期处于短借长贷款的状态，如果集中偿付，财务公司就要应对流动性风险。产生流动性风险的原因，一方面是因为企业集团财务公司大部分资金都是内部成员的存款，这类资金具有短期性特征，但是很多企业的资金贷款都属于中长期，因此在资产配置等方面都会引发错配的问题。另一方面，一些企业集团利用财务公司进行资金融通，导致财务公司开始向银行等机构拆借资金，再加上财务公司很多贷款用于发放内部成员的资金，如果行业经营出现问题，那么企业集团财务公司就会面临严重的支付问题。

（四）体制性风险

体制性风险是因为财务公司的隶属性特征。因为财务公司和企业集团之间具有隶属关系，所以企业集团的发展情况关系到财务公司的发展，如果企业集团经营不景气，那么就会面临市场危机，财务公司在资金重组的影响下，就会出现资金转移和流水等问题，进而引发信用危机和支付危机等问题。

三、企业集团财务公司金融风险的原因

（一）投资环境非市场化

企业集团财务公司属于一种金融机构，外部环境会影响到其经营效果，此外非市场化的投资环境也会影响到公司集团的管控方式。企业集团财务公司具有非市场化特征，主要是服务于企业集团，企业集团需要承担一定的市场风险，投资是其对外的主要业务，企业集团的管控手段也會影响到投资效益，企业集团为了更好的发展，会制定各种指标，如果财务公司持续利用传统的模式，就无法实现指定的高指标，因此财务公司只能在高风险领域发展，如果提高投资比例，就会承担更大的风险。

（二）无法保障投资的专业性

很多企业集团缺乏专业的市场投资人员，也没有完善风险管控机制，因此无法提高企业集团的投资水平。企业集团薪资待遇不够灵活，对于优秀的投资人员缺乏吸引力，降低了集团财务公司的专业水平。即使有高水平的投资人员，由于他们的薪资待遇不匹配其整体工作水平，导致企业集团财务公司出现人才流失的问题，无法保障企业集团财务公司的专业性。

（三）融资规模较高

很多企业集团财务公司发展缺乏充足的资金支持，融资需求无法得到满足，此外集团公司在利润考核的压力下，无法使投资规模由此增大。在双重压力的影响下，企业集团财务公司严重缺乏资金，引发一系列的金融风险问题。

四、企业集团财务公司金融风险管理要点

（一）完善风险管理体系

企业集团财务公司需要完善风险管理工作，在风险管理体系当中融入财务公司金融风险，使金融风险管理成为为企业日常管理当中重要的一部分，设计整体风险防控措施，建立风险防控框架，更好的管理财务企业的金融风险。

利用现代化治理理念，将内部控制管理的作用充分的发挥出来，建立全面的监控防线。首先建立一线的岗位责任制度，其次发挥相关部门和岗位的监督制约作用，最后通过内控监督部门监督反馈各岗位和各部门的各项业务。落实授权授信管理工作，严格落实职责分离制度。在企业集团财务公司当中需要重视风控部门，利用各种风控管理措施，使财务公司的金融风险管理水平不断提高。

（二）拓展业务范围

企业集团财务公司在未来发展过程中，需要在传统业务基础上，结合集团上下游的产业链业务，进一步拓展业务范围，将财务公司的平台资源优势充分的发挥出来，进一步提高企业集团财务公司的金融风险抵抗能力。企业集团财务公司需要积极寻找合作的机会，主动学习商业银行风险防控体系和产品设计等方面的理论知识，深入研究金融市场的特点，确定各个隐藏的风险点，根据自身发展特点确定适应自身发展的产品。最后企业集团财务公司要改善薪酬体系，吸引更多专业的金融人才，例如风控人员和投资人员，建立专属的投资团队，完善风控体系。

（三）建立风险管理制度

企业集团财务公司要重视风险管控工作，独立设置风险管理部门，根据内控程序，企业集团财务公司要严格落实止盈止损制度的止盈线和止损线标准。明确财务公司各个岗位的职责，建立止盈止损的审批权限，将问责制度落实到实际工作当中。确定内部审计部门的作用，使财务公司各部门的职责更加细化，在企业集团财务公司内部建立各部门的信息沟通制度，可以使信息传递速度极大的提升，各个成员企业建立管理信息的高效传递机制，这样可以提供高质量的信息，保证企业集团财务公司金融风险管理的准确性。

（四）建立风险管理文化

企业集团财务公司在实际运行的时候，金融风险管理关系到每个员工和每个工作环节，企业集团的每个工作人员都要充分认识金融风险管理的重要性，在企业内部积极宣传全员风险意识和风险观念，这样才可以深入落实金融缝隙三管理理念，在企业内部形成良好的金融风险管理文化，在所有员工内部建立共同的价值观。明确内部控制标准，在业务层次设置系统流程，建立相关操作的详细手册，动态监控实际操作，在事后需要进行严格的考核，保证企业员工可以深入了解风险管理工作的重要性，最终可以自觉融入到金融风险防范工作当中。因为企业集团财务公司金融风险管理涉及到很多方面的知识，因此企业集团财务公司需要高素质的风险管理人员，这些管理人才要熟悉财务和管理以及金融运作等方面的知识，财务企业需要利用薪资待遇等方式吸引更多的复合型人才，保障风险管理效果。

（五）利用先进的风险管理工具

企业集团财务公司需要创新金融风险管理工作，根据市场和信用等方面建立资金管理信息平台，通过数据收集量化分析各个风险，建立风险预警機制，实时监控风险。企业集团财务公司属于非银行金融机构，相关的金融业务和银行具有很大相似性，因此企业集团财务公司金融风险管理可以学习银行的工作经验，根据自身业务需求建立信息系统，统筹风险管理工作。共享财务公司和成员企业的信息，各个企业通过信息沟通，可以综合分析公司的风险，进而建立完善的风险管理信息系统和风险整合系统。财务公司要充分了解成员企业的的财务运行状况以及业务类型，根据结汇风险，提前预约内部结汇，并且要根据结汇的具体时间及时上报，找准最佳结汇时机，提高财务公司利润。

结束语：综上，企业集团财务公司金融风险管理工作是非常重要的，在今后发展过程中，需要完善风险管控体系，利用各种科学的措施提高金融风险管理水平，促进企业集团财务公司持续性发展，实现效益最大化。