Downside-risk测度下闭环供应链风险共享契约研究

卢月莉　叶建萍

摘 要 以具有下游风险的零售商和风险中性的制造商组成的闭环供应链系统为背景，分析提出了在Downside-risk约束下收益共享契约和批量折扣契约都不能使闭环供应链达到协调状态的结论.设计了一种收益共享和转移支付的组合机制来减轻风险约束的影响，使制造商和零售商能够达到双赢的结果，实现风险控制和闭环供应链协调.最后，通过数值分析验证了组合机制的可行性和有效性.

关键词 产业经济学;闭环供应链;downsiderisk;契约

中图分类号 F224.3文献标识码 A

Abstract The impact of revenue sharing contract and quantity discount contract is discussed in the twoechelon closed loop supply chain with a downsideriskaverse retailer and a riskneutral manufacturer， which shows that the two kinds of contracts may not coordinate such a channel under the downsiderisk control. Therefore， a risksharing contract composed of transfer payment contract and revenue sharing contract is designed， which offers the desired downside protection to the retailer， provides more profits to the agents， and accomplishes channel coordination. For optimal decisions of the manufacturer， we use the numerical method to analyze the effect of the retailer downside risk on decision variables， profits of the manufacturer and the retailer. Finally， an application example shows the effectiveness and feasibility of the risksharing contract.

Key wordsIndustrial economics; Closedloop supply chain; Downsiderisk; Contract

1 引 言

Guide 等人（2003）[1]定義了闭环供应链是综合考虑废旧产品的回收、再处理、再制造、再分销处理等诸多环节的一种闭式供应链系统.他还指出，闭环供应链包含传统的正向供应链和废旧品回收利用的逆向供应链，其两条供应链上的物流是相互联系的，并呈现出“生产—消费—再生产”的封闭式特征.

1.1 问题的提出

随着可持续发展的观念不断深入人心，越来越多的企业逐渐开始重视闭环供应链的管理，企图通过产品的循环再利用，减少资源的消耗和废弃品的垃圾排放量，达到企业环境绩效的提高.闭环供应链在给企业带来经济效益的同时也伴随着各种各样的风险，例如市场风险、合作风险、技术风险、信息风险等.这些风险可能会影响和破坏供应链的安全运行，造成供应链效率下降、成本增加，难以实现供应链管理的预期目标.面对供应链风险和不确定性因素对公司经营效益越来越大的影响，近年来企业管理者不仅关注企业利润的最大化，而且更注重企业获得期望利润的可能性.考虑在风险约束下如何协调闭环供应链正逐渐成为供应链管理中的焦点问题.研究一个风险规避的零售商和风险中性的制造商之间的合作方式就是其中之一.

1.2 文献回顾

在闭环供应链协调方面，Savaskan等人（2004）[2]分别就制造商回收、零售商回收和第三方回收等三种回收方式研究了闭环供应链的回收渠道选择与协调问题;郑本荣等人（2016）[3]探讨了双渠道闭环供应链的协调问题，证实制造商通过将简单的价格契约与收益共享契约或两部收费制契约结合可实现双渠道闭环供应链的协调;谢家平等人（2017）[4]将收益共享契约融入到逆向供应链系统中，解决闭环供应链的收益分配问题.

上述文献从不同角度对闭环供应链的相关问题进行了研究，但这些研究与以往大多数文献类似，大都采用了参与者是风险中性的假设.但是事实上，企业在决策时不仅关注自身的利润，而且会考虑风险因素及其带来的后果.在考虑风险控制的供应链协调方面，国内外学者已经做了很多有意义的研究.洪宪培等人（2013）[5]基于均值方差模型考察了闭环供应链各参与方的风险规避程度对其定价决策和期望利润的影响.肖复东等人（2011）[6]基于ArrowPratt测度研究了零售商不同的需求风险规避态度对三种回收渠道模式下的闭环供应链的影响.在Downsiderisk测度环境下，Gan等人（2005）[7]在零售商风险规避的情形下对回购和收益共享两种契约的协调性进行分析，并设计了风险共享契约来使实现供应链协调;赵道致和何龙飞（2007）[8]对一个三层供应链模型中风险厌恶的分销商与风险中性的零售商之间的合作进行了契约设计，分析了利润分配和风险控制两个因素在供应链合作中的交互影响;姚忠（2008）[9]分析了零售商在风险约束下的退货策略对单周期供应链的协调性;史成东和陈菊红（2010）[10]建立了制造商是风险中性、分销商和销售商具有下行风险特性的三层供应链协调模型， 将补偿政策与收益共享、产品回购等契约相结合设计了风险共享契约;陈菊红等人（2012）[11]研究了零售商主导的二级供应链契约问题，发现收益共享契约在满足downsiderisk约束下不能实现供应链的协调，并在收益共享契约的基础上设计了风险共享契约;桂寿平和王健龙（2013）[12]分别在分散决策和回购契约情形下研究了零售商下游风险偏好变化对博弈决策的影响;史成东等人（2014）[13]建立了第三方回收再制造闭环供应链决策模型，分析了销售商风险规避特性、第三方回收商之间的竞争关系对供应链的影响，指出供应链在风险共享和费用共享组合契约的控制下可以实现完美协调;Yao等人（2016）[14]将转移支付分别与批发价格契约、退货契约、收益共享契约相结合，分析了零售商的风险规避程度对供应链协调的影响.

从表1可以看出，随着下游风险β的减小，q*T不断增大，零售商和制造商的利润不断增加;从表2可以看出，随着回收率θ的增大，q*T逐渐增大，零售商和制造商的利润也在逐渐增加.

6 结 论

在由一个下游风险规避的零售商与一个风险中性的制造商组成的两级闭环供应链中，在Downsiderisk约束下收益共享契约和批量折扣契约不能使闭环供应链协调.而现实环境中，为了达成合作，一般风险中性方主动为风险规避方提供相应的风险保护.因此，考虑将转移支付策略附加到收益共享契约中，在满足风险约束的情况下，设计适合的风险共享契约，可以引导零售商制定最优的订购量及制造商给予最优的转移支付，使得转移支付与收益共享契约的结合减缓风险约束的影响，实现了风险控制和闭环供应链协调.

参考文献

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