煤炭行业上市公司应收账款管理研究

王婷

摘要：在供给侧改革的政策环境下，煤炭企业不得不面临去产能、产业升级等严峻挑战，面对这种状况，众多煤炭企业采用赊销的方式进行销售，以提高销量。本文以A煤炭公司为例对煤炭行业上市公司应收账款管理进行研究，在对A煤炭公司应收账款现状进行分析的基础上，对其应收账款组织机构、应收账款管理流程进行研究，从而识别出该公司应收账款管理过程中存在的问题，并提出针对性建议，以期为煤炭行业上市公司应收账款管理提供借鉴。

关键词：煤炭行业;上市公司;应收账款管理

随着市场经济的发展，竞争环境越发激烈，企业为了维持生存发展，就要抓住机遇提高销量，维持和提高市场份额的占有率，于是，赊销便应运而生。企业为了扩大销路，通过赊销手段增加收入，应收账款便会随之而增多。如果应收账款不能及时变成货币资金，就会使得利润难以变现，资金被占用，企业进一步的生产再造便会缺乏资金，严重时更会导致破产，产生过高的经营风险。据统计，我国大多数企业应收账款占流动资产的比例约为41%-51%，远远高于欧美发达国家约20%的水平，与此同时，我国企业坏账率约为6%-10%，而这一数据在欧美企业仅为0.2%-0.4%，我国企业的坏账损失及其相关的管理费用之和占企业销售收入的比例高达13%，而欧美国家仅为2%-3%。由此可见，我国众多企业在应收账款管理方面仍然存在着不足。本文运用应收账款管理、信用销售等基本理论，通过研究A煤炭公司应收账款基础财务数据与指标，结合A公司的业务与管理模式，识别出A公司在应收账款管理方面存在的主要问题，并制定相应的管理对策，以改善企业应收账款管理，保障企业持续健康发展。

一、A煤炭公司应收账款管理现状

（一）A煤炭公司简介

A煤炭公司以煤炭、化工为主导产业，其所属化工企业以煤炭为原料进行生产，从而使其形成产业一体化。该煤炭企业所属各矿保有储量16.14亿吨，现有各类矿井14个，年设计能力2020 万吨，其中生产矿井6个，年煤炭生产能力840万吨。2018年，公司累计生产煤炭755.43万吨，同比增长4.91%，销售758.05万吨，同比增长11.79%，同期公司实现营业收入85.29亿元，较同期增长12.72%。

在煤炭工业的“十三五”规划中明确提出，煤炭企业应坚决执行煤炭行业供给侧改革，在此期间淘汰落后产能8亿吨。根据国家统计局和煤炭工业协会相关数据，2018年全年退出产能1.5 亿吨，全国煤矿数量大幅减少，煤矿数量减少到5800处左右，大型现代化煤矿成为煤炭生产主体，落后产能的淘汰加快，产业集中度进一步提高。受市场环境因素的困扰，煤炭行业供过于求，煤炭价格疲软，为了减少这种情形给自身所造成的不利影响，A煤炭公司在销售环节效仿其他企业，逐步增加赊销的比例，既可以使得企业增加销量，从而增加利润，也可以降低企业存货资金占用量，及时将存货变现，从而提高公司的营运能力，使资产的流动性增强。伴随着赊销的增加，便会产生相对应的商业信用风险，如果赊销的款项难收回，便会给A煤炭公司的资金周转带来巨大的负面影响。增加销售中赊销的比重，以增加销售量，一方面可以为企业增加利润，另一方面可以减少存货占用水平，将存货转为应收账款，从而提高公司的营运能力，使资产的流动性增强。但这种信用销售带来的是商业信用风险，如果赊销的货款难以收回，这样便会给A煤炭公司的资金周转带来巨大的负面影响。

（二）A煤炭公司應收账款现状分析

1.增长速度分析

应收账款增长速度指标反映了应收账款的增长幅度，该指标的增加意味着A煤炭公司赊销账款的增加。其计算公式：应收账款增长率=（本期应收账款-上期应收账款）/上期应收账款×100%。

通过表1可以发现，A煤炭公司的应收账款的额度在近五年总体上呈现增加的趋势，在2018年达到最高值，达到1.9亿元，结合表2，可知该公司在2014-2017年营业收入呈现出下降的趋势，虽然2018年该公司营业收入增长了73.63%，但其应收账款却增长了256.75%，远高于营业收入的增长程度。因此，从总体来看，该公司近五年应收账款的增长速度明显高于营业收入。这种现象会使得企业的营业收入不能及时变现，影响企业的日常经营，也会在一定程度上影响企业的进一步发展与扩张，从长远的角度看，对企业的发展非常不利。对于A煤炭企业这种能源型行业来说，其对现金流具有较高的要求，当企业应收账款额度较大时，意味着企业的现金流量会受到较大程度的挤压，进而使得企业的扩张或者改革遭受一定的影响。同时，从企业运营的角度上讲，应收账款的增加是企业运营管理不善的具体表现。

2.应收账款周转情况分析

应收账款周转率是公司应收账款周转速度的比率，该指标可以表示出一定期间应收账款变换为现金的平均次数，而应收账款周转天数，是从时间维度表示的应收账款周转状况，它能够表示出公司从得到应收账款的权利到收回款项、变现所需的时间。应收账款周转率越高，证明该公司应收账款收回速度越快，反之，则说明部分营运资金在应收账款中呆滞时间过长，甚至影响到公司正常资金周转及偿债能力。

通过表3看出，近年来A煤炭公司应收账款周转率较低，并且呈现出明显下降的趋势，从2014年至2018年共下降了86.39%，进而导致周转天数也在不断的增加，这在一定程度上反映了其应收账款的收款速度在减缓，导致收款天数从0.82天增加到8.12天，这种现象占用了企业大量的现金流，影响了企业的发展，同时收款时间的加长必然会导致应收账款坏账的风险大大提高。

3.账龄分析

依据A煤炭公司2018年年度财报，运用账龄分析原理，将A煤炭公司的应收账款内容按具体拖欠期限的长短进行划分。

从表4中不难发现，A煤炭公司账龄在一年以内的应收账款比例为90.00%，账龄期限超过两年的应收账款比例为7.41%，说明该企业的应收账款在总体上还是处于较为安全的范围之内，有着较小的回收风险，但对于企业的运营来说，其超过两年的应收账款的金额总计高达1509万元，与之相对应的坏账计提额度为3420874.42元，随着账龄增加，回款的不确定性因素也随之增多，其催收难度增大，容易造成坏账，使得企业蒙受较大的损失，这对于提高企业的资金利用水平和资金流转效率来说是不利的。资金不能快速地收回，容易造成企业的现金流断裂，影响企业的日常运作，同时企业在进行会计核算时，信用销售收入确认为企业的收入，但并不形成资金流入，与此同时，企业依据销售收入计算和缴纳税金，并以现金方式支付，造成企业利润增长与现金流入失衡，让企业沦落到捉襟见肘的困境。

（三）应收账款组织机构及其管理职能

A煤炭公司建立了较为健全的治理结构，所实行的是在董事会领导下的总经理负责制。根据业务发展需要以及监督机制，具体设有办公室、人力资源部、财务部、审计部、市场部、生产技术部、安全监察部、技术管理中心、物资供应部、保安部等部门，其中市场部、财务部是应收款项日常管理工作的主要涉及部门。市场部销售人员依据客户提供的信息了解客户的信用情况和经营状况，按照交易金额大小确定的信用政策来确定后期给予各个客户的信用额度与期限。随后，销售人员需让客户了解公司的信用政策，洽谈购买事项。财务部的主要职责包括：1.贯彻执行集团公司所制定的各项规章制度，针对应收款项管理中出现的具体问题，在部门权限范围内进一步完善公司应收款项管理制度;2.对于公司下达的应收款项目标任务，采取措施进行落实;3.针对企业所涉及到的应收账款回收目标任务完成情况，按期进行汇总分析，据此编制应收款项报表并上报;4.针对企业在债务清欠工作中出现的重点难点问题，协调集团公司中的各项资源，合理安排集团公司的各项联合清欠工作。5.对企业所报送的债务清欠、坏账处理等有关专项报告进行审查审批。同时市场部主要负责对客户信用状况进行调查、产品销售货款的回收、核定赊销额度等事项。

（四）应收账款管理流程

从图1可以看出A煤炭公司通过欠款审核、备案、审查信用额度等流程对应收账款进行管理，但由于在通知客户补充欠款额度之后，对应收账款的后续催收力度较弱，导致没有及时收回应收账款，使其周转天数过长，超过两年的应收账款金额较高。A煤炭公司根据销售人员从多种途径所取得的客户信用情况、经营状况以及该公司信用政策来确定给予客户的信用限额及期限。随后，客户通过销售人员知晓公司的信用政策之后，再洽谈购买事项。A煤炭公司的债务清欠、应收账款核销主要由财务处来组织，在每月固定时间点对即将到期的应收账款进行汇总，进行对账及应收账款的账龄分析，并将结果告知销售处的处长或者副处长，处长或者副处长再做后续安排。

二、A煤炭公司应收账款管理存在的问题

（一）内部部门协作不佳

A煤炭公司市场部和财务部是赊销业务的主要参与部门，在分工方面，市场部负责销售产品，签订合同以及回收货款，财务部负责应收账款的会计处理、对账以及协助催收货款，当催收货款顺利的前提下，两部门的合作会比较顺利，但一旦出现问题，各部门会首先顾及自身利益，难以从全局考虑问题。对于市场部，其工作重点在于销售，有时为了满足考核指标，销售人员对于赊销客户的评价会比较疏忽，这种情况就可能导致A煤炭公司向未达到标准的客户进行赊销，影响应收账款的回收。作为财务部门，首先考虑的是成本和风险的管控，必然会对销售部门重业绩、轻风险控制的行为有所不满，同时财务部门不会参与销售的全过程，在参与客户信用评价制定过程中必然会不完善、不深入。A煤炭公司对于应收账款管理协作意识和整体观念意识不高，各部门在推动应收账款的管理工作方面没有起到有效的作用，职责界定不明确，导致权责分散，应收账款不能够按时收回。

（二）客户信用评价制度不完善

由图1可知，公司设有客户分类这一过程，但不完善。当前A煤炭公司的客户主要有集团内部客户和外部客户两种，对于集团内部客户来说，虽然其市场化程度较弱，但其由于企业的本质利益相同，因此稳定性较好，应收账款也比较容易收回。但对于外部客户来说，受到市场化程度影响较大，为获得更多的客户，就容易在赊销方面做出较大的让步，在对客户信用评价分类不合理的情况下，容易造成应收账款难以收回的状况，从A煤炭公司的资料可以看出，应收账款数额较大的企业大多是外部企业，由此可见A煤炭公司对客户信用评价方面还存在不合理之处。

（三）对应收账款监督不到位

由图1可知，財务部虽然对应收账款进行了汇总以及账龄分析，但其管理体系尚未健全，缺乏对于应收账款回收措施，使得企业难以对每笔应收账款进行按时的催收检查。事后监督不到位，造成应收账款周转天数越来越长，周转率呈下降态势。同时对于A煤炭公司，市场部销售人员在进行赊销销售时，主要依据以往的交易网络以及双方的合作关系，缺少较为完善的客户信用监督，致使应收账款回收期增长，增加了企业的风险。

三、A煤炭公司强化应收账款管理的对策

（一）协调公司内部协作管理

在目前煤炭行业整体状况不景气的环境下，A煤炭公司对于赊销业务的依赖性比较大，由此产生的风险也较大，这就要求企业内部之间形成良好的协作。对于A煤炭公司来说，为了更好的协调公司应收账款工作，可以通过建立信用管理部门的手段实现。通过此部门，指导其他各部门信用管理制度的建设及相关服务。具体来说，信用管理部门在与销售部门进行协作时，可以通过展开充分的交流与合作，建立互相协调的机制以保护双方的利益均衡;在与财务部门进行协作时，需在企业财务数据方面加强合作，但两部门对于应收账款的呆账坏账的认定标准方面可能会有所差距，针对这一差异二者应进行直接的沟通与交流。

（二）建立客户信用管理体系

对于A煤炭公司来说，其应收账款管理工作的改进重点之一就是建立较为健全的信用评价制度，并依据客户信用情况，建立分类档案。一个完善的信用管理制度不仅包括具体信用管理部门的工作目标，也涵盖了针对不同信用等级客户的信用额度、应收账款的回收策略，同时对于协调公司内部协作也应做出详细的规划。首先，应针对企业的实际情况建立客户信用分类档案，进而确定出具体的信用标准、信用额度以及收账策略，而这都是以完善的信用管理体系为基础的。其次，由客户信用分类管理衍生出的有关应收账款管理制度也应逐步完善，例如赊销合同的审批，必须经过财务人员以及法律人员的多重审批完成，合理地减少企业应收账款所产生的坏账风险，同时应着手加强销售环节，建立赊销业务的管理制度，将赊销规范化。之后，要在企业管理体系中，逐步建立起客户信用管理模块和风险预警模块，当应收账款的持有量超过预警设限时发出预警，提醒市场部门收紧赊销业务，财务部门加强货款的回收。

（三）完善应收账款监督管理

A煤炭公司应该结合自身实际状况，建立适合本公司的科学合理、严密、具有可实施性的应收账款监督体系。企业应针对应收账款相关事项进行期限规定，在规定时间范围内生成提醒函，提醒相关部门催收应收账款，财务部门等专业人员在规定时间内完成数据调查，根据欠款企业的实际情况形成催收函，之后将生成的催收函及时送至欠款企业，并催促各个欠款企业在规定时间内偿还各自的应收账款。对逾期严重、多次出现催收的应收账款企业需进行重点关注，并对这些企业进行具体分析，应收账款管理负责人对这些企业未能按时偿还其应收账款的原因进行确认后，将在规定时间内不能按时偿还以及不具备偿款的能力的企业列入黑名单，减少或避免与其发生业务往来。即使这类企业的应收账款后期能够被收回，客户申请提出退出黑名单时，也必须在信用管理部门完成征信调查后，主管领导审批同意才能准予退出。

参考文献：

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[3]李娟.BSG公司应收账款风险控制研究[D].西安：西安石油大学，2018.