刍议投资机构财务管理若干问题

胡小荣

摘要：投资机构对所投资项目企业的管理与控制始终是公司管理的难题之一，为使得众多投资机构的利益实现最大化，对所投资公司的财务管理工作是重点，同时还需结合投资机构自身的财务管理工作，本文对于投资机构财务管理进行了初步剖析与探讨。

关键词：投资机构;财务管理;职能;清算;制度;问题;解决途径

一、前言

众所周知，大部分投资机构的投资者并不是经营管理的实际参与者，很难获取被投资公司经营情况的真实信息。在国家投资制度逐渐放宽的前提下，出现了大批利用闲置资金的投资机构，这些机构通过持有被投资企业的部分股权，以股东的身份参股、控股，再实行产权管理和资本经营。为使得众多投资机构的利益实现最大化，对所投资公司的财务管理工作是重点，同时还需结合投资机构自身的财务管理工作。本文从投资机构财务管理现代化的角度出发，对投资机构的财务管理策略作内外两方面的简单初探。

二、投资机构内部財务管理探讨

投资机构应结合自身业务特点，重点为全面预算管理，不断地对管理体制进行完善，对财务内控系统逐步健全。

（一）全面预算管理

投资公司与被投资公司合作时，需在月、季、年来编制财务预算，在此基础上实行预算执行，再纠偏补漏，同时对执行结果实施考评机制，随时进行整改与完善，才能实现目标控制、过程控制以及结果控制的顺利结合，从而使得投资公司对被投资公司的生产与经营活动实现一定程度上的监督效应。此外，投资公司可下设专门进行预算管理的委员会，并直接对董事会负责，对预算进行编制、调整与考核，人员安排方面主要是投资策划与计划财务。

对于预算的编制方面，可从每年的十一月就开始对下年度的预算进行编制，此事主要由预算委员会开始，计划财务部与投资策划部协作，各业务部上报本年实际指标与对下年度进行市场预测的指标，先对大方向的预算进行编制，再结合各相关部门以及主管部门的评价反馈，对大预算进行细化，最后综合各方面对预算进一步优化。

在对预算进行调整方面，在各季度结束时需分析前个季度的预算执行情况，对预算的执行情况进行调整并编写报告，再上报公司董事会，获批后及时观察相关外界因素的变化，以确保预算的正确实施。

预算的考核是由企业内部的独立审计部门进行，包括预算的动态跟踪工作与数据审核工作，最后预算的执行情况会被人事部门收录，并纳入个人以及部门的年度考核工作中。在投资机构财务管理现代化的基础上，对投资公司实行的以上预算管理工作，将公司的日常经营与预算管理恰当结合，既有利于个人和企业的积极，又对企业的管理活动实现了进一步规范。

（二）重大财务报告制度

投资机构会将高层的全力给到各投资小组身上，以获取短时间的高额投资报酬，分权的管理方式能够有效提高各个决策效率，但在分权的基础上机构高层也需保留如合并、转让、重大投融资等重大财务事项的决定权，该类事项需报给投资机构的董事会进行审议，并经股东的一致同意才可执行。该制度能有效避免投资机构因个别投资者的错误判断而造成难以挽回的重大经济损失，以保证资本的稳定增值。

三、投资机构外部财务管理探讨

结合众多投资机构的相关工作经验，在投资机构财务管理现代化的前提下如何做好对被投资公司的财务管理工作，可参考以下几种方式，让投资机构更好参与被投资公司的经营管理工作，从而完善投资机构的外部财务管理工作。

（一）建立财务管理网

互联网+的时代使得会计工作的动态化进一步实现，使得投资机构能够及时方便的了解到被投资公司的相关财务信息。除了技术工作到位之外，如何利用该技术进行有效工作也是关键。投资机构为了及时了解并分析被投资公司的经营状况，在会计法与会计准则等法规的基础上，结合被投资公司的实际情况以及经营特点，制定被投资公司的内部会计管理制度和财务管理制度，以提高其财务报表的相关性和可比性。

在上述积极参与的基础上，再结合各个被投资公司的相关数据信息建立财务数据库，来做好对被投资公司的财务情况的动态监控工作。对于数据库设计的财务功能来说，需要包含三级财务数据：首先是基础财务数据，该数据是从企业自身出发，可作为对企业的经营状况进行分析和判断的保证;第二是在基础财务数据的基础上，系统会自动生成比率分析数据，通过对这类数据的进行分析，即可对企业的财务状况起伏和趋势进一步掌握;第三则是预警系统，该系统是基于财务基础数据和比率分析数据来进行设计的，如果企业存在现金持有量不足等状况，系统便会自动报警。财务数据库规范、标准操作下的动态反应可很大限度满足投资机构对管理方面的需求。

（二）财务经理双任联签制

对于投资机构的名下控股公司，投资机构可实行财务经理双任联签制。投资机构在投资协议的基础上，可派遣财务经理与被投资公司的财务经理实行联签制，来做好被投资公司的资金转运工作。所派出的财务经理属投资机构的财务部门，并定期回投资机构述职，还需进行统一的管理工作和考核奖罚工作。该财务经理还需参与到被投资公司的管理当中，对被投资公司的重大经营决策以及财务信息等享有一定的知情、检查以及建议等权利。财务经理具体的职责一为监督，二为沟通，其作为投资机构的代表，基本不可直接干预被投资公司经营者的经营管理工作，主要做好自己的监督工作，实现监督职能。对被投资公司的经营管理活动进行监督可一定程度上保证会计信息的真实。此外还需注重虽财务经理的考核激励机制，激励机制可有效促使经营者大力为股东出谋划策，而制衡机制可减少潜在的权利滥用现象。

（三）强化审计职能

在会计年度末尾时，投资机构会对被投资公司进行财务情况和经营成果的相关年度审计工作，该工作由投资机构委托会计事务所进行，此时为保证被投资企业业绩状况的客观性与真实性，投资机构会尽量保证中介机构也就是会计事务所的独立性。被投资公司的财务报表和表外项目会在审计事务所处进行审计，投资机构可了解到被投资公司相关报表的会计处理方法是否是合法且合理的，其财务情况与经营成果是否是真实的，其资产是否是安全且完整的等等。审计结果应充分得到投资机构的重视并有效利用，要及时对被投资公司进行督促，对于其中出现的问题进行整改，并对整改结果进行分析，将其作为是否继续对该公司投资的指标之一。除此之外，内控审计工作的定期开展也是必不可少的，内控审计的重点在于找到内部控制的薄弱环节，从薄弱环节出发，对内部控制缺陷的角度提出完善的措施，以健全整个内部机能。

四、结语

投资机构的财务管理工作设计到两个方面，即投资机构自身的财务管理，也称内部财务管理，另一个方面是对被投资公司实行的财务管理，也称外部财务管理。时代和社会都在不断地发展，新的财务及风险管控模式也进行了新的修订，这对于投资企业来讲成为一种全新的保障，也是一种全新的规范。很多投资企业都对财务管理进行了创新和改革，让企业的运作得到了较好的发展，并且有了多个方面的调节。基于此，本文主要对投资机构财务管理现代化的企业财务管理进行分析和研究。总的来看，投资机构的财务管理所涉及的环节极其繁琐，内容也复杂多样，在新财务会计制度的实行下，投资机构的工作人员还需重点结合被投资公司的实际状况，在现有财务管理方法的基础上继续优化与完善，做到财务管理的最优最全面，以保证投资机构的稳步发展，保障投资者的最大利益。

参考文献：

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