金融不良资产风险缓释的制约因素与对策分析

一、引言

随着我国经济发展进入新常态，由于多种原因，宏观经济中的多种问题都逐步地暴露出来，给整体的经济发展势头增添了下行的压力。金融业是国民经济的核心组成部分，既是国民经济的稳定器，也是国民经济健康发展与否的敏感器。我国今年来密集地出台相关政策或者整治措施，力求在经济新常态的当下最大程度地做好金融风险的控制工作。在2018年的3月份，我国在政府报告中再次强调了“推动重大风险的防范和化解”，这其中就包含了我们今天要重点讨论和分析的金融不良资产风险的缓释和化解。我们也希望通过对金融不良资产风险缓释的分析和阐释，能够在一定程度上促进金融风险的管理和控制，保持金融和经济的稳定和健康发展。

二、金融不良资产及风险缓释概述

在我国，金融的不良资产通常可以划分为银行的不良资产和非银行的不良资产。所谓不良资产，主要是指那些经营状况不佳，无法为银行或者非银行金融机构带来预期的利息或者其他正常收益的那一类资产。无论是对于银行或者非银行金融机构，其不良资产的管理和控制是其自身持续健康稳定发展的重要基础，众多的金融企业都需要在日常经营管理过程中注意不良资产的产生、识别和处理，做好不良资产风险的全面控制。

何为风险缓释？通常来讲就是通过一系列的工具和手段使得未发生的风险降低发生概率以及已经发生的风险降低损失的程度及影响频率等等。例如在银行信用风险缓释的过程中，抵押品、信用衍生工具等等即是常见的风险缓释工具。

三、金融不良资产风险缓释的制约因素

(一)对于金融不良资产风险控制的考核指标过于短期化和后置化

涉及到风险控制一般就会涉及到相关指标的建立和实施，但是由于现阶段对于金融不良资产的系统性分析不足，使得在这方面的指标建立和实施还是存在着一些问题和不足，其主要体现在考核指标过于的短期化和后置化，缺乏对于风险发生的根本做出有效的指标设计和控制。对于商业银行来说，其出于短期考核过关以及经营效益的考量，往往会将不良资产风险进行短期化的处理，针对单一的考核指标“不良贷款率”来进行有针对性的布置和操作，例如非正常转移等等方式，以期能够获得较好的“不良贷款率”的数据。鉴于此，我们可以发现，当下的指标建立和实施过于集中于短期化和后置化，没有对于根本性的原因进行考核，例如商业银行的贷款行业来源和规模等等。

(二)金融不良资产的处置机制不健全，处置的主体较为单一

对于金融不良资产的处置来说，我国金融界确实属于刚刚起步的阶段。受制于众多的因素，我国财政部和银保监会共同发文规定：只有四大国有资产管理公司以及一些地方的资产管理公司具有合法有效的不良资产处置权利，特别是成本为商业银行的一级处理机构。这就使得在商业银行不良资产处置的过程中出现了“千军万马过独木桥”的现象。同时也正是由于处置主体的单一，使得其处置效率得不到由于竞争而刺激来的优化和提升。值得注意的是，对于地方的资产管理公司来说，其成立和发展的时间更短，处理能力相对不足，还有待进一步的发展和培育。

(三)金融不良资产的技术和人才较为缺乏，技术能力较为不足

金融不良资产的风险控制是一项综合性很强的工作，需要相关从业人员具有金融经济、企业管理、行业经验等等方面的交叉综合知识技能储备，同时该方面的人才培养无论是时间还是成本都会较高。因此，金融不良资产风险控制的人才问题一直是该领域最为基础和重要的问题之一。在当下的实际走访中，我们发现，确实众多的金融机构或者监管部门并没有建立起良好的人才基础，其不良资产风险控制的技术能力也参差不齐，导致了最终的管理控制行为达不到预期的效果。无论是从人才的数量还是质量上，都还有待进行进一步的提升和优化。

四、金融不良资产风险管理控制的措施建议

(一)建立和完善金融不良资产缓释指标的顶层设计，重点关注前置原因

无论是对于监管部门还是金融机构本身，我们都建议要做好其缓释控制的指标体系建设。其中监管部门要负责做好相应的顶层设计，构建基础性的指标和考核体系，为金融机构的不良资产风险缓释工作指明方向和合规性考察。在监管机构的顶层设计中，我们建议其要做好考核指标的长效性和科学性，所谓长效性就是要避免仅仅着眼于放下，通过指标的交叉设计，避免出现类似于“不良贷款率”的失效原因的现象发生。同时，还要重点关注不良资产风险的前置原因，这是风险控制工作全面性和综合性的体现。所谓前置原因，主要是指其风险发生的根本原因，可能是主观的，也可能是客观的。最后，我们建议监管机构要充分地认识到不同金融领域的不良资产风险的缓释工作具有不同的内在要求和特点，这也就需要监管机构分门别类地进行指标设计和实施。例如近期广州金融协会和广州互联网金融协会联合出台了相应的工作部署，针对互联网贷款的特性，强化其流动性风险的缓释工作。

(二)适时推进不良资产处置一级市场的有条件放开，重点拓展处置主体

金融不良资产的处置是其风险缓释的重要内容之一，也是达到风险控制和管理目标的重要步骤。受制于金融的发展阶段，我国当下的金融不良资产处置还存在如上所述的主体较为单一的突出问题和不足。但是历史的选择具有时代的背景和原因。因此，我们建议相关部门可以在金融不断改革和深化发展的基础上，逐步地放开金融不良资产处置的一级市场，顺应金融市场化发展的重要趋势。之所以是有条件地放开，主要是为了保证金融稳定，避免突然放开带来的不可控的风险波动。其实近年来我国的不良资产处置一级市场已经开始推进和实施相应的准入放开措施，从四大国有资产管理公司垄断到目前已有约60家的地方资产管理公司，在股权方面也开始呈现出多元化的现象。总的来说，这方面的放开会极大地提升金融不良资产风险缓释的效果。

(三)加强金融不良资产风险缓释的人才培养和引进，重点提升综合能力

在人才方面，我们建议从培养和引进两个方面着手，逐步夯实金融不良资产风险缓释方面的人才基础。对于培养，主要是学校培养和企业培养，二者的相互结合能够共同推进人才培养工作的提升。学校培养更加侧重于理论知识，而企业培养更加侧重于实务实践，并且积累行业经验，二者的结合也是提升人才综合能力的重要途径。对于引进，无论是监管机构还是相关的金融企业，都需要建立和完善相应的人才引进制度和流程，完善相关的人才评价考核和激励标准，提升人才的职业发展满足感和幸福感。在人才标准中，我们强调了综合能力，其不仅仅是技能的综合，也是行业经验的综合，以期能够更好地适应当下复杂多变的金融风险局势。

五、结语

金融不良资产风险缓释已经成为了当下金融行业或者金融机构重要的管理内容之一，也是保证金融稳定与安全的必要手段。针对影响金融不良资产风险缓释的限制因素，我们提出了诸如完善指标顶层设计、适时放开不良资产处理一级市场以及夯实人才基础等等方面的措施建议，以期能够切实地促进我国金融不良资产风险缓释的优化和提升。