试论合资企业融资担保的困境与应对措施

王玉旭

（内蒙古准兴重载高速公路有限责任公司，内蒙古 呼和浩特 010000）

引言

随着经济全球化的发展速度不断加快，在当今时代背景下，国家实施“一带一路”倡议，我国经济市场当中合资企业的数量正在逐渐提升，而合资企业在发展的过程中必然会进行融资，在此期间就会涉及到融资担保工作。但是经实践调查研究发现，现阶段我国合资企业在融资担保的过程中仍然存在着诸多较为显著的问题，这些问题的产生已经成为制约合资企业发展的重要影响因素。因此，探索合资企业担保瓶颈，解决合资企业发展过程中的融资贷款，为合资企业发展创造良好的融资环境。

一、合资企业融资担保困难的成因分析

经实践调查发现，现阶段合资企业融资担保难问题已经成为制约合资企业发展的主要问题影响因素。如果这一问题得不到有效的解决，那么合资企业将很难完成既定融资目标，进而导致其无法融得必要的发展资金，制约合资企业发展。而造成这一问题出现的主要原因有三点：

一是合资企业的境外股东所在地区或所在国与国内外法律制度不同，监管要求不同，导致贷款行对境外股东尽职调查困难，如法务、财务、税务等因法律制度差异、文化差异，增加贷款行尽调难度，对贷款担保人境外股东资信评估较困难，导致大部分银行不愿提供贷款。

二是对境外股东贷后管理比较难，因贷款行需要对贷款提供担保的境外股东担保能需要持续评估，无法及时掌握境外股东的经营情况、资产变动情况，股东相关资料也无法及时取得，贷后管理比较难度。

三是当借款人无法正常履约偿还银行本息时，追索境外股东连带担保责任比较困难。一旦境内借款人因经营出现困难或经营情况与预期相比差距较大，借款企业本身经营无法偿还贷款本息时，银行追溯担保人连带责任，获取补偿比较困难。

二、合资企业融资担保的改进路径分析

（一）完善合资企业融资担保法律法规

由于担保相关规定对境外企业融资比境内企业要求条件更苛刻，导致银行在评审授信时增加融资担保难度，完善合资企业法，为外资企业营造公平的营商及融资环境。

融资担保法律法规是影响合资企业融资担保规范性的重要因素，相关的政府职能部门必须要结合外资企业的实际特点以及融资担保需求制定，且完善的融资担保法律法规，实现与境内国有企业公平的融资政策。

为此，首先政府金融职能部门必须要准确有效地认知到融资担保对提升合资企业融资效率以及融资质量的重要性，并在这种意识的引导下，积极努力探索适用于合资企业领域的融资担保法律法规，与境内企业实现公平的融资担保环境。与此同时，还需要解决担保企业所在国家的担保法律法规，结合本国的国情对该项法律法规进行实践创新，因此不断地完善我国的合资企业融资担保法律法规体系。

其次，政府金融相关监管部门必须要重视合资企业其境外股东融资担保机制的完善工作，并在此基础上制定出具有针对性的信息披露制度，明确规定合资企业在申请融资担保服务的过程中要准确的披露出企业的财务信息，境外股东为境内合资企业提供担保，也要依照法律规定对本企业进行信息披露，否则融资企业将承担所有损失，境外担保股东承担连带责任。这样不仅可以极大地提升合资企业融资质量，同时还可以有效地降低合资企业融资担保风险。

最后，合资企业投资于民生基础设施类项目如路、水、电、生态环保等，对项目投资大、投资回收期较长的项目，适当降低担保要求，金融机构应重点放在项目经济效益和社会效益评审，项目投资成本控制，加强贷款资金及项目建成后产生的经营性收入资金使用监管，银行与贷款企业之间签订资金监管协议，对资金使用进行审核与监督，确保贷款资金使用在项目上及项目建成后经营收入资金偿还贷款本息，降低金融机构贷款偿还风险。

（二）组建专业化的融资及贷后管理团队

从现实的融资情况来看，境外股东融资担保工作的周期相对较长，在这种情况下，需要具有相关专业能力的人员主要包括法务、财务、金融、风险等方面组成融资担保、贷后管理团队，对企业融资担保及贷后工作进行全面的管理，强化合资企业与境外担保股东之间的合作力度以及信息流通，及时解决融资担保过程中出现的问题，提高融资效率。在融资过程中，合资企业融资管理人员的综合素质水平在一定程度上直接决定着合资企业的融资效率，进而影响到合资企业融资担保工作的质量。基于这一情况，合资企业的董事会及管理层必须要高度重视融资工作，加强企业融资管理团队的建设。主要做好以下三个方面：

第一，相关的合资企业董事会及管理层必须要高度重视融资团队建设，加大对融资、担保及贷后管理团队建设的投资力度，积极努力的引进具有较强专业能力以及职业素养的高素质融资、担保及贷后管理人员，引导其带领企业融资管理团队进行具体的融资担保及贷后管理工作，全面提升合资企业全体融资担保及贷后管理人员的综合素质水平。

第二，必须要强化对企业融资担保及贷后管理人员的培训力度，积极努力的构建出完善的融资担保及贷后管理人员培训制度，与贷款行做好融资担保及贷后管理对接工作，加快企业融资担保过程中遇到的问题，同时解决企业融资贷后管理问题，解决银行评审授信过程中担心的问题。

第三，必须要制定出完善融资贷款管理制度，包含组织机构、人员构成、合资企业融资担保管理内容、贷后管理、相关的法律规定、风险防范意识、职业素养以及道德素养等作为主要内容。以此全面提升企业融资担保管理的综合管理水平，使其能够满足现代化合资企业融资担保及贷后管理工作的需求。

（三）强化贷后连带担保责任风险管理质量

贷后连带责任风险管理的优质与否在一定程度上直接决定着融资担保工作的质量，进而影响到合资企业融资担保工作的效率以及质量。只有在高质量的代偿风险管理模式下，才能保证合资企业能够有效地完成既定融资目标，进而推动合资企业的整体发展进程。

因此，相关的合资企业融资管理人员必须要与贷款银行完善担保管理体系，制定出具有针对性的风险管控指标。合资企业必须要准确有效地及时境外担保股东的融资担保需求信息，并将该信息提供给贷款银行，以便贷款行要及时掌握境外担保股东经营状况、资产质量、履行担保的偿债能力等信息。同时，根据担保合约要求，境外担保股东重大资产变动及生产经营决策，要及时披露，并通知贷款行，以防代偿风险进行有效的分散或转移，以此降低担保风险。

在贷后管理的过程中，境外股东可以通过增资，提高境内合资企业项目资本金比例，降低贷款规模，降低担保所承受的偿贷风险。因此，境外的融资担保股东企业必须要结合合资企业的实际经济状况有效地控制融资杠杆放大倍数，进而将代偿风险控制到合理的范围之内，境外担保企业必须要充分的分析合资企业实际偿债能力，有效地控制连带责任风险，进而保证其能够为合资企业提供更为优质的融资担保服务，降低连带责任风险。

贷款金融机构，在追索境外担保人连带责任时，可以委托本银行系统的境外银行及法律中介机构，进行追索连带责任，降低执行成本，提高追索效率及效果。

三、结束语

综上所述，现阶段，随着我国政府部门对合资企业发展的重视度不断提升，诸多经济研究学者以及合资企业的领导者纷纷投入到了合资企业融资担保管理优化创新的研究工作中。其最终目的在于准确有效地分析出合资企业融资担保工作所面临的困境问题，并结合这些具体的困境问题制定出行之有效的应对措施。从现实的角度分析，有效地实现合资企业融资担保管理的优化创新，提升企业的融资担保管理能力，不仅可以极大地提升合资企业的融资效率，同时还可以有效地降低融资风险。因此，相关的合资企业融资管理人员以及政府部门必须要将工作重心放到合资企业融资担保困境及应对措施的研究上。