金融理财产品的风险分析及规避策略

邓艳芬

【摘要】当前我国范围内经济水平的快速提升带动了人们的理财观念改变，人们在资金充足的情况下会选择不同类型的金融理财产品以实现自身资金增殖的目的，而在具体的产品购买以及资金投资过程中必然会面临很多不确定性风险，因此如何识别金融理财产品的风险类型与风险内容并采取有效的规避措施，是投资者在金融理财产品选择过程中必须慎重思考的一项内容。

【关键词】金融理财产品;风险分析;规避策略

投资者在购买金融理财产品的过程中必须明确一个观念：那就是金融产品在帮助投资者实现资产增殖、效益提升的过程中也必然面临着与产品投资相关的种种金融风险。因此金融投资者在金融理财产品的购买过程中必须要对金融理财产品的各项风险进行有效识别、规避和控制，才能最大化的降低金融理财产品的各项风险，并确保与提升由金融理财产品所带来的各项金融收益。因此，如何降低金融理财产品风险并提升其收益，是其必须思考的问题，也是确保金融行业能够健康、安全、快速发展的重要基础。本文主要分析金融理财产品的具体概念，以帮助投资者提升对金融理财产品的认知，同时对金融理财产品的风险及规避策略进行分析和探讨，以期帮助投资者有效规避相应的风险。

一、金融理财产品的具体概念

金融理财产品是商业银行在对潜在目标客户群体进行全面分析研究的基础上，针对特定目标客户群所开发设计的，具有资金投资和管理计划功能的各项金融产品组合。金融理财产品可看作是投资者联合商业银行进行金融投资的一种方式，在此过程中银行需要依照客户的具体授权对其投资金额进行有效管理，同时依照具体的合同约定与客户共享金融理财产品所带来的收益与风险。目前我国范围内金融理财产品包括保证收益类的理财产品、保本浮动收益类的理财产品、非保本浮动类的理财产品三种类型。由于我国金融理财产品市场发展脚步较晚，导致目前我国金融理财产品虽然类型众多，但总体的市场规模仍然有待扩大。另外市场的供需均衡性始终没有得到根本性的规范与提升。因此，金融理财产品市场中的产品提供者在理财产品的设计、开发、管理、销售等一系列服务中仍然存在较大的优化空间。同时投资者本身的理财观念、专业水平、理解程度以及概念认知、风险预防等意识也需要不断优化。

二、金融理财产品的风险原因

（一）由于价格而引发的金融理财产品市场风险

当前我国的金融理财产品收益模式存在一定的差异性，但整体产品类型仍然隶属于保证收益类、保本浮动收益类、非保本浮动收益类三种类型，导致整个金融理财产品类型的发展过程中逐渐暴露出同质化的发展趋势。也正因这样，虽然金融理财产品的管理方式与收益模式各不相同，但相关金融机构为了追逐产品销量以及市场收益，在金融理财产品市场中大量使用价格竞争的方法获取最大的产品销售数量，例如当前金融理财产品市场中部分理财产品的销售数量不断提升，而当前市场上缺乏合适的投资组合，使得投资者最终确定的投资产品均会随大流进入到当前类型的金融理财产品群体中，致使整个市场的资金投入方向受到限制。进而使整个市场的收益风险不断增高。

（二）由于操作而引发的金融理财产品收益风险

当前我国金融理财产品的研发、设计、销售、管理等诸多操作已经形成了固定的服务流程，上述环节在互相关联的同时也存在多项问题。例如金融机构为了追逐产品销量而对营销人员颁布相应的销售任务，在销售压力下难免会引发各种销售操作，如夸大金融理财产品的收益、或只谈收益不谈金融理财产品的风险等。另外，部分销售人员缺乏相应的金融专业素养和职业技能容易误导客户盲目购买金融理财产品。对金融理财产品操作的规范性、合法性、秩序性等均造成严重伤害，同时也对投资者造成不利影响，致使相应的金融理财产品最终产生种种风险。

（三）由于政策而引发的金融理财产品监管风险

政府政策的发布必然会造成金融市场的变化乃至动荡，也由此会对金融理财产品的收益产生相应的影响。结合当前全球经济的发展局势来看，在全球范围内经济发展速度仍然十分突出的情况下，美国次贷风波所造成的损害仍然存在。且当前我国政府部门与美国政府部门在具体的经济沟通、对外贸易上也存在一定的冲突现象，因此我国政府部门很可能因与美国的冲突，在战略应对上重新颁布相应的金融管理政策，这都对金融投资市场的行情发展产生相应的影响。此外，近年来我国政府部门对金融理财产品以及理财投资企业的监管力度逐渐提升，政策影响引发的外汇理财产品组合的最终收益很有可能发生变化，因此政策性风险也是投资者在购买金融理财产品时必须考虑的重要内容。

（四）由于管理而引发的金融理财产品技术风险

我国目前在金融理财产品的管理与监控工作开展过程中，信息化水平虽然不断提升，但具体的深入程度、普及程度仍然有待提升。少部分已经完全实现金融理财产品信息化监管的企业，在具体的产品监管过程中也仍然面临多项问题。如企业整体信息化水平较低而不适应金融理财产品的信息化管理需求，企业产品类型众多导致不同类型产品的信息化管理水平与管理标准不一致等，均对金融理财产品的监管服务效果造成不利影响，也由此对金融理财产品的风险预防效果及最终理财收益造成不利影响。

三、金融理财产品的风险规避策略

（一）金融企业机构的风险规避策略

首先，金融企业在金融理财产品服务过程中必须建立具备专业水平的理财服务团队，并确保金融理财产品研发、组合、购买、监管等一系列服务过程中的工作人员专业程度，确认其全部考核合格并拥有相关資质证明后才能上岗。金融企业应加强对全体金融理财产品服务人员的能力培训，提升其理论知识与实践能力，提升其服务水平以及服务能力的专业度，提升其职业意识与责任意识的综合能力，以避免不必要的风险。

其次，金融企业应当结合金融理财产品的实际类型与组合建立和完善风险管理制度，将金融理财产品风险纳入企业整体金融风险管理体系中。通过专业的风险监管、风险识别、风险控制等一系列流程提升金融理财产品的风险管理质量，并全方位、多层次地提升金融理财产品的风险控制效果。另外金融企业还应当进一步提升金融理财产品收益的合理性、科学性与实效性，结合金融理财产品的成本、销售、风险、收益、市场变化等多项内容，采取风险转移、风险控制、风险调整等多项措施降低金融理财产品的风险损失;