台湾货币市场:隔夜拆款利率破底,累积超额准备向3兆台币靠拢短钱充斥

2020-03-26 12:31:03 《路透社》

* 短钱充斥但需求低迷,隔拆利率低位下滑 * 累积准备向3兆台币靠拢,合理水位仍待观察 * 短票挑区间低位承做,公债交割无碍RP市况 记者 董永年 路透台北3月26日 - 台湾银行间隔夜拆款利率周四下滑。资调人士称,央行停止冲销隔夜资金令累积超额 准备快速向3兆台币靠拢,银行为了去化短钱只能继续调降利率,令隔拆低位来到0.08%新低纪录。 他们指出,相较于昨日还有中小型银行与票券商有新拆入需求,今日市况相对安静,多以到期续做为主。 短天期拆款成交利率破底并往区间低位靠拢,至于跨月利率因银行有所坚持,仍维持在既有水准。 “老大不收隔夜,积数只能一直累上去,季底前就丢丢短钱吧,丢不出去也只能滥在那边。”一位银行资 调人士说。 他表示,相较于平常每一提存期累积超额准备约在1.2-1.3兆台币,这回因央行的宽松举措而以每日逾2,0 00亿台币幅度快速增加,预计明日数据公布后就会超过3兆台币。大家在观察央行心目中合理的积数位置在哪 ,这要等到下一提存期才可能会有答案。 该资调人士认为,央行自4月开始,将七天期存单改为每日发行,这将会取代隔夜拆款利率成为市场指标 ,接下来要看利率落在哪,以及央行会不会照单全收银行申报的额度,藉此来推测货币市场合理的资金水位是 否已经接近。 票券商今日因资金缺口不大,拆款需求也少。一大型票券商资金调度人士指出,由于季底前的落点已平均 分散,今天光是卖票就已经平帐,所以没打算拆款。 他表示,市场的短钱非常浮滥,但是银行对跨月拆款利率有所坚持,季底前不会有调整空间。要看到利率 反映央行降息后该有的水准,必须等到下一提存期。 本地时间12:16 今日报价 上日收盘 台币兑美元 30.262 30.325 台湾加权股价指数<.TWII 9,732.19 9,644.75 > 隔夜银行间拆款加权平均 0.083% 0.094% 利率 --隔夜拆款利率区间 0.080-0.090% 0.090-0.200% --一周拆款利率区间 0.080-0.420% 0.090-0.430% --两周拆款利率区间 0.360-0.440% 0.190-0.440% **过高利率不做** 短票方面,一大型票券商交易员指出,今日发票量不大,因此有些买票利率开太高的银行就不续做了,至 于落点也尽量避开4月1日,而是直接跨过清明连假,以免对调度产生困扰。 “有的银行还要求0.45%的,我们就不续了。”该交易员说。 他表示,今日短票成交利率尽量往0.43%靠拢,有几家民营银行意愿较高,因此就把部位移转过去。 今日大型票券商与金融机构成交的30天自保买卖断短票利率主要成交在0.42-0.44%,上日在0.43-0.44%。 据集保公司资料,上日自保30天短票成交加权平均利率在0.436%,区间在0.40-0.45%,成交83.70亿台币 ;前日自保30天短票成交加权平均利率0.442%,区间在0.42-0.46%,成交45.05亿台币。 上日60天短票成交加权平均利率0.442%,区间在0.42-0.48%,成交19.58亿台币;前日自保60天短票成交 加权平均利率在0.453%,区间在0.44-0.46%,成交72.68亿台币。 今日央行定存单到期金额1,081.5亿台币,发行金额待稍晚公布。 本周到期央行定存单金额共3,080.5亿台币,周五为8亿。 拆款中心资料显示,修正后周三银行超额准备为2,195亿台币,累积超额准备2兆8,174亿台币,累 计前期1%的超额准备2兆9,866亿台币。 **公债交割没影响** 债券附买回(RP)市场方面,证商交易员表示,今日虽有250亿台币公债交割,但并未出现资金过于偏紧的 现象,有的投信与寿险还有找券需求,但利率没有变动。 “我今天缺口不小但蛮快就平了,央行放钱让银行非常宽松。”一大型证券商交易员说。 另一大型票券商则称,今日寿险与企业客户资金偏多,至于投信则是有进有出,因此有适度将月内公债承 做利率调降。 今日证券商与金融机构承作公债RP月内及跨季天期利率落在0.35-0.40%,同上日;公司债RP月内及跨季天 期利率则成交在0.45-0.48%,上日0.45-0.46%。 至于大型票券商与金融机构承作月内公债RP利率在0.30-0.32%,上日0.32-0.34%,跨月利率在0.36-0.38% ,上日在0.36%;公司债RP月内利率则在0.30-0.38%,上日在0.30-0.36%,跨月利率在0.40%,上日在0.36-0.4 0%。(完) (审校 林高丽)