小微企业授信风险防控中的非财务信息分析

廖嘉敏

【摘  要】在经济新常态背景下，金融机构改革应主动创新对小微企业的授信风险防控思路和方式，改善小微企业融资信息不对称的局面，加强对企业非财务分析的评判，提升授信决策能力。通过多年的信贷业务实践，总结出企业基本信息、股东背景信息、关联企业信息、行业信息、经营策略信息、银行流水信息、授信融资信息、或有负债信息、负面信息、业务背景信息等十条非财务分析。

【关键词】小微企业;非财务信息;授信风险

【Abstract】 In the context of the new normal of economy， the reform of financial institutions should take the initiative to innovate the ideas and methods of credit risk prevention and control for small and micro-sized enterprises， improve the situation of financing information asymmetry of small and micro-sized enterprises， strengthen the evaluation of non-financial analysis of enterprises， and improve the credit decision-making ability. Through years of credit business practice， this paper summarizes ten non-financial analysis items， including basic information of enterprises， background information of shareholders， information of affiliated enterprises， industry information， business strategy information， bank statement information， credit financing information， contingent liability information， negative information and business background information.

【Keywords】 small and micro-sized enterprises; non-financial information; credit risk

1 引言

随着我国经济发展进入新常态，经济结构调整升级加快，给新形势下的金融工作带来诸多新挑战和新情况。农村金融机构作为支持小微企业发展的主力军，既要做到回归本源，服务于实体经济，又要防范信贷风险，创新授信风险防控的思路和方式。小微企业具有生命周期短、抗风险能力有限、财务制度不规范、信息透明度低等特点。笔者认为，在小微企业的融资风险分析中更侧重于非财务信息的分析，有助于改善小微企業信息不对称的局面，同时，有助于信贷人员提升对授信风险的判断和决策力。

2 银行授信业务开展过程中要重点关注的十项非财务信息

非财务信息是与企业经营活动相关的并且无法被货币化的各种信息，在信贷决策中发挥着至关重要的作用，尤其是对于信息披露不健全的小微企业的授信风险防控。经过对银行信贷实践的考察、梳理，在授信业务开展过程中要重点关注十项非财务信息。

2.1 企业基本信息

企业基本信息是银行获取授信客户的第一手基础材料，包括客户名称、成立时间、注册资本、法定代表人、企业性质、住所、经营范围、历史沿革、股东构成、组织架构等。通过基础资料的收集，大致可以了解企业基本情况，重点关注企业的发展演变情况，如成立年限、股权变更、注册资金变化、经营范围变更、高管人员稳定性等，从而形成对授信企业的第一印象，构成对非财务信息进行进一步分析的基础。

2.2 股东背景信息

小微企业主是风险防控的关键点。对于小微企业的发展而言，其信用风险的特征变量多来自于企业主的个人特点而不是企业本身的特点，其主导着企业的生死存亡。对授信企业的股东须进行穿透式审查，现在很多企业都以代理人（员工）持股或担任法定代表人，而实际控制人则转身幕后操控。要关注实际经营者的个人基本情况，并通过现场访谈捕捉性格特点、做事风格、健康状况、创业经历等软信息。对股东的征信信息、涉诉信息、执行信息的查询更是必不可少的，要了解其自身的信用状况和还款能力。企业经营者的从业经验也是重要的考察角度，只有长期从事本行业经营，经历过完整行业周期的经营者才能更好地理解行业生意模式，具备抗击风险、持续发展的能力。

2.3 关联企业信息

关联关系以控制为基础予以确定[1]。关联方是指一方在股权上或经营决策上直接或间接控制另一方或被另一方控制;两方共同被第三方控制;一方主要投资个人、关键管理人员或其亲属直接或间接控制另一方;存在其他经济依存关联[2]。对于关联企业的调查，主要从申贷企业、实际控制人、主要股东、直系家庭成员对外投资及任职情况入手，同时辅以现场访谈、征信报告、流水往来分析等手段，尽可能全面掌握关联信息。梳理关联企业的经营及财务情况，深入了解企业经营者是否存在多元化投资、过度投融资、关联交易等情况。对于关联关系错综复杂、涉及担保圈、跨行业跨区域投资的申贷主体，应审慎判断其中隐患，防范贷款被挪用以及关联企业经营不善引发的连带风险。

2.4 行业信息

行业信息是相对宏观的分析技术，一般而言，对于小微企业更侧重于关注个体经营实绩，但行业状况决定小微企业的生存和发展的环境。在小微企业的授信业务中，银行应了解其所处的行业特征，如是技术密集型、资金密集型或劳动密集型，行业门槛高低，市场竞争是否充分等，再者看企业经营是否顺应行业的基本趋势和发展方向。另外，要了解企业在行业中的定位，一般来说小微企业处于行业的中下游，市场地位较低，市场竞争较激烈，那么其交易对手是否为行业中的领导者或龙头企业，合作关系是否密切，双方合作及交易方式，这些就是银行要掌握的主要行业信息。

2.5 经营策略信息

在经营策略分析中，要重点了解申贷企业安身立命的核心竞争力。这关系着企业是否具备可持续发展的能力。小微企业中不乏拥有多项专利的高新技术企业和具备各种专业资质、特许经营资格的企业，其所掌握的核心技术是否被市场认可，是否具备对其产品和服务产生附加价值。要特别警惕依靠某一渠道经营或依附于一些重要的权力资源和人脉关系开展业务，自身不具备竞争力的企业。此外，还应分析企业的经营策略是偏激进或偏稳健，投资是否符合经济周期，是否存在超过自身能力的投资和扩张而造成现金流紧张。

2.6 银行流水信息

银行流水在小微企业的授信分析中经常能提供最有价值的信息，它记载着企业的日常经营行为。信贷人员可以从中见微知著，同时也是对授信材料交叉验证的有力工具。一般要求提供记载着交易信息和对方户名等详细明细的银行流水，并核验真实有效性。银行流水可用于验证其收款的对象是否为其主要下游客户，付款的对象是否其主要供应商，从往来款明细看其是否存在关联往来或股东占款。另外，要关注交易记录是否有投资、借款、欠息、罚款等敏感信息，从流水的“蛛丝马迹”中掌握企业资金运作中的问题。同时也可以看出企业工资发放、纳税、水电费支出是否正常，分析其经营是否处于正常状态。

2.7 授信融资信息

申贷企业的融资数据从企业征信系统获取，包括主要授信银行、融资规模、贷款品种、担保方式及期限等基本信息，还要重点查看是否存在欠息、垫款、正常类以外的贷款、借新还旧或贷款重组等不良信用信息。对授信和融资信息进行纵向和横向对比，通过历史数据纵向分析，比较授信银行、融资额度、担保方式的变化;对同业的授信条件与本行申贷条件进行横向对比，对于同一客户的贷款条件应趋于相近，判断授信方案是否合理，是否应增加风险控制措施。

2.8 或有负债信息

银行应当关注授信企业的对外担保、未决诉讼等或有负债情况。目前银行对于企业担保信息主要以征信系统数据为基础，而企业之间担保行为相对隐蔽，这类信息在银行和企业间是十分不对称的，担保关系可能造成担保风险的相互传递和交叉感染。小微企业较常卷入买卖合同纠纷、劳资纠纷、债权纠纷等民事案件，不论是作为原告或是被告，都可能带来经济损失，在授信分析中对于大额的诉讼纠纷，要求深入调查案件的原由及案件进度，分析判决结果对企业的影响程度。

2.9 负面信息

申贷企业一般不可能主动披露其存在的负面信息。对于小微企业来说，该类信息相对隐秘，银行需要借助第三方渠道进行调查。例如，通过企业的主要合作伙伴、行业协会、上级机构进行侧面了解，也可以通过 “企查查”“天眼查”等商业工具进行查询。在大数据时代，信息交互共享，信息透明度越来越高，企业的违规行为成本也越来越高。

2.10 业务背景信息

业务背景信息主要是业务的来源或渠道。授信业务的导入也是授信项目营销的源头，关系到信息采集的可信度和对客户的了解程度和掌控程度。要根据授信客户的不同来源，采取差异化的信息分析策略。对于有合作基础的授信客户，信息则相对可靠完善。

综上所述，小微企业授信风险防控中对非财务信息的收集整理分析是必不可少的。在企业财务管理不规范、财务分析价值有限的情况下，综合运用各种手段掌握客户非财务信息，还原其经营及财务真实情况，对银行更好的“了解你的客户”，达到风险防控的目的十分重要。

【参考文献】

【1】企業会计准则第33号——合并财务报表[EB/OL]. http：//www.csrc.gov.cn/shenzhen/xxfw/tzzsyd/ssgs/szcwkjysj/qykjzzjxggd/201403/t20140318_245612.htm.

【2】商业银行集团客户授信业务风险管理指引[EB/OL]. http：//www.gov.cn/gongbao/content/2010/content_1745857.htm.