基础设施水平对我国海外承包工程的影响分析

陶静 金泽虎

摘 要：利用2008—2018年在“一带一路”沿线国家的面板数据，构建双固定效用模型，进行单位根检验、回归分析等计量分析。实证分析表明：“一带一路”沿线国家基础设施水平与中国海外承包工程量之间的关系处于长期平稳的状态，且基础设施水平的高低直接影响中国海外承包工程量。但是沿线国家间基础设施水平之间呈现发展不均衡的问题，其中东南亚区域的基础设施水平建设更有利于中国海外工程承包的投资，中东欧、西亚等区域的部分国家基础设施建设难度大。另外，“一带一路”沿线国家基础设施水平表现出时滞性的特点，对于我国海外工程承包的影响存在滞后效用。

关键词：“一带一路”;基础设施;中国海外承包工程;面板数据

中图分类号：F752  文献标识码：A  文章编号：16721101（2020）03001709

收稿日期：2020-01-02

基金项目：安徽省领导圈定课题“安徽参与‘一带一路经贸合作研究”分阶段成果（SLDQDKT17-01）

作者简介：陶 静（1995-），女，安徽长丰人，在读硕士，研究方向：中国对外经济贸易。

Abstract： Based on the panel data of countries along the belt and road from 2008 to 2018， the double-fixed utility model was constructed and the unit root test and regression analysis were carried out. Empirical analysis shows that the relationship between the infrastructure level of countries along the “Belt and Road” and Chinas overseas contracted projects is in a long-term stable state， and the level of infrastructure directly affects Chinas overseas contracted projects. However， there is a problem of uneven development among the infrastructure levels among the countries along the route. Among them， the level of infrastructure construction in the Southeast Asian region is more conducive to Chinas overseas project contracting investment. It is difficult to build infrastructure in some countries in Central and Eastern Europe and Western Asia. In addition， the infrastructure level of countries along the “Belt and Road” shows a time lag， which has a lagging effect on Chinas overseas project contracting.

Key words：the “Belt and Road”; Infrastructure; Chinas Foreign contract Project; Panel data一、引言及文献综述

2019年5月，第十届国际基础设施投资与建设高峰论坛由中国对外承包工程商会举办，加速推动国际基础设施合作的步伐。通过海外承包工程经济合作形式参与“一带一路”国家基础设施建设，预期中国可以有效带动本国技术输出、促进国际资源共享，改善国内产能过剩的局面。

参阅过往众多文献发现很多学者仅仅针对于基础设施或海外承包工程中的某一方面进行讨论。本文着重探讨基础设施水平的建设对中国海外工程承包的影响。从国外研究的角度分析：Shepherd和Wilson 采用引力模型集中讨论分析欧洲与中亚的數据时发现基础设施中建设的道路质量提升会增加国家之间贸易量[1]。Donaubauer等应用1992—2011年150个发达和新兴国家的数据，借助引力模型，认为基础设施水平质量的高低会影响运输承包，进而影响双边贸易流量。Gil-Pareja等认为基础设施的影响具有异质性，对不同经济特征的贸易伙伴具有不同的影响[2]。基于两者的分析，基础设施影响贸易量的同时必然会影响海外工程承包量。从国内研究的角度分析：卜小龙和栾茵研究“一带一路”倡议给我国对外承包工程企业带来的机遇与挑战[3-4];黄河，邹为以建筑企业为例，研究我国对外承包工程在“一带一路”沿线国家基础设施投资面临的风险[5];罗晓斐等通过构建国际工程承包引力模型，认为“一带一路”倡议下基础设施将会推动国际工程承包成为新的投资热点[6];顾艺玮采用DEA方法，对“一带一路”沿线39个国家的基础设施投资效率进行效率分析[7]。许娇等运用GTAP模型模拟讨论分析出“一带一路”交通基础设施建设对中国和各大经济走廊贸易量的增加、贸易结构改善均产生积极效应[8]。另外从基础设施水平的角度分析：张利娟认为高质量、可持续的基础设施已然成为了一个国家发展的重要基础，未来基础设施的建设会成为“一带一路”倡议下热门领域[9];章秀琴，余长婧选取2010—2016年“一带一路”沿线59个国家的数据，建立动态面板模型，实证分析“一带一路”沿线国家基础设施水平对双边贸易额产生的效应影响[10]。并且周泽昊认为“一带一路”倡议是推动中国对外经济合作的重要政策之一，而基础设施建设则是该倡议推进的核心[11]。因此研究“一带一路”沿线国家基础设施水平对我国对外承包工程的影响是具有意义的。

在已有的文献中分开讨论“一带一路”基础设施水平和中国海外承包工程的情况较多，鲜有人将二者结合起来。其中许劲，曹阳和于全辉采用熵权法对“一带一路”沿线64个国家工程承包的国别环境进行定量分析，表明基础设施水平是中国在“一带一路”沿线国家工程承包重要的因素之一[12];因而本文选取2008—2018年“一带一路”沿线国家的数据构建面板数据进行实证分析，在一定程度上，创新性地将二者结合讨论。实证结果能够为“一带一路”部分国家建设基础设施和中国企业海外工程承包投资提供依据。

二、“一带一路”沿线国家基础设施水平和我国海外承包工程的现状分析

（一）“一带一路”沿线国家基础设施水平的现状分析

1.基础设施发展机遇与风险并存。由于受到地域、宗教、经济等方面的影响，“一带一路”沿线部分国家处于动荡的状态，这成为大多数企业在沿线国家投资的担忧因素之一，也是一些地区和国家经济发展长期停滞不前的原因之一。自“一带一路”倡议提出后，沿线大部分的国家抓住这一历史机遇，基础设施发展总体呈现着螺旋式的上升趋势。另外由于“一带一路”倡议涉及的国家范围较广，虽然部分国家的经济发展水平比较落后，但是基础设施发展方面蕴含着巨大的潜力[13]。2016年习近平总书记在推进“一带一路”倡议的工作座谈会中强调要支持沿线国家提高基础设施水平的强烈需要。于是随着中欧班列的飞速发展，越来越多的沿线国家国际铁路、场站、装卸、集散、物流等基础设施开始建设。自2016到2018年，有数据显示俄罗斯、哈萨克斯坦、越南、蒙古国和缅甸成为“一带一路”倡议下与中国互联互通表现最佳的国家，其他国家也均积极加入到“一带一路”的大家庭。

2.地区间基础设施水平的差异性强。“一带一路”部分国家由于地缘政治复杂，经济发展差异等原因使得国家间的发展差距过大。沿线国家缺乏地区协调性已然成为制约基础设施水平发展的突出原因。表1是2008—2018年“一带一路”沿線国家基础设施发展环境指数。

数据来源：“一带一路”指数平台网：http：//www.bridi-research.com/#/home

从基础设施发展环境指数的大小分析，东南亚，北非区域国家的发展环境较好，中东欧、东亚、中亚的发展环境较差，可见地区性的基础设施发展环境有着明显的差异性。由于“一带一路”沿线国家间的基础设施水平存在着较大的差距，导致国家之间在基础设施建设时协调难度较大[14]。因而“一带一路”沿线国家在进行基础设施建设时往往会出现浪费过多的资金，人力，资源等问题，增加基础设施建设固定成本，减少机会成本，减缓基础设施建设的进程。

（二）我国海外承包工程的现状

1.海外工程承包规模逐渐扩大。2013年，“一带一路”合作倡议由习近平主席提出，2014年正式进入整体布局阶段，2017年，“一带一路”倡议进入全面深入推进阶段，现阶段“一带一路”倡议成为全球共识，各国纷纷进入到“一带一路”进程中。因此选取了自2014—2018年在“一带一路”沿线国家的工程承包数据进行分析，见表2。

数据来源：国家统计局中国统计年鉴和统计公报

如表2所述：2014—2018年中国在以下三个指标：“一带一路”沿线国家海外承包工程新签合同数量、新签合同金额、完成营业额数中均呈现不断攀升的状态。另外根据有关资料，在2018年中国对外承包工程完成营业额达到1 690亿美元，其中对“一带一路”沿线国家完成营业额893亿美元，比例超过总营业额的一半以上。“一带一路”沿线国家已经成为我国海外承包工程的重点投资区域，在一定程度上极大地加快我国海外承包工程的整体发展速度，扩大我国海外承包工程的“朋友圈”，但是值得注意的是2018年新签合同数额下降程度约达到15%。

2.海外工程承包的市场中东南亚独占鳌头。根据中国“一带一路”指数平台网和沿线国家的分布区域，将一带一路的国家分为东南亚、西亚、中亚、南亚、中东欧、独联体等区域。以下是中国在“一带一路”沿线国家的海外承包工程完成额的排名情况，见表3。

数据来源：据国家统计局2018年统计年鉴和整理计算得来

由上述数据得出，中国在“一带一路”沿线国家海外承包工程完成营业额排名前10的市场中，东南亚地区占据优势，前十中东南亚国家占据四个名额。紧随其后是南亚地区和西亚地区，中亚、中东欧地区均无一个地区上榜。表明在“一带一路”倡议下，东南亚已经成为中国海外承包工程投资的热门市场。表格数据暴露中国海外承包工程的投资对象有明显的地区差异。虽然长期对某一固定区域形成依赖，会使得中国海外工程承包的稳定性和安全性提高，但是同时难免导致部分企业失去一定的市场活力。当传统的竞争优势因外力因素削弱时，会给中国海外工程承包行业带来“冷冬”，极大地冲击整个市场。因此中国海外承包企业在稳定原有市场的同时，应当积极寻找可发展的潜力对象。

三、基础设施水平对中国海外承包工程的影响分析——基于“一带一路”沿线国家面板数据

（一）数据来源与处理

1.基础设施发展环境指数：主要考察的是建设基础设施所必要的政治、社会、金融和营商环境的综合性考量，用idei表示，数据通过“一带一路”指数平台网整理得来，见表1。

2.基础设施发展潜力指数：主要从市场需求和生产要素来考虑基础设施的未来发展力，用idpi表示，数据通过“一带一路”指数平台网整理得来，结果见表4。

数据来源：“一带一路”指数平台网：http：//www.bridi-research.com/#/home[16]  3.基础设施发展趋势指数：主要通过交通、能源、建筑、通信等基础设施的发展速度和投资热度来衡量基础设施未来的发展状况，用idti表示，数据通过“一带一路”指数平台网整理而来，数据见表5。

数据来源：“一带一路”指数平台网：http：//www.bridi-research.com/#/home

4.基础设施水平：衡量因素主要依据基础设施发展环境指数，基础设施发展潜力指数，基础设施发展趋势指数。为更加直观的说明“一带一路”沿线国家基础设施水平对于中国海外承包工程的影响程度，借鉴产业结构水平的衡量方法，对基础设施水平做出具体的数据分析，用字母R表示。建立公式如下：

Rit=ideiitidpiit×idtiit（i=1，2…，9）

i代表的是“一带一路”沿线国家各自所在的区域，i=1，2…，9，其中各个数字分别代表的区域是东南亚（10个），西亚（14个），中亚（5个），南亚（8个），中东欧（17个），独联体（7个），葡语国家共同体（8个），北非（1个）和东亚（1个），t表示时间。由公式得來具体的数据，见表6。

5.中国海外承包工程：衡量海外承包工程因素包括新签合同额，新签合同数，完成营业额等。由于新签合同额和新签合同数的数据较难获得，因此本文采用中国海外承包完成营业额这一因素来衡量，用cfp表示。另外“一带一路”沿线国家数据某些年份的缺失，采取插值法的方式解决，对数据处理的结果不产生影响。由于每个区域涉及到的国家数量不同，因此采用均值的方法对数据进行处理，部分国家的数据缺失时，予以剔除。数据处理后如下，实证分析用均值后的数据，见表7。

（二）实证分析

1.构建面板数据双固定效应模型。固定效用模型是指随着个体变化，但是不随着时点变化的空间面板数据衡量方法。但是传统的固定效用只考虑到个体效用，而忽略在不同时间，不同地区的残差相关性，一般会导致估计结果存在较大的误差，并且在时点固定效用的作用下估计误差会逐渐变大。因此为减少模型估计造成的误差，本文采用时点和个体均固定的面板数据双固定效用模型。

在上文的基础上，使用基础设施发展环境指数（idei），基础设施发展潜力指数（idpi），基础设施发展趋势指数（idti）综合衡量评价出的基础设施水平（R）。中国对外承包工程由海外承包工程完成营业额来衡量评价。因此为了检验“一带一路”沿线国家基础设施水平对中国海外承包工程的影响，构造如下面板数据双固定效应模型：

i代表的是“一带一路”沿线国家各自所在的区域，i=1，2，3…9;t表示时间，t=2008，…，2018;其中βit是回归系数，作为待定的模型参数;λt表示对于不同时间点，模型不同的截距，di表示对于不同的截面，模型不同的截距，εit表示随机干扰项。

2.面板数据单位根检验。首先对原始数据进行面板数据单位根检验，避免出现伪回归现象，验证原始数据是否平稳。但是由于检验单位根的方法并未得到统一，因此采用LLC，Breitung，IPS，ADF，PP五种检验方法，更加准确的判断检测出所选序列平稳性。以下是五种检验方法结果，见表8：

通过单位根检验结果可以发现对原始数列进行一阶差分后单位根检验结果平稳，因此通过单位根检验，基础设施水平以及对外承包工程完成营业额两个变量的一阶差分后序列平稳。

3.面板数据的回归实证分析。由于一阶差分后的序列平稳，因此允许对面板数据进行回归分析。首先确定了F检验和Hausman检验来选择合适的回归模型，发现固定效用模型更加合适，故此次面板数据中采用双向固定效用模型有利于控制不可预测的个体和时间的变化，见表9。

根据观察R2=0.922 271，F值所对应的P值为0，DW=1.635 363，得出模型拟合程度好，且模型中相关的两个变量：中国海外承包工程量和基础设施水平之间存在明显的相关性，表明“一带一路”基础设施水平建设程度对中国海外工程承包具有影响。

（三）结果分析

第一，通过分析面板数据的单位根检验，“一带一路”沿线国家基础设施水平与中国海外承包工程量之间的关系处于长期平稳的状态。并且由回归系数的大小反映“一带一路”沿线国家基础设施水平对中国海外承包工程产生积极效应。基础设施水平越高，越能刺激我国对于该地区的海外承包工程量;相反地，基础设施水平低的国家自然会降低我国对该国家承包工程的投资热度。

第二，由双固定效用模型分析得知：当横截面固定时，东南亚、北非、东亚的系数相对较高，呈正相关。而西亚、南亚、中亚的系数较低，中东欧和葡语国家共同体区域的系数最低。一方面是因为区域涉及的国家数量不等，国家发展不均衡，另一方面是经济环境、社会环境、投资环境、交通环境等的不同，例如东南亚区域的国家经济发展环境较好，中东欧、西亚等区域的部分国家常年处于动乱状态，基础设施建设难度大。

第三，双固定效用模型分析结论显示：当时点固定时，2008—2014年之间基础设施水平与中国海外承包工程的相关性更高，而2015年至今略微下降。原因是“一带一路”沿线国家虽然受到“一带一路”政策的影响，经济有所上升，但是大背景环境下全球经济处于低迷状态，基础设施建设项目部分搁置，中国海外工程承包的投资力度减小。另一方面原因是“一带一路”政策提出五年来，互联互通政策存在时滞性，部分基础设施项目从规划、建设到完工，时间成本较高，导致近些年沿线国家基础设施水平建设对中国海外承包的影响不明显。

四、结论与建议

（一）结论

本文在分析“一带一路”沿线国家基础设施水平和中国海外承包工程的现状的基础上，采用2008—2018年间的基础设施水平和海外承包量的面板数据进行实证分析，实证检验出基础设施水平的变化对于中国海外承包工程的影响。分析二者之间的实证结果表明：“一带一路”沿线国家基础设施水平的高低，会造成中国对沿线国家的海外承包工程量不同，且基础设施水平与海外承包工程量的关系呈同向变化。进而表明“一带一路”沿线国基础设施建设的水平高低会直接影响到我国对该地区的海外承包工程项目的数量。但是实证结果也发现国家的基础设施水平随着时间的变化而变化，而且由于“一带一路”沿线国家基础设施水平的差异性使得中国对于“一带一路”沿线国家承包工程量具有地区倾向性，习惯性将投资项目更侧重于东南亚、中亚、南亚的国家和地区，因而对沿线国家产生的投资和促进效应不同。现实情况下实证结果与研究现状符合，实证结果符合实际。

（二）建议

1.政府方面：持续深入贯彻“一带一路”倡议，提高沿线国家基础设施水平。通过本文实证分析和基础设施发展环境指数可知：“一带一路”倡议加快沿线国家的基础设施建设进程，产生正面效应，进而营造良好的对外承包投资环境。设施联通是“一带一路”建设的重点领域。自建设以来，中欧班列已开通65条，累计开行数达到一万多列，多条国际海缆、陆缆与“一带一路”沿线国家连接。已经建设成功的基础设施包括沙特延布炼厂、中孟友谊七桥、中缅天然气管道项目等;尚在建设的基础设施项目有中老铁路象、中缅铁路—瑞丽、白俄罗斯中白工业园等。“一带一路”倡议已然成为推动沿线国家基础设施建设进程的重要“加速器”[15]。根据沿线国家具体的政治、经济环境，做好相机抉择[8]。加强政府宏观调控和企业市场监督管理，保障中国企业通过承包工程的方式积极有效参与“一带一路”沿线国家基础设施建设，有利于激励中国企业趁着“一带一路”倡议走出国门，提升中国企业的形象名誉度和国际竞争力。因而需要继续深入贯彻“一带一路”倡议，以满足沿线国家基础设施建设的强烈需要和现实需要，积极响应国家绿色“一带一路”的倡议。

2.企业方面：积极与当地政府开展PPP、BOT等模式合作，降低投融资风险。通过实证结果和基础设施发展潜力指数分析，“一带一路”沿线国家基础设施水平的建设环境会影响到中国海外承包工程对这些国家的输出。因而基础设施水平的建设环境尤为重要。根据2019年《共绘“一带一路”工笔画——吸引国际私有资本参与沿线国家基础设施》研究报告中发布的数据：预计到2040年全球各类基建投资缺口将高达15万亿元，相当于基建总需求资金的16%，资金缺口进一步扩大。因此企业需要继续将东南亚、南亚作为中国海外承包工程的重点区域，其次将中东欧、西亚作为次重点区域，独联体、中亚、北非、葡语国家共同体作为潜在发展区域。搭建合理的投融资结构，探索多元化的投融资方式，创新使用PPP、BOT、BT等模式，制定新的风险管理、金融运作、设施技术方案，优化企业海外承包投资结构，发掘潜在市场，及时规避风险。

3.技术方面：兼顾数字基础设施与绿色基础设施对海外工程承包的双轮驱动。通过本文实证和基础设施发展趋势结果分析，“一带一路”沿线国家的基础设施建设层次存在明显的差距，这种现象直接制约当地的经济发展状况，影响外来国家对沿线国家的对外承包工程的投资量，甚至会影响到该国的未来发展潜力。因此提高基础建设水平尤为必要，首先数字技术在基础设施建设中发挥建设性作用，会使基础设施建设走向更加可行、高效、高质量之路。2019年4月第二届“一带一路”国家合作高峰论坛中，“设施论坛”上签订了35项互联互通的合作协议，这些协议内容涉及到交通、物流、电信等方面，高质量的推动基础设施联通的发展。因此对于基建水平较弱的国家，提供跨境物流支持，互联网支持、智能电网等数字技术支持，既加快当地数字基础设施的建设速度，同样也节约各种成本，包括运输、人力、技术等方面，一定程度上促进当地资源的高效利用，带动基础设施绿色化发展，吸引更多的海外承包商投资。

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[4] 栾茵.中国对外承包工程企业：机遇与战略调整[J].国际经济与合作，2016（10）：71-73.

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[8] 许娇，陈坤铭， 杨书菲， 等.“一带一路”交通基础设施建设的国际经贸效应[J].亚太经济，2016（3）：3-11.

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[11] 周泽昊.中国与“一带一路”国家基础设施建设合作现状、意义及前景[J].商讯，2019（5）：156-157.

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[14] 余长婧. “一带一路”沿线国家基础设施建设的贸易效应研究[D].芜湖：安徽工程大学硕士学位论文，2019.

[15] 房秋晨.把握“一带一路”机遇，实现对外承包工程业务转型升级[J].海外投资与出口信贷，2017（2）：26-29.