龙腾光电(688055) 申购代码787055 申购日期8.6

发行概览：公司首次公开发行股份总数不超过33，333.34万股的人民币普通股（A股），本次发行募集资金扣除发行费用后，公司将基于自身行业和规划发展持续深耕TFT-LCD平板显示产业，拟使用首次公开发行股票募集资金投资IGZO金属氧化物面板生产线技改项目。

基本面介绍：龙腾光电是国内知名的液晶显示面板制造商，主要從事薄膜晶体管液晶显示器（TFT-LCD）的研发、生产与销售，公司产品主要应用于笔记本电脑、手机、车载和工控显示系统等终端产品。龙腾光电作为国内第一批投建TFT-LCD生产线的企业之一，持续深耕中小尺寸显示领域，聚焦以笔记本电脑、手机为代表的消费显示市场，并积极布局以车载、工控等为代表的专业显示市场。公司准确把握市场需求，通过赋予显示面板产品高附加值，形成差异化、高值化竞争优势。根据IHS统计，公司2019年笔电面板出货量位列全球第六，车载显示面板出货量位列全球第八，智能手机面板出货量位列全球第九。

核心竞争力：公司深耕TFT-LCD生产线十余年，积累了大量中小尺寸领域专利技术和生产工艺经验，有利于公司提高产品性能，降低生产成本。公司自主研发了HVA宽窄视角防窥技术、金属网格On-cell触控技术等TFT-LCD行业先进技术以及负性IPS液晶面板、光配向、PET广视角、异形、低功耗、窄边框等TFT-LCD行业主流技术，并将上述技术应用于中小尺寸产品，以提高产品的附加价值，实现差异化竞争。

公司凭借丰富的中小尺寸产品研发生产经验，通过与客户多环节、高效率地沟通，能够及时响应客户的需求，为客户提供更加灵活、定制化的产品解决方案。公司每年制订产品开发计划，2017、2018年以及2019年开发产品数量分别为61只、78只和81只，数量逐年增加。公司紧跟市场需求，具备较快的产品设计、试产、验证和量产速度。

募投项目匹配性：公司目前的核心技术主要包括HVA宽窄视角防窥技术、金属网格On-cell触控技术、负性IPS液晶面板技术等，本次募集资金投资建设完成后，公司生产的金属氧化物面板搭载公司目前具备的核心技术，更有利于实现公司高端化、差异化的发展目标。

风险因素：公司业务相关的风险、公司财务相关的风险、募集资金投资项目实施风险、财务内控不规范的风险、新冠疫情导致公司经营业绩下滑的风险、国创集团与龙腾控股所持公司股份比例接近、未来可能发生控制权变更的风险、发行失败的风险。（数据截至7月31日）