小微企业融资模式创新探讨

刘毓君 刘静

摘要：随着互联网金融的不断发展，我国经济市场开始重视小微企业带来的经济效益，这是一个很好的机会，但小微企业的发展遇到各种各样的问题，其中融资问题尤为严重，此外还包括融资供需不平衡、融资费用压力大等。由此来看，融资模式的创新势在必行。本文基于互联网金融的大背景，对点对点（P2P）、基于大数据以及众筹融资模式分别论述，并从运作机制，模式分析以及风险控制机制三个方面进行详细地阐述，验证小微企业在创新型的融资模式下对融资问题是不是有所改善，最后提出关于小微企业创新的部分建议。总之，小微企业在未来的发展中应该综合自身的实力，不断发展壮大自身的经营规模以及经营资产总额，给我国发展增添经济活力。

关键词：小微企业;互联网金融;融资模式

中图分类号：F2763;F8324   文献识别码：A  文章编号：

2096-3157（2020）16-0095-02

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业以及个体工商户的统称。目前我国政府意识到小微企业给整个社会市场带来的经济效益，不断重视小微企业的发展，并且在政策上给予支持，为小微企业的发展创造了良好的运营条件。由于小微企业经营规模小、风险应对能力差，使得小微企业融资难且融资成本高，自21世纪以来，互联网在经济市场上的运用正如火如荼地展开，第三方平台在电子商务的作用下应运而生，这就给小微企业的融资提供了更好的融资环境，使得小微企业在未来的发展中有了新的发展思路，对小微企业融资发展有着重要的意义，但小微企业在融资模式发展及创新过程中仍然存在许多客观问题，这也阻碍了小微企业金融模式创新的发展。

一、小微企业融资模式存在的问题及原因分析

我国小微企业融资的现状不容乐观，主要表现在融资供需不平衡，在市场上主要表现为融资供需差距越来越大，市场失灵也越来越严重，融资费用不断上涨，利息支付居高不下，第三方支付费用占比大，使小微企业的财务压力升高。造成的原因主要有以下几个方面：一是融资双方发展滞后;二是小微企业自身发展的滞后;三是金融机构的体系构建缺失;四是融资担保机制尚不成熟;五是融资政策扶持力度小。

二、互联网金融下小微企业融资创新模式

经过对目前小微企业融资过程中问题的考察及原因分析，在互联网社会应如何让小微企業不断发展壮大，互联网金融创新下的小微企业融资模式如何发展，应从以下三个方面进行：

1点对点的融资模式

点对点融资模式在市场上的另外一种别称是P2P模式，它是以第三方公司作为中介的平台，资金供求双方通过互联网平台，发布自己的资金信息，然后自行在平台上选择符合自身需求的资金信息，从而实现自己的资金供需的要求，而作为第三方的平台主要通过收取平台管理费和中介费等，满足自身的盈利目的。P2P融资模式从不同的角度可以分为不同的融资模式。由于中介平台在融资过程中的作用不同，它分为两种模式：一是债权转让模式，这种模式中资金供求双方不进行直接的交易，但第三方平台作为中间者负责资金的转借转贷，这个模式中的第三方互联网平台需要介入资金的转让;二是纯平台模式，这种模式中作为第三方的中介平台仅提供资金供需双方的信用审查，只充当单纯的平台，不参与资金的融资过程，通过收取一定的服务费和管理费使平台运转。由于融资渠道的不同，分为线上线下结合的模式和纯线上模式。线上线下结合的模式是企业进行融资时，把一部分相对固定的业务转移到线上，另一部分风险较大的业务还是在线下进行，能有效地避免资金的风险。纯线上模式则是贷款前的信息审核，交易中的资金转移以及贷款后的风险控制都是在线上操作的，大大简化了企业贷款的过程，提高了贷款的速度。

点对点融资模式在给资金供求双方带来便利的同时还存在着一些风险，包括企业信息造假违约率较高、第三方平台中发生业务风险以后不能及时地处理等。因此，在进行点对点的融资行为时，应提前做好风险控制机制。第一，提高平台用户的信息审核门槛。第三方中介平台建立自身规范系统的审核机制，对用户提供的个人信息和企业相关信息进行严格的审核，提高信息的可靠性，对伪造信息的个人或企业，加大惩罚力度，以此降低第三方平台可能出现的风险，保障贷款人的权益。第二，分散贷款风险。一般的资金供需方都是一对一的关系，这会导致一方出现资金问题时，另一方将承担所有的风险，因此第三方平台可以将资金供给方的资金分成好几部分，然后把资金分散到好几个资金需求方的手中，形成一对多的关系，这样就算一方违反合同约定，另一方受到的风险冲击也会大大降低。第三，强化风险保障。资金供需方在第三方平台进行交易时，其可以通过法律法规来规范借贷双方的行为，在交易完成后，及时跟踪贷款的管理，对不按合同使用借款资金的企业或者对于未按时还款的企业，第三方平台可以行使自己的权利提前收回贷款或催收贷款等，以降低平台的违约风险。

2基于大数据的融资模式

基于大数据的融资模式，电子商务平台上创办的小额贷款企业，其在融资过程中充当资金的供给方。这种融资模式以互联网技术作为大的背景，小额贷款企业作为资金的供给方，实现小微企业的融资需求。基于大数据的贷款融资模式，主要通过互联网平台，使用云计算、数据挖掘和其他工具来挖掘和分析借款人的在线信息、交易数据和业务规模等，在确认信息的准确性后，确定是否建立贷款关系。其模式主要优势表现在以下两个方面：首先，增加了融资主体的范围，这样有利于让更多的小微企业获取资金，解决小微企业融资问题;其次，小额信贷公司可以通过大量的数据不断挖掘和分析，以准确了解到企业的需求，实现针对于企业的个性化服务，而且可以通过数据分析，对资金需求方有更加精细和准确的了解，加快贷款的审批。大数据的贷款融资模式给企业带来快捷的同时也提高了贷款的风险，这个模式对数据分析挖掘的技术有很高的要求，一旦在数据的处理上任何一个阶段出现问题，都会使得获得的信息不准确度增加，因此需要建立起针对小额贷款企业的贷款风险控制机制。第一，提升数据处理的准确度。在对借款者进行信息审核时，应从多方面多角度进行数据的收集和分析，如交易流水、客户评价等，对借款人的信息进行全方位的审核，降低贷款的风险。第二，风险处理方式多样化，小额贷款企业在贷款过程中遇到的违约客户或者企业，可以进行网络黑名单公示，与银行合作冻结个人或企业的资金，加大惩罚力度，提高违约成本。

3众筹融资模式

众筹融资模式是资金需求者在进行某项活动之前，由于资金缺乏，通过互联网的融资渠道，发动群众的力量，筹集社会民众的资金，以便为活动的正常进行提供资金援助的融资模式。众筹的运营模式主要有股份制众筹、慈善众筹和债权众筹等。我国目前的众筹网站有了一定的规模，例如众筹网。众筹融资模式一般要求资金的需求者、项目的支持者以及众筹平台三方加入融资的过程。资金的发起者一般也就是需要资金的个人或企业，他们往往是刚进行创业但是资金不足的个人或者团队。支持者也就是提供资金的一方，是心甘情愿支持初创的个人或团体并给予帮助，一般支持者是市场上的普通民众。同时，众筹平台是一种基于互联网的媒体，在众筹过程中充当中间人。众筹融资模式给小微企业带来诸多便利，但是也带来了风险，主要表现以下几点：第一，关于众筹的法律法规缺乏。众筹是近年随着互联网的兴起而刚刚出现的融资模式，并且在中国的经济市场中蓬勃发展，但是，就目前市场情况而言，针对众筹的法律界限不明确，相关的法律法规较少。第二，容易引发知识产权风险。企业开展项目的资金不足，而且基本上没申请专利，都是还未发布到市场上的半成品，如果直接在众筹平台上面公布项目策划，很有可能专利权被他人所窃取，失去项目创新性。第三，引发信用风险。在整个众筹的过程中，出资人投资的资金会首先进入众筹平台，然后再由众筹平台把资金给了筹资发起者，其中众筹平台全程介入双方的资金交易，一旦众筹平台违背合同要求，出现信用风险，那么筹集的资金将难以追回。针对上述问题，众筹平台必须建立风险控制机制，防范风险的产生。首先，尽快出台相关的法律法规和政策，分清非法集资和众筹的区别，防止众筹平台以筹资的名义非法集资。其次，加大保护知识产权的力度，对盗窃知识产权的人及时给予惩处，减少其违法行为的再度发生。最后，加强对众筹平台和募捐人的管理，监管平台在融资过程中应实时监督，并不断跟进筹资者资金的支出，避免企业拿上民众的钱做一些与项目无关的事情。

三、推动小微企业融资模式创新的对策

小微企业应该从小微企业自身和互联网金融两个方面提出对策来改善发展过程中的阻力。

一是小微企业自身。小微企业要提升自身的实力和保持良好的信用，提高自身的市场竞争力，推动自身的发展。小微企业自身的实力和发展有很大的局限性，要解决企业融资问题，需要不断提高综合实力，提高企业在市场中的核心竞争力。首先，不断提高产品与服务的质量，发挥企业的品牌优势，专注产品的创新与技术的升级，致力于民众提供更好的产品与服务;其次，吸引优秀人才，企业的发展離不开人才的作用;再次，建设现代企业制度，让企业发展的道路有制度可循;最后，保持良好信用，小微企业应该加强对员工的管理与教育，使公司的每一个员工都树立起信用意识，诚信工作，诚信经营，保证良好的信誉，完善自身的信用体系，提高自身信息的真实性、透明度。

二是互联网金融方面。互联网金融由于最近几年才兴起，互联网金融的平台建设出现了很多问题，如政策监管不到位，风险管理机制不完善，等等。因此，互联网金融机构应不断加强平台的建设，专门建立针对小微企业融资行为的监管平台，为小微企业融资创造一个良好的环境基础。健全风险控制机制。互联网金融平台应不断加强风险管理，完善平台风险管理机制，降低小微企业融资风险发生概率。

四，结语

随着互联网金融的发展小微企业面临着机遇和挑战。小微企业融资模式的创新，解决了小微企业融资的部分问题，对小微企业今后的发展有很大的优势。总而言之，虽然互联网金融下的小微企业的融资模式的部分问题被有效解决，但也产生了一定的风险。在未来互联网金融的不断发展中，小微企业应该提高自身的综合实力，扩大自身规模，政府的相关部门也应该提供一定的法律支持，让我国的小微企业在市场经济中焕发活力。

参考文献：

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作者简介：

1

刘毓君，供职于山西省农业科学院畜牧兽医研究所。

2刘静（通讯作者），供职于山西省农业科学院畜牧兽医研究所。