数字货币概念燃爆,上车还来得及吗?

2020-09-12 14:03:42 电脑报 2020年34期

A股在3200~3500点范围震荡已有数周之久,白酒、疫苗、半导体等概念有熄火的苗头,而数字货币概念则成为资本市场一抹耀眼的亮色。

2020年8月14日,《全面深化服务贸易创新发展试点总体方案》印发,其中在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部具备条件的试点地区开展数字人民币试点,这次试点先由深圳、成都、苏州、雄安新区等地及未来冬奥场景相关部门协助推进,后续视情况扩大到其他地区。

数字货币概念终于揭开了面纱,这意味着数字货币推广有望加速。

有私募人士告诉董师傅,推广数字货币好处颇多:“一是可以节约造币成本,无论是专用纸张或是金属都有较高的固定成本,而数字货币则没有这方面的负担;二是可以绕过美元SWIFT支付结算系统,减轻或摆脱对美元的依赖。”

于是,数字货币概念燃爆。

据深交所互动易数据显示,最近一个月投资者关于数字货币的提问近三百条,近一年来互动易平台上关于数字货币的投资者提问超过三千条。

民生证券研究报告表示:“从利好上看,中短期内试点城市的银行需要进行相关的系统改造,增加相应的模块,包括数字货币钱包等,因此随着数字货币的普及,银行IT企业有望迎来建设增量。长期看,当数字货币全面普及后,银行内有望形成一个以数字货币为基础的新的核心系统,这将给整个银行IT行业带来更大的增量。”

换而言之,数字货币产业链由上游的安全、中游的银行IT、下游的硬件组成,其中中游的银行IT是最直接受益的,值得重点关注。

数字货币要落地,银行肯定要搭建数字货币数据库,这意味着要对IT系统进行升级配套改造,自然在银行IT产业有布局的公司首先受益,譬如长亮科技、神州信息等在该领域有一定的底蕴。

而数字货币要可持续、长久交易则离不开安全保障,匿名技术、身份证技术、防重复交易、防伪技术等都要用到;硬件也需要升级,譬如ATM机是不是也要支持数字货币。

从这个角度来看,数字货币概念的炒作行情可能贯穿下半年,短线或中短线是可以考虑的,不过风险也不能忽视。

毕竟,当下都是概念炒作,没有一家上市公司明确表示已参与央行主导的数字货币进程中,譬如众应互联回答投资者提问时,明确表示未参与央行数字货币研发工作或内测。

“央行数字货币规范并未发布,技术细节也未公开,当下炒的就是朦胧预期,潜在风险不言而喻。”一名知情人士称。

那么,在格局不明朗的情况下,是不是需要更谨慎呢?

本文仅代表个人观点,跟本报无关。股市有风险,投资需谨慎,本文仅作参考,实际盈亏自负。

Q&A问答

三安光电中报点评

@Seeing:董师傅,求点评一下三安光电中报。

@董师傅:喜忧参半。喜的方面一个是Mini LED芯片批量供货三星,未来增长潜力值得期待,另外一个是发力半导体的三安集成实现营业收入3.75亿元,同比增长680.48%,这意味着走上正轨了,换而言之三安光电值得憧憬的地方都有进展。憂的方面则是当下业绩不佳,上半年实现收入35.68亿元,同比增长5.31%,但净利润6.35亿元,却同比下降28.11%,更为关键的是扣非净利润同比下降约37.49%,这说明主业的盈利能力滑坡更为严重。究其原因与补助减少、毛利润率下降、存货增加有莫大的关系——三安光电获得补助同比减少19.06%、毛利率从2019年同期的35.17%降至30.6%,存货同比增长21.96%。另外,国家集成电路产业投资基金宣布减持三安光电,当前已减持约4479.33万股,减持比例达到1%。因此,三安光电近期股价压力较大,但中长期的操作空间并未消失。

看不懂海天味业

@风吹过降雨:董师傅,微博上好多人都在说海天味业市值超过了中石化,感到不可思议,我看了一下也惊呆了,为什么海天味业估值这么高还可以不停地涨?

@董师傅:看不懂海天味业的投资者很多,许多人都是看着海天味业股价一路上扬,这期间有太多人猜顶结果惨遭打脸,如今海天味业市值超过了中石化,大家下意识认为无论是公司地位或是公司价值两者都不在一个段位上,所以又看空了。上述观点从基本面来看不是没有道理,但对抱团股来说其实影响不大,抱团方也可找到支撑的理由,譬如多数人可以不喝酒,但不能不吃酱油,这么来看海天味业可以与贵州茅台比肩,市值堪比中石化也正常。不可否认海天味业有泡沫,但在资本市场有泡沫不代表马上就会破灭,而是遵循如下规则:股价起步→投资者乐观→不断追涨→机构抱团→赚钱效应放大→机构加码→赚钱效应继续放大,因此只要机构抱团的形式不改,这种股票就不会马上崩掉,也会有各种非理性的表现。看不懂此类股票,那最好不要碰,赚可以看得懂的钱。

隆基股份稳价保供是何意?

@此层不停:董师傅,多晶硅价格攀升,不是应该卖更贵吗?为什么隆基股份签订大额采购稳价保供?

@董师傅:你理解错了。这个稳价保供不是隆基股份提前锁定下游硅片厂家,而是跟上游原材料厂家签订的。受供应紧张、下游硅片厂家采购量放大的影响,多晶硅价格持续上行,这个涨幅最终会传递到上游,从而影响供给。为了保障供给,隆基股份跟多家上游原材料厂家签订94.98亿元的采购大单,占公司2019年经审计营业成本的40.61%,譬如与上游的亚洲硅业达成协议,2020年9月1日至2025年8月31日,其要提供多晶硅料12.48万吨。另外,隆基股份的产量也在不断增加,对原材料的需求也自然是水涨船高,提前稳价保供是正确的商业策略。总的来说,隆基股份的前景看好,值得中长期持续观察。

WiFi 6风口来了?

@白朮蜗牛:董师傅,新闻说谷歌正在17个州秘密测试6GHz WiFi网络,WiFi 6风口来了?

@董师傅:查了新闻,没有具体的技术细节透露,而且测试要持续24个月,说风口来了会不会早了点?需要注意的是,这里的6GHz不是指的6G网络,而是运行在6GHz频段的无线网络,当下主流WiFi频段为2.4GHz与5GHz,2.4GHz其频率范围仅为70MHz,流量小,但传播距离远;而5GHz凭借500MHz的带宽,其流量大,但传播距离却不如2.4GHz。而6GHz与5GHz相比,带宽会更高,但覆盖范围有限,适合家庭小范围使用。在A股,也有WiFi 6概念股,譬如从事WiFi 6路由器制造的工业富联、与WiFi 6芯片相关的乐鑫科技以及提供整体解决方案的三六零,由于落地尚早,上述公司也并没有被游资大幅炒作,因此期望不要太高,短时间WiFi 6热度恐难以持续。

光线传媒可以抄底吗?

@天树翻红:董师傅,光线传媒可以抄底吗?

@董师傅:不得不说,影视公司业绩跌至低谷。光线传媒中报显示,2020年上半年,光线传媒实现营业收入2.59亿元同比下滑77.86%,净利润为2057.2万元同比下滑80.46%,而扣非净利润为-1318.76万元,光线传媒已来到退市的边缘。从这个角度来看,光线传媒不值得抄底,不过当下资本市场对过去似乎没有过多追究,更在乎的是影视公司的复苏速度,譬如《八佰》点映四天累计收获票房突破1亿元,已经令资本市场看到了希望。《八佰》《姜子牙》等都被视为光线传媒翻盘的筹码,特别是动漫业务能否爆发,将决定未来能否继续留在A股市场。这么看的话,抄底的逻辑也有呢。