第三代半导体火了，到底买啥？

第三代半导体相关概念股站上风口。

近日，多家媒体报道，我国计划在2021-2025年期间，在教育、科研、开发、融资、应用等等各个方面，大力支持发展第三代半导体产业，以期实现产业独立自主。

消息一出，以聚灿光电、乾照光电、露笑科技等为代表的股票暴涨，譬如乾照光电9月1日～8日，上涨了118.17%，而2020上半年其净利润为-1.78亿元，同比由盈转亏。

扬杰科技股价创了历史新高

然而更多的半导体股票却是下跌的，市场呈现明显的两极分化，涨幅居前的个股多为LED领域的芯片股，为何第三代半导体成为热点，LED芯片股成为最大赢家？

究其原因为资本市场解读为要大力发展的是第三代半导体材料。

公开资料显示，第一代半导体材料以硅为代表，第二代半导体材料砷化镓也已经广泛应用，第三代半导体材料以碳化硅、氮化镓为代表，不同材料的特性不一样，并非简单的升级替代关系，而是各自有应用领域。

其中，第三代半导体材料将广泛应用于光电子、新能源汽车、智能电网、量子计算机等领域，而LED照明是最成熟、最典型的应用场景，于是LED芯片股应声而涨。

现阶段，第三代半导体材料主要由国外主导，以碳化硅市场为例，美国、欧洲、日本呈现三足鼎立之势，其中美国碳化硅产量占全球产能的比例超过70%，典型公司为Cree、Ⅱ-Ⅵ;欧洲拥有完整的碳化硅产业链，典型公司为英飞凌、意法半导体等;日本是设备和模块开发方面的领先者，典型公司为罗姆半导体、三菱电机、富士电机等。

而在A股市场，三安光电、聚灿光电、乾照光电等在碳化硅、氮化镓等材料上早有布局，譬如三安光电的氮化镓射频产品产能正逐步爬坡，而又拟以现金 3.82 亿元收购北电新材 100%股权，北电新材2017年收购瑞典碳化硅厂商 Norstel。

除了LED芯片股，涵盖第三代半导体的功率芯片公司也可以关注。

譬如扬杰科技早在2015年7月就定增10亿元，用于碳化硅芯片、器件研发及产业化建设等项目的建设，目前其碳化硅芯片技术已达到国内领先水平，不过扬杰科技股价创了历史新高，获利盘较大，短线介入风险较大。

再譬如华润微，在碳化硅、氮化镓等功率器件上也有布局，2020年7月正式向市场投放1200V和650V工业级碳化硅肖特基二极管功率器件产品系列。

根据碳化硅行业龙头Cree公司预测，到2022年碳化硅在电动车用市场空间将快速成长到24亿美元，是2017年车用碳化硅整体收入700万美元的342倍。

从这个角度来看，第三代半导体不仅仅是炒概念股，未来业绩爆发也可以中长线留意。

本文仅代表个人观点，跟本报无关。股市有风险，投资需谨慎，本文仅作参考，实际盈亏自负。

Q&A问答

长春高新放量跌停？

@IT斗兽场：董师傅，长春高新怎么放量跌停？有利空？

@董师傅：9月14日千亿市值医药股长春高新暴跌，被牢牢封在跌停板上并因此登上热搜，从明面来看并没有什么利空。不过，其准备分拆出来冲刺科创板的百克生物倒是有忧患，譬如主要依赖水痘疫苗导致产品单一，再譬如狂犬疫苗自2018年下半年停产至今仍未复产。不过，有坊间传闻说长春高新的核心业务生长激素这个暑假的销售业绩不是很好，公司将明年的利润预期从35%调低到25%，不过这个传闻很快就被官方澄清了。最近，A股有一个诡异的现象，不少高价抱团股有松动的迹象，譬如金山办公、中芯国际等，但暴跌之后都有快速反弹，从这个角度来看短线趋势有了变化，但中期仍然不好说，继续观察为好。

天山生物为何这么妖

@白隐：董师傅，你关注天山生物了吗？看不懂呀，为何这么妖？

@董师傅：你想问的是天山生物到底在炒什么？天山生物原本是创业板的一只低价、亏损农业股，看不到任何亮点，曾经相当长一段时间萎靡不振。万万没想到天山生物在12个交易日内涨幅超过5倍，令外界瞠目结舌，“妖性”十足。甚至深交所将其列入重点监控股票，严密监控交易情况，这个背景下依然被炒上了天——买入以个人投资者为主，买入金额占比97%，其中持股市值小于300万元的散户买入金额占比近七成，且平均持股时间短，多为1～3天。说白了就是游资接力、大量散户盲目跟风，从而一步一步推高了股价。那游资在炒什么？在炒创业板低价股，甭管是不是亏损，只要低价就消灭，天山生物成为其中的代表，说白了就是在玩击鼓传花的游戏。因此，天山生物这种妖股前期没有参与，现在就不要去看了，风险太大。

创业板成交金额超过上证指数

@一屉小笼包：董师傅，创业板成交金额超过上证指数，这意味着什么？

@董师傅：第一，创业板仿效科创板改革之后，真可谓活力四射，成为A股的风向标，就连科创板的光芒都被掩盖了，究其原因是科创板有50万元的门槛，但创业板没有，所以大批散户可以坐享改革的红利，从而推升了创业板的成交量;第二，创业板成為主战场，不但高市盈率股在涨，低价股也在涨，呈现结构性牛市，此背景下如果想分享赚钱效应，不妨考虑在创业板淘金，特别是短线投资者，更应该如此;第三，侧面也印证了以蓝筹股为主的上证指数表现低迷，但创业板高歌猛进到一定程度，大家都不敢买了，说不定就有资金流出去炒低估的蓝筹股。因此，近段时间，还是关注创业板，盯紧作为风向标的创业板的走势。

多氟多可抄底吗

@潼言潼语：董师傅，帮忙看看多氟多，有消息说要涨。

@董师傅：查了一下，说要涨的理由是六氟磷酸锂需求不断提升，部分厂家订单量激增，根据中国化学与物理电源行业协会数据，六氟磷酸锂国产价格由此前的6.7万-7.2万/吨提升至7.2万-7.5万元/吨，价格上调幅度在10%左右。而多氟多曾经凭借六氟磷酸锂这个概念，两年之内股价上涨了近8倍，并在2016年创下4.77亿元的净利润历史纪录，之后业绩走上了下坡路，营业收入与净利润双双下降。究其原因为六氟磷酸锂的超高需求被证伪，其是锂电池板块中的一个小品种，没有超高成长性。事实上，当前多氟多第一大收入来源是铝用氟化盐，占比48.92%，用于降低电解铝生产过程中氧化铝的熔点，从而降低电解温度增加导电性能。那么，六氟磷酸锂价格上涨，对多氟多的业绩提升有多大帮助，要打一个大大的问号。

全聚德缺乏人气

@咖啡ris：董师傅，全聚德也是食品消费股，为什么没有人去炒？

@董师傅：不是全聚德一家缺乏人气，是食品消费股整体都缺乏，领头羊三只松鼠等股票都在调整。事实上，酱油、味精等调味品股票相对更为强势，究其原因为业绩影响，譬如全聚德2020年上半年实现营业收入3.13亿元，同比减少58.77%;净利润为-1.48亿元，而去年同期为0.32亿元。疫情之下，餐饮市场客源出现大幅萎缩，全聚德业务受到重创，第二季度虽然在恢复，但经营状况仍大幅低于去年同期水平，这也是食品行业的普遍写照，但酱油、味精等调味品却不受影响，因此股价相对坚挺。个人认为，食品消费股后面还有机会，但全聚德却值得商榷，其缺乏核心竞争力，长期业绩不佳，在资本市场的号召力不强。

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