新时期企业金融投资管理策略研究

摘           要：新时期下，企业金融投资管理在市场上扮演着越来越重要的角色，良好的企业金融投资管理不仅可以提升企业的经济效益，还能促进管理能力优化企业内循环。然而，金融投资管理市场也暴露了一些问题：资金不足、缺乏专业金融管理人才、风险意识淡薄等。这些问题的存在制约了企业的发展，增加了金融系统性风险，影响市场的稳定性。对此建立健全的企业内部金融监管制度、加强企业金融管理队伍的建设是新时期下企业实现的自我发展，助力国家经济稳中向好的重要手段。

关键词：新时期;金融投资管理;风险管理;企业效益

随着市场经济的发展，金融中心这一概念日益重要，金融市场的发展成为市场经济发展的关键，企业在市场的洗礼中日益认识到加强金融投资管理的必要性，近期在“一带一路”“内循环”等政策推动下，金融市场越发活跃，相关投资工具不断创新，金融运作渐成规模，金融投资管理早已成为金融活动的重要一环。

一、企业金融投资管理的概念与意义

企业金融投资管理，又叫作资产组合管理，指的是公司对现有资金进行合理分配，制定合适的资产配置方案，使公司利益最大化，进而推动企业的发展。由于各个企业基础条件、社会环境、发展规划等的不同，其对企业资金的筹划也会各有侧重。简单来看，可以将企业的金融投资管理方式分为两类，传统的金融投资管理方式与现代化的金融投资管理方式。这一分类方式的依据是金融投资的客体的不同。其中传统的金融投资管理方式指的是将企业的剩余资产向其他企业或者自身企业进行再投资;现代化的金融投资管理方式指的是将企业资产进行细分，将不同的细分资产分别投入到不同的项目上。

（一）提升企业经济效益

获取收益是企业进行金融投资管理的重要目的之一，良好的金融投资管理不仅能给企业带来丰厚的利润，同时也能有效提高企业资源的利用率。近年来，大量企业通过有效的金融投资管理赚取了丰厚的利润。对于大型企业来看，良好的金融资产管理是其获得良好收益的助推器。数据显示，仅2016年就有767家非金融上司公司通过采用金融投资这一举措，购买信托贷款、私募、理财产品等金融产品实现的收益占其利润的20%以上。对于发展处于初级阶段的中小型企业来说，就更需要恰当的金融资产管理手段有效地调度资金将有限的资金发挥最大的效用。

（二）提升管理能力优化企业内循环

金融投资管理属于企业财务管理的一部分，资进入金融市场后的必然会遭遇波动，这些波动将会对企业内部的管理机制形成考验。假设企业在投资过程中出现失误，企业投资管理的不足会被发现，这将帮助企业有针对性地修复企业财务管理中的不足。同时投资的失败也会帮助企业验证过去对市场的相关假设，认清自身与市场的实际情况，未来采取更科学合理的方式进行投资。

资金投资管理是对公司现有资金的合理分配，其中涉及资金的筹集，资金的投资，现金流管理和资本运营，包含资金运动的整个过程。资金的整个运动会涉及企业的方方面面，这需要各个部门的密切配合，特别是管理人员的正确引导，来为资金运动保驾护航。管理人员必须从公司的资金、投资项目以及人才等多方面综合考虑，制定出正确的决策，配合资金的循环需要，方能获取收益。赚取利润是企业的天职，对利润的追求将会倒逼企業自发加强各部门之间的协作，满足资金运动的要求，从而提升整个企业的内循环能力。

二、企业在运营中存在的问题

企业进行金融投资是一个需要统筹规划、严谨配合的工作，对企业的各方面是一个巨大的挑战，可以发现企业在运营中仍然存在一些问题。

（一）缺乏足够的资金

中小企业是中国国民经济的生力军，也是扩大就业，改善民生的重要力量。2018年习近平总书记在广东考察时明确指出：“中小企业能办大事”。研究显示，中国企业中的94. 15%都是中小企业，他们平均每年生产的产品提供的服务价值是中国国内生产总值（ GDP） 总量的60%，同时贡献了国家一半的纳税。然而融资难是全世界中小企业都存在的问题，中国的中小企业也不例外。虽然中小企业众多，为国民经济贡献了很多，但是经营风险大，信息披露度低，财务风险高是中小企业的客观劣势。目前我国金融发展尚未完善，存在金融资源倾向于向大型企业倾斜的情况，中小企业大多只能选择内源融资作为筹集资金主要方式。然而，中小企业在试图尝试外源融资，采取发行股票债券，银行贷款等手段筹措资金时也困难重重。国家统计局调查显示，在38000家工业类小微企业，仅有589家企业获得了银行贷款。常规渠道获得资金的不易导致一部分中小企业不得不借力于民间融资，民间融资的高成本又进一步加重了中小企业的融资压力。因此，缺乏资金是中国企业进行金融投资管理的第一重难题。

（二）缺乏专业素质过硬的管理人才

资金的流动涉及方方面面，每一面都需要人才的参与。优秀的专业素质过硬的人才能助力资金获得丰厚的回报，平庸缺乏实力的管理人员往往事倍功半影响收益的获得。现在每年有大量的金融从业者出现，然而真正符合市场需要的专业素质过硬的管理人才却寥寥无几。优秀的管理人才的稀缺和我国日益壮大的金融市场成了制约我国金融业发展的一个主要矛盾。金融投资是一个高风险的行业，在进行投资时任何一个环节的失误都会造成高额的损失。规避风险拥抱收益是资本的天性，这就需要优秀的专业的人才来为企业把好方向盘。然而如何获得并运用这些优质的金融人才也是金融投资管理中心的又一项难题。

（三）风险管理意识较淡薄

近年来，在党和政府提出和落实的一系列有利民生，助力经济发展的政策环境下。我国各大中小企业获得了良好的成长空间。然而一部分企业在利益的驱使下，妄图忽视市场规律，实现短期内企业做大做强。高收益往往伴随着高风险，这一部分企业这种心浮气躁的心理容易造成系统性的金融风险。研究显示，企业的过渡金融化将显著提升未来一期股市暴跌的可能性。平均而言，企业金融投资每增加一个标准差，下一经济周期股价暴跌的可能性会提高约5. 5%个标准差。特别是部分企业通过银行借贷资金进行的金融资产投资，假设出现在短期内该金融资产的大量缩水，那这些急功近利的企业将会陷入财务困境，同时还可能引起连锁反应造成银行业的系统风险。

2015 年中央经济工作会议上，习近平总书记指出，“大量资金流向虚拟经济，使资产泡沫膨胀，金融风险逐步显现，社会再生产中的生产、流通、分配、消费整体循环不畅”。这种金融与实体经济互动不流畅，部分金融机构“自弹自唱”导致市场上出现了“脱实向虚”的问题。缺乏金融投资的相关风险意识是目前企业投资管理的第三大难题。

三、加强和完善金融投资管理工作

企业的金融投资管理工作对企业有着深远的影响，如果金融投资能够顺利成功地完成，则是企业进一步发展进步的基石;若遭遇失败，则会对企业造成重创。尤其是中小型企业，所以必须不断加强和完善金融投资管理工作，才能降低失败的风险。

（一）進一步健全企业内部金融监管

十九大指出“健全货币政策和宏观审慎政策‘双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线”。健全金融监管体系不仅需要政府出台相应的法律法规，同时更需要企业自己内部做好金融监管。规范的企业金融投资管理制度是资金流畅运动的压舱石，这首先需要企业管理层和决策层制定合适规范的公司行为准则，立足国内政治经济市场环境，把握世界发展形势，以法律政策为准则，结合企业的实际情况制定。其次，企业应该风险防范机制，制定风险防御措施，在面对风险时能够最大限度地保全企业，防止造成企业危机。最后，企业应该推行投资责任制，明确投资决策者投资成功的权利和投资失败的义务，避免起到投资决策者罔顾风险盲目追求利益的作用，从而做到严谨对待投资项目，推动决策科学化。

（二）加强企业金融投资管理队伍的建设

企业发展依靠的是人才，企业金融投资管理人才对企业金融投资管理的效果起着关键的作用。企业应该对金融投资管理人才足够重视，加大这方面的投入力度，努力寻找适合企业的人才。

建设企业金融投资管理队伍可以从两个方面着手。第一，在企业招聘时，需要明确企业金融投资管理方面的需求，综合考察应聘人员的专业知识能力，择优录取。同时重视入职培训。邀请优秀管理人员和员工针对新员工进行有针对性的、专项化的培养，让新员工尽快了解未来的工作特点。第二，对于企业内部工作人员，应多充电培训。金融市场变化日新月异，怀有吃老本的心态的员工只会被行业淘汰。企业要多邀请行业前沿学者进行讲座、培训、考核。对学习考核不合格的员工给予适当惩处，对积极充电提高的员工给予相应奖励，提高团队的专业水平能力。

结语

金融投资管理作为企业财务管理的重要一部分，对企业的发展至关重要，新时期下，机遇与挑战并存企业更应不骄不躁，以客观和审视的态度看待市场，选取适合企业的发展方向，利用优秀的人才和合理的政策机制不断提升企业金融投资管理水平，促进企业健康、稳步发展。

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作者简介：

艾航宇（1993.1-  ），女，白族，云南省昆明市人，硕士，云南大学滇池学院，助教，研究方向：金融。