大型建筑施工企业“两金”现状及压控思路

郭艳红

（中铁十七局集团第五工程有限公司，山西 太原 030032）

一、大型国有建筑施工企业“两金”现状分析

1.大型国有建筑企业 “两金”增长与营业收入对比分析

“两金”是指企业的应收账款和存货两类资产，是企业流动资产的重要组成部分。据有关统计数据，中国建筑在2018年到2019年“两金”的增长率较快，达到了近25%，在2019年有所回落；中铁建“两金”增长率逐年上升，在2018年到2019年期间有了一定的控制，增长率控制在10%左右，但2019年“两金”绝对额出现了较大幅度的上涨。通过对这些央企的收入增长率进行对比分析，发现在近几年，这些大型的建筑央企营业收入都有明显的增长，其中：2019年中国建筑的营业收入实现14198.37亿元，同比增长18.39%；中国铁建实现营业收入8304.52亿元，同比增长13.74%，中国中铁实现营业收入8509亿元，同比增长15%。其他建筑公司，其营业收入增长率和“两金”的增长率都低于央企[1]。

2.建筑企业“两金”总额与借款利息支出的对比分析

通过对国内的建筑企业在2015年到2019年之间借款总额进行分析，借款利息都超出了100亿，其中，中国建筑在2018年的利息甚至达到了181亿，也就说加快“两金”赎回，及时将已完工未结算的款项确权，转化为应收账款，加速资金回流，偿还有息负债是一项增效举措。如果“两金”的回收率达到当前总额30%左右，并且确保资金回笼，会为企业降低近百亿的利息支出，从而增大营业利润，这个数值相当可观。因此，“两金”的压控，更是成为建筑央企的主要工作[2]。

二、“两金”对大型建筑施工企业的影响

1.降低企业整体的资产质量

资产质量影响到企业未来的经营发展，工程项目付款比例低，应收账款挂账时间长，在项目审计期间，尾款拖欠短则2年，长则达到7至8年，最终质保金收回，已经距项目完工有10年之久，进一步导致建筑施工企业的资产财务状况恶化。另一方面，有的建筑项目还需要经过一审和二审，均会对现有的结算金额做出调整，对于已完工未结算的项目，由于不确定因素多，增加了企业的债权风险，也是一种增亏降效的反映。不良资产长期挂账，就会造成资产总额产生虚增，导致资产质量下降，进而影响到企业未来实际的盈利能力和运营能力，使企业的财务状况出现整体下滑。

2.资产负债率居高不下

建筑企业生产经营规模的不断扩大，对资金的需求逐步增加。由于“两金”变现不够及时，会促使企业通过长期的贷款来维持项目运作。企业采用有息负债的经营，经常会导致企业的运营成本高于实际的项目收益，筹资成本会侵蚀利润空间。“两金”的增长，使资产规模持续攀升，同时，债务规模也在随之增加，这就会使企业的总体负债处于高位的运行态势，使得公司的资产负债居高不下，加大了公司的财务风险[3]。

3.降低了资金周转速度

资金是企业运营的血液，同时也是促使企业未来项目运作的保障，“两金”的变现速度不仅会影响到建筑施工企业资金的流动，也会影响融资规模。如不能够降低“两金”的总量，企业就无法实现应收账款向银行存款的转变。如果“两金”压降力度不够，资金回笼不够及时，就有可能会造成流动资金短缺，从而面临较大的财务危机。

三、“两金”压控的具体措施

“两金”压控工作要坚持清防并举、分类治理，坚持问题导向、精细管理，坚持创新方式、务实高效。要以重点客户、重点业务、重点区域、重点项目为主要抓手，以长期挂账合同资产、长账龄应收款项、低效无效存货、单项大额资产等为突破口，通过开展“两金”压降工作，实现经营活动现金流量积极改善，企业资产运营质量稳步提高。

1.精准施策、分类治理存量

（1）不可变现的“两金”

对债务人破产、倒闭等导致债权无法变现，成为死账的各类应收款项，要根据会计准则，及时提取坏账准备，按规定进行账务处理，真实客观反映实有债权；对物资管理，由财务、物资部门按期盘点、对账，对发现有账无物的存货，要按规定提取减值损失、报备处理等；对形成实际亏损的合同资产，由审计和纪检部门牵头及时实施项目审计检查，查清问题形成原因，明确亏损点，确定亏损金额、认定责任人员，严肃问责，营造“反亏损”的高压态势和震慑警示氛围。

（2）部分可变现“两金”

物资设备部门要对原材料、周转料进行全面清理，对损毁无法使用、利用价值不高等低效、无效存货按规定进行报废报备、残料变卖等处理，确保低效、无效存货及时压降；对长期挂账但仍具备收回条件的合同资产，由经管部门牵头，将项目变更索赔、竣工结算、计价清理作为工程、经管等多业务部门联合推动的一项综合性工作，明确责任、时间节点，切实将各专业口工作压实，做好工程量统计、业主监理沟通、数据资料提供、发票开具等实质性工作，确保“两金”变现手续完备、渠道畅通，最大限度降低企业损失。

（3）逾期未收回“两金”

对逾期未收回各类应收款项，由财务部门牵头，分项制定措施，明确责任人员、责任指标、时间节点、奖罚措施，并按月跟踪进展情况，做好盯控记录，确保在顽固性债务清收上取得新突破；对完工项目长期未退租的房屋、未处置的材料等，要结合实际尽快退租各类房屋设备，清理、退货剩余材料，循环利用周转材料等；积极鼓励通过外租、转让等形式对暂无使用计划的资产进行价值转化，合理利用资源，全面消化长期闲置资产。

2.控制源头、全力遏制增量

（1）科学理性投标

源头控制经营承揽，严守投资经营“四条底线”，做实做细投标论证、可行性分析、合同评审、尽职调查等工作，科学研判建设单位的履约支付能力，严禁出现的赌博式、冒险性投资，确保真正揽到效益好、现金流有保障、融资可行的高质量项目，源头控制“两金”增量。

（2）刚性预算管理

做好项目全生命周期预算管理，结合业主资金、支付条款等做好资金预算，踩准资金节拍，将资金流节奏与施工节奏合理衔接，避免出现节奏错配，导致工期拖延、物料供应停滞，进而造成成本失控、不良资产增加，经济效益失守的乱象；对项目资金管控，采取“以收定支”，保证资金收支平衡。

3.强化管控、有效压减总量

（1）持续提高领导的重视度

“两金”压控是施工企业的考核要求，也是政治任务，同时也是提质增效的重要内容。企业负责人员要充分地认识到当前“两金”控制的重要作用和紧迫性，将“两金”压控的管控工作摆在企业的重点突出位置，进而去实现存货及应收账款向资金方向转化，提升企业资产质量，进而带来更多的经济效益。

（2）持续推行高压约谈政策

对指标完成情况要时时关注、按月跟踪，尤其对长期挂账、大额款项等更要盯紧、看住，及时掌握压控情况，确保各节点责任目标按时完成。对落实不到位、完成情况无实质性进展的，及时打破政策执行上热下冷、压力传导不足现状，通过强化日常审计、现场约谈等高压方式，督促落实到位，确保压控工作取得实效。

（3）持续推进协同联动压降

“两金”压控是一项综合性系统工作，需要多部门协同联动，按月召开联动会议，讨论过程中出现的重大事项，分析存在的主要问题，探讨拟采取的措施。同时，要推动资金管理与“两金”压控的深度融合，对清欠指标完成差、管控措施不到位的单位将严格资金管控，倒逼各单位走出去确权清收，出真招、强执行、保落地，有效推动“两金”步入下行通道。

四、结语

“两金”压控是改善目前资金状况的重点，同时也是提高大型建筑施工企业经济效益提升的工作方法。企业应该在年度计划中，将“两金”的压控作为重点工作内容，强调一切为了“双清”，以进一步推动常态化创新工作的开展。操作过程中，要明确“两金”压控的思路，使“两金”压控与预算、决算分析、资金、金融、税务等各项财务工作相融合，探索建立资产化长效机制，并应用应收账款、abs、API的统筹安排，实现多个渠道的“两金”资产置换。同时加强对“两金”压控的管理控制，并且还要对“两金”压控制订好制度和方案，要把“两金”压控放到重点突出位置。