集团公司财务风险管理现状及对策探讨

张筱月

（河北金牛化工股份有限公司，河北 沧州 061000）

在现阶段，国内大多数公司都面临资金短缺等问题，因此财务风险已成为所有公司都无法避免的现实。为了进一步促进集团的发展，必须结合集团自身的实际情况建立适当的财务管理模型。市场的主体和客体处于不断变化的状态，每家公司都有大小或无法避免的问题。当公司开始出现财务风险时，一个很小的问题都会影响公司的财务行为，重则会使公司濒临破产边缘。因此，对于市场上所有公司而言，相关财务人员都需要进行常态化的财务分析，建立风险防范的良好意识，并建立有效的应急机制以面对风险的发生。

一、集团公司财务风险产生的原因

（一）复杂多变的外部环境

财务管理环境在不断变化，这种不可预测的环境是导致公司财务风险的客观因素，公司在这种变化的环境中生存艰难。总体环境包括市场，社会和经济等因素。公司很难预防和适应这种环境变化，而这种变化肯定会给公司带来风险。多重变化和复杂性已成为一般环境的两个主要特征。多重变化既可以为公司业务发展带来新的机遇，但也带来了许多未知的挑战。如果公司相关财务管理系统的设计不符合实际，系统不完善，基础工作做得不好，缺乏相应对策，就无法很好地适应大环境带来的影响和风险。

（二）不合理的资本结构

集团公司的内部财务结构不够清晰。对于公司及其下属部门和上级部门之间资金的使用、管理和分配，存在不同的看法。同时，由于管理部门纵向管理的特点，一切都是以政策为主，资金全部是上级审批，与子公司关系不密切，缺乏协调，这导致了较低的资金利用率，并且无法保证资金的安全性。这种现象在某些集团公司中很普遍，许多子公司与母公司之间的财务关系不清楚，并且关于如何有效使用资金还没有完整的资金使用系统。一般而言，在公司成立之初，必须从两个方面考虑其资本结构的建立，即对资本和债务的调查是否充分完成，以及对投资比率的调查。从长远来看，它是非常有效的。为了使公司资金正常运作，必须满足以上两点要求。

（三）财务管理人员对风险了解不够

在公司的日常财务活动中，财务风险始终存在。但是很多公司的财务会计人员并不十分了解风险。特别是对集团公司垂直管理部门来讲，其财务人员的业务素质和能力还存在参差不齐的现象，影响了对财务风险的认知水平。

（四）对风险重视程度不够

集团公司对财务风险的重视不够，内部财务管理人员对风险防范的意识不强。随着经济的快速发展，集团公司的市场份额不断变化，为抢占市场，产品先交付，后结款的现象时有发生，而集团公司对赊销客户的财务状况缺乏足够的研究，常根据以往的经验和客商的诚信进行交易，这严重违背了集团公司财务管理的程序。集团公司对金融风险的了解不足，低估了风险，影响了资金的流动性和安全性，从而释放了财务风险。

（五）集团公司治理结构因素的影响

不合理的公司治理框架为出现财务风险提供了条件。集团公司下属许多子公司，每个子公司均包含法人实体和独立股东。作为子公司的投资者，集团公司通常通过投资和收购获得对子公司的控制权。这是因为集团公司基于子公司的股份交叉参与，以及子公司和子公司财务会计形成了一个多层次的组织治理框架。但是，该治理框架将带来许多财务风险。集团总部是子公司的投资者，并且通过派遣管理人员而不是直接参加子公司的各种活动来间接参与子公司的运营、治理和管理。因此，集团公司必须对自己的宏观战略发展做出决策，而子公司则专注于实物生产业务的决策和治理运营。由此可见，集团公司注重整体价值收益，而子公司则注重会计收益的优化。在某些情况下，投资者和运营者目标不统一，导致集团公司总体目标无法顺利实现。

二、集团公司风险管理现状分析

（一）对流动性风险的控制薄弱

集团公司在业务扩展和快速发展的过程中往往形成了很多资金缺口，再加上集团公司自身的资金来源较为贫乏，使得大量的应收账款、预付款和库存挤占了现金流量，从而影响了资金周转率。越来越严格的外部监管措施及宏观调控政策增加了融资的难度，并且单一的融资渠道和不合理的融资结构增加了债务和还款的压力。资本管理不足，资本使用和来源计划的准备不充分，使有效调整投资和筹资变得困难。原材料和劳动力价格的上涨也增加了集团公司的运营成本并影响了盈利能力。

（二）风险预警系统不够健全，应对风险的能力不足

集团公司的管理决策水平主要靠经济效益来评判。由于对风险预警不够重视，对风险的警惕性和敏感性不强，企业的信息化程度不高，以及集团公司与子公司财务联系不紧密等因素影响，导致信息传递和管理决策水平的缺失和失真，无法及时有效地了解子公司的真实状况。现有的金融风险预警工作缺乏相应的机制，无法达到预警效果，这将严重影响集团公司正常业务的开展。

（三）风险意识不强

金融风险与金融活动紧密相关，因此，企业领导者在实施管理时必须保持对风险的重视态势和敏锐性，同时增强风险管理意识，提高抵御财务风险的能力。企业管理者必须有效地预测总体运营以及公司可能存在的风险，制定合理有效的风险防范措施。但是，在具体实施过程中，大多数管理者并没有真正意识到财务风险管理的重要性，而是将工作重点放在财务审查和信息记录上，从而导致了对资本管理、财务结算等认识不足，使得风险因素不断出现。如果发生财务风险，将直接影响整个集团公司的运营，不利于集团公司的有效发展。

三、加强集团公司风险管理的措施及建议

（一）加强现金流量管理，提高经营效率

1.加强资金集中管理，盘活现有资产

在经济全球化不断发展的过程中，集团公司必须充分利用、管理和平衡自身资源，继续加强资金在资金流转过程中的集中管理，规范账户的活动，并对其严格监督和控制。通过银行建立统一账户，实现统一收支和统一管理。系统的体系结构和建立的全球共享金融服务中心将集中服务集团公司所有银行账户的资金，以确保每笔付款都转到正确的账户中，并可以准确记录，保证每笔费用都经过严格的内部批准流程并输入指定的账户。

2.减少应收账款，加快资金回笼

集团公司根据重要客户的信用等级确定信用额度和销售期限，以防范信用风险。要着重审查新客户的信誉、声誉和资本状况，并制定具体的风险预防和控制措施。要密切监控客户和供应商的信贷情况和预付款的现有状态，注意其一段时间内的生产和运营是否有异常迹象，迅速启动对过期和未收的应收账款的收款程序，以及加强应收账款催收。

（二）建立风险预警系统，健全内部控制制度

1.建立风险预警系统，加强信息技术的应用

集团公司将财务风险管理功能添加到业务信息系统中，以便管理决策者可以随时查看集团的当前风险状况，在此过程中巩固财务方面工作的管理，对主要财务风险的监控纳入信息系统，并密切关注其影响到的相关业务风险。同时，要促进风险管理的在线运作，建立集团的基本绩效指标，监控重大风险在线预警和财务风险监控。

2.明确财务预警指标

在生产、经营和管理过程中，集团公司必须挖掘和分析通过不同渠道收集的各种信息，以了解存在的各种问题是什么因素引起的，并根据这些因素建立可量化的财务指标作为预警指标。结合集团的实际情况和相关行业的特点，比较不同时期财务指标的数据，与同行的行业数据进行比较，分析指标的异常变化与风险之间的关系，并进行风险的预测。此外，风险的发展趋势和潜在事件的不良结果可被用于判断风险程度，并由管理层迅速发布预警信号，提前采取预警措施，执行控制财务风险的后续工作，做好财务风险的应对。

（三）加强对金融风险的认识

金融风险是开展各种金融活动不可避免的风险。无论是管理人员还是基层人员，公司都必须对防范风险有良好的意识，具有防范和管理风险的能力，并根据公司的实际情况建立风险防范体系，进行各种风险的预防和及时处理。由于集团公司的财务风险不仅仅来自具体的财务活动，还涉及财务人员的专业精神和专业技能。因此，有必要建立一支业务水平高、敬业精神强的财务管理队伍，为集团公司财务风险的预防和管理提供人才支持。高素质，高能力的财务管理团队必须具备应对财务风险的敏锐度，能够准确判断风险水平，具有识别、评估和管理风险的能力以及胜任后续对风险的控制工作，有能力操作财务风险的管理系统和设施，准确判断和科学建立风险管理对策。业务团队不仅应着重培养人才，而且还应建立牢固的风险管理理念。风险管理不仅是管理责任，还需要所有员工的参与。公司应加强团队建设，树立良好的员工监督意识，形成统一规范的风险管理环境，从根本上防止财务风险的产生。

四、结语

在集团公司的运营过程中，风险是公司生存和运营中最常面对的问题，也是公司必须解决的紧迫问题。因此，公司领导者必须从整体上考虑并建立财务风险管理系统，决策层，管理层和基础层应共同努力，根据公司的实际情况加强财务风险的预防和管理，减少财务风险的出现，并持续改善集团公司的财务方面不足，促进集团公司在良好的运营中快速实现既定目标。