互联网金融背景下数字货币的经济影响

杨娜 叶润润 李昭

华北理工大学经济学院

未来数字货币的流行和普遍流通的可能性很大，数字货币的出现以及发展已经是大势所趋。数字货币可能和传统银行存款业务竞争,进一步冲击现有金融市场和金融秩序,这引起了各国中央银行、金融监管当局的高度重视。

一、数字货币现状及前景

1.省去中间环节，更加快捷安全的支付结算。利用数字货币和区块链技术打造的点对点支付方式将省去金融机构的中间环节，有助于满足电商对支付清算服务的及时便捷的需求。未来通过数字货币建立数字钱包，在金融面覆盖不足和一些经济落后地区上保证支付结算更安全更便捷。

2.抵押品物权数字化。利用数字货币来发放贷款并构建数字化流程将使银行业精简成本、提高效率，数字化的抵押贷款申请流程可以在云端以自动化的方式建立和处理。

3.票据金融和供应链金融。未来如果实现票据数字货币化并采用区块链交易，将使票据、资金、理财计划等相关信息更加透明，实现点对点的价值传递，及时追踪资金流向，保障投资者权利。供应链金融也能通过数字货币和区块链交易减少人工成本、提高安全度及实现端到端透明的程序数字化。

二、数字货币的优势及对经济产生的影响

1.数字货币能有效降低银行业经营成本。数字货币较传统货币的优势在于低成本，高效率。在发行环节，数字货币不需实体货币发行时的成本；在交易环节，数字货币完全使用电子方式记账，减少了实体货币交易中的环节，降低了银行经营成本和交易成本。

2.数字货币保障货币资金安全，提升交易效率与信任度。法定数字货币是其主权国家依据自身需要，联合现有技术以国家信用背书的货币，用宪法保证其法币的性质，最大程度地保证了数字货币的资金安全。

3.数字货币是跨境支付结算的福音。区块链技术能够构建分布式总账系统，登记或注销央行发行的全部数字货币。相比起以往的跨境结算需同中央结算机构与金融机构联动，不仅复杂还特别容易出错，而区块链编制的分布式记账操作系统可自动认证，执行，很明显可以显著的提高跨境支付结算的效率。

三、数字货币对央行的影响

1.数字货币减少货币发行成本，改变央行支付清算职能。发行数字货币能有效降低货币发行、流通的资本，提高经济交易活动的便利性和透明度。监管对象从有限个转向无数个，使央行支付清算更加安全有效。央行将由支付服务的直接提供者，转变为消费者支付行为、支付安全的保障者。

2.将重构现有商业银行科技基础设施和安全管理模式。随着数字货币的兴起，商业银行需要去构建全新的金融科技基础设施，处理好纸币与法定数字货币的并网运行，才能更好地融入数字货币流通体系中。

3.促进全球金融共享共赢。数字货币依托区块链等技术，不仅可以实现多情景自由支付、跨国信用共识，还可适当的解决各国货币政策等问题，值得期待的是，数字货币正在向币值稳定、总量可调、利益前景较好的方向发展，总体来说数字货币极大地促进了全球金融共享共赢。

四、数字货币对金融秩序的影响

1.数字货币使现有的银行运行模式及货币体系遭到冲击。数字货币的出现，通过非银行账户的清算和支付结算业务等银行中间环节业务量大大减少。同时，法定货币也会因为数字货币的出现在这个过程中受到冲击，而在未来，更多人倾向于使用数字货币，因此法定货币或将面临流通量逐渐减少、流通速度减慢，甚至被驱逐的危险。

2.数字货币具有匿名性，容易成为金融犯罪的工具。常见的一些电子货币交易是需要验证身份的，而数字货币交易大多不用进行身份验证，具有较强的匿名性。此时如果数字货币作为跨国洗钱、毒品交易甚至恐怖主义活动融资等犯罪行为的渠道，那么这将会极大扰乱正常的金融秩序，影响国家以及社会稳定。

3.数字货币价值不稳定，易被操纵引起汇率变动的风险。数字货币的交易平台不像其他交易平台，它没有涨跌停的限制，而且实行24小时交易制，假如投资者手中拥有大量数字货币，那么会出现短时间内价格大幅度上涨或闪跌的现象。

五、对未来发展数字货币的建议

1.要加速提升数字化运营能力和相关技术的研究及交流合作。数字货币时代马上到来，商业银行不仅要关注数字货币的发展，还要全面提升数字化运营和数据分析应用能力，不仅要加强与先进科技公司的合作交流，提升技术能力，还要构建具有市场竞争力的数字化、场景化金融服务体系。

2.控制数字货币引发的金融风险。如果数字货币作为国内市场的交易媒介，政府以的宏观调控就会失去效力，这使得金融市场不确定；如果数字货币作为国际市场的交易媒介，数字货币将不受各国外汇政策的调控，各国政府也无法通调节过外汇政策来调节政府财政收入。所以必须控制数字货币以防引发严重的金融风险。

3.着力推进对数字货币的监管。以数字货币作为交易媒介，第一要健全我国数字货币监管框架，明确责任，制定标准；第二要加强对消费者的保护，禁止欺诈消费者等不正当行为；第三要加强国际合作，各国监管机构加强监管协调和信息共享，齐心协力共同维护数字货币市场的稳定发展。

结语：当前，数字货币的发展已经是大势所趋，我国央行法定数字货币也已经蓄势待发。所以，我们必须确保整体金融稳定，有效防范各种衍生风险，保证货币政策、金融稳定政策的传导机制畅通，同时也要保护金融消费者的合法权益，使数字货币得以稳定发展。