基于SWOT分析的京东数科供应链金融业务研究 ?

摘 要：京东数科依托其电子商务供应链开展供应链金融业务，加之其领先的金融科学技术，发展形势良好，是行业内的典型代表，对整个行业的发展具有借鉴意义。本文首先对京东数科的供应链金融业务进行了介绍;其次利用SWOT分析方法，分析了京东数科供应链金融业务的优劣势、存在的机会以及挑战;最后结合京东数科自身的发展状况和SWOT分析，提出了相应的创新发展策略。未来京东数科应将新技术作为发展的推动力，不断进行金融产品创新、发展金融科技，推动整个供应链金融市场的发展，构建一个全新的金融科技生态体系，进而促进整个供应链金融生态圈的良好发展。

关键词：京东数科;供应链金融;SWOT分析法

一、京东数科供应链金融业务介绍

京东数科最初涉足供应链金融业务时是与银行合作，可追溯到2012年，到了2013年开始脱离银行独立运营，经过不断地发展，京东数科目前已发展成为了一家在行业内具有领先地位的金融科技公司。目前，京东数科的产品主要围绕AI科技、金融科技、城市智能、数字营销这四大系列展开，以AI为驱动，助力产业数字化升级，实现数字科技与实体经济相融合。供应链金融业务包含在企业金融里，由京东金融负责，其主要的供应链金融产品有三大类，分别为：服务京东自营供应商的基于应收账款的融资产品—“京保贝”、基于京东零售平台商家的经营情况所提供的信贷融资产品—“京小贷”、基于存货的质押类融资产品—动产融资。

二、京东数科供应链金融业务的SWOT分析

1.优势（Strengths）分析

（1）平台优势

京东数科的平台优势主要体现在三方面：第一，平台的数据优势，自京东商城2004年成立以来，平台的不断发展，积累了大量的订单数据、支付日志、浏览日志、评论数据、物流数据、用户数据、商品信息等数据，并且京东商城还掌握着大量与供应商有关的信息，如企业的基本信息、业务往来、收入状况，这些数据构成了多样化、深层次的数据库;第二，平台的客户优势，京东商城属于自营体系，拥有较多存在直接交易往来的供应商，而在这些供应商中存在大量的中小微企业，他们往往存在融资需求，并且在京东商城平台对外开放后吸引了更多的卖家，如华为旗舰店等，这又进一步扩大了客户群体数量;第三，平台的物流优势，对于质押物的监管是影响供应链金融业务开展的一个重要风险点，而京东拥有自己的物流体系，这为质押物的监管提供了有力的保障，便于其供应链金融业务的开展。

（2）技术优势

京东数科在数字科技的“含金量”上是十足的，公司十分重视人工智能等新技术的研发和使用，在科技型人才的储备上也占据优势，聚集了全球各领域超百位的顶级人工智能专家。公司依托大数据等技术进行风险管控，建立了大数据风控平台，实现了整个风控过程的智能化，并且公司拥有AI产业中心，致力于将AI技术应用到产业中去，推动产业数字化。技术的应用离不开实际场景，只有将技术与场景充分结合，技术才得以发挥其真正的价值，京东数科很好地做到了这一点，在进行产品研发时，京东数科充分发挥人工智能等新技术的优势，并结合实际的应用场景，从而实现了整个链条上操作过程的可视化，降低了实际操作风险，先天性的技术优势有利于其在上下游开展供应链金融业务。

2.劣势（Weaknesses）分析

（1）风险防范

对于京东数科这样的以电商平台为依托展开供应链金融服务的公司来说，除了具有传统金融所存在的风险之外，还包括电商平台所引起的风险。具体表现在：京东金融拥有一套自身的大数据风控体系，通过事前准备、事中处理、事后打击这样一个风险管控框架来防范风险，在很大程度上防范了风险，但在实际操作中不可避免地存在一些问题，如在进行数据采集时，数据比较分散，很难进行全面采集，由于人员失误可能导致收集到的信息不够准确，存在错漏的情况;对于融资企业来说可能存在伪造信息的情况;对于京东平台上的商家来说，部分商家为了增加营业额，可能存在刷单行为，以提升自己的融资额度。

（2）客户基础

京东数科与蚂蚁集团相似，都是凭借电商起家，后来经过不断发展，逐渐扩大集团业务，开始从事与金融业务有关的活动，但两者也存在一定程度的不同，这导致了客户基础的差异。从支付功能来看，支付宝于2004年成立，因其进入市场早，有先发优势，目前在中国移动支付行业处于领先地位，且支付宝的支付功能几乎覆盖到了生活中的各个方面，这为蚂蚁集团功能供应链金融业务的开展奠定坚实的客户基础。京东钱包于2014年成立，成立时间较晚，在中国移动支付领域所占市场份额较少;从金融业务板块布局来看，从支付宝在2013年和天弘基金合作开发货币基金产品——余额宝，到后来相继推出芝麻信用、蚂蚁花呗、网商银行、蚂蚁金融云等，其业务范围不断扩大且布局越来越完善。京东数科也在不断扩大其业务范围，先后上线了小金库、京东云等产品，但上线时间却晚于蚂蚁集团，使得蚂蚁集团在市场上占据了先机，并且京东数科还未在银行这方面布局。京东数科相对于蚂蚁金服来说，客户基础还有所欠缺。

3.机会（Opportunities）分析

（1）国家政策

近些年，政府出台了许多与供应链金融相关的政策，政策所涉及到加强供应链金融风险管控、优化供应链金融体系等各个方面，且国家和地区的政策均在不断地细化，政策的支持为京东数科供应链金融业务带来了新的发展机会。如在2017年国务院办公厅出台的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》中，在积极稳妥发展供应链金融这一重点任务中提到了推动全国和地方信用信息共享平台、商业银行、供应链核心企业等开放共享信息，这会增加京东数科对企业及银行的信息可获得量，进而降低信用风险;在2020年中国人民银行联合银保监等八部门发布了《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，其中提到了支持核心企业发行债券融资支付上下游企业账款，发挥核心企业对产業链的资金支持作用，这有利于京东数科供应链金融业务的开展，为其融资服务提供了资金支持。并且还提到了保险机构应积极嵌入供应链环节，增加营业中断险，提供抵押质押、纯信用等多种形式的保证保险业务，扩大承保覆盖面，这在一定程度上降低京东数科开展供应链金融业务的风险。

（2）新基建

人工智能等新技术一直是京东数科坚持发展的重点，京东数科是在2018年由京东金融转型升级而来的，京东数科的转型非常及时，在2018年的中央经济工作会议上，对基础设施重新进行了定义，京东数科正好抓住了新基建带来的发展机遇。京东数科致力于以AI驱动产业数字化，而新基建中所提到的大力发展人工智能等新技术将为京东数科AI产业的发展提供坚实的底层技术支持，同时新基建的提出有利于提升产业科技水平，帮助传统制造业朝着数字化、智能化的方向发展，促进其转型升级，有利于提升产业链和供应链体系的整体性、稳定性与连续性，促进经济社会的转型升级，未来将激发更多的新增融资需求，这将为京东数科带来更多的潜在业务量。

4.挑战（Threats）分析

（1）同行业竞争

京东数科除了面对传统金融机构的竞争，还面临着激烈的同行业竞争，如蚂蚁集团。蚂蚁集团是由支付宝发展而来的，早在2011年就获得了央行颁发的国内第一张《支付业务许可证》，目前已拥有银行、第三方支付、保险、个人征信等领域的金融牌照，从2012年起，支付宝就开始布局海外业务，目前已经在印度、巴基斯坦、中国香港等地方布局了电子钱包。从金融科技来看，蚂蚁集团在2015年成立了蚂蚁金融云，后来还自主研发了国际领先的金融级联盟区块链平台——蚂蚁链，截止到2020年上半年已有1457件区块链技术专利;京东金融在2017年7月，正式组建了海外事业部，开始拓展国际支付业务，目前拥有第三方支付、基金销售、小额贷款、保险经纪等领域的金融牌照。在区块链技术上，京东金融在2018年成立了京东云，目前有智臻链JD BaaS平台、智臻链JD Chain引擎等，截止到2020年上半年已有121件区块链技术专利。从金融生态圈的发展来看，京东数科还存在一定的不足，蚂蚁集团将会是京东数科的一大竞争对手。

（2）政策监管

近几年供应链金融的发展形势良好，但随着其发展却暴露出一些问题，为加强对该行业的监管，相关部门先后出台了一系列政策，如在2019年出台的《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》中，指出必须要以真实贸易背景为基础，加强对核心企业的风险管理。中央银行也逐渐加强了对非银行等金融机构的监管。在2020年9月22日发布的《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》中重申了非银行等金融机构在金融牌照上不能突破的底线，未来对供应链金融市场业务的监管将会越来越严，这将会在一定程度上限制京東数科供应链金融业务的开展。

三、京东数科供应链金融创新发展策略分析

从上文的SWOT分析中可以看出未来京东数科在发展供应链金融的道路上应充分发挥自身的优势、抓住发展机会、积极面对挑战、努力克服自身不足，以下是结合上文分析以及京东数科的发展情况所制定出的创新发展策略：

1.大力发展数字化供应链金融

供应链金融作为产融结合的重要方式，在人工智能、大数据、区块链、云计算、物联网等现代信息通信技术赋能下逐渐走向新的发展阶段——智慧供应链金融，这表明了未来供应链金融发展的趋势，这也是未来京东数科供应链金融业务的发展方向。首先，京东数科应该充分发挥其核心企业的价值，利用自身的技术优势，帮助上下游企业实现数字化转型，达到降本增效的目的;其次，京东数科应把握新基建所带来的发展机遇，利用自身技术优势，进行供应链金融产品业务创新，利用数字科技加强自身风险体系建设，创新风控模式;最后，在实现产业数字化的过程当中，京东数科应发挥其优势，坚持开放连接的平台模式，将自身的技术能力分享输出给中小金融机构，同时与商业银行公司合作开展供应链金融业务，推动商业银行公司业务的全面转型变革，将商业银行带入到企业的生态圈内，在生态圈内展开合作，与企业共建产业链，围绕科技、平台和资金开展产业链金融。

2.加强风险管理

京东数科目前已建立了大数据风控体系，通过建立完善的风控方案架构提升风险管控效率，但在实际应用的过程中还不够成熟，大数据的预测能力有限，无法预测到未来现金流风险的情况，还需要在现有的基础上进行相应地改善。首先，要加强区块链技术在供应链金融中的应用，利用区块链技术获得更加可靠数据，提升风控模型的准确性，从而近一步提升大数据风险管理的效率;其次，优化现有的大数据风控体系，在实际的风险管理过程中，应将传统风控策略与大数据风控体系相结合，多方位、全方面进行风险防范，加大技术研发投入，定期进行技术培训;同时也要加强对用户数据信息收集的管理，尤其是对企业形象和质量的刻画，可以从主体化数字信用、要素化数字信用、动态化数字信用三个维度出发，运用区块链等技术，打造可信赖的数字信用体系，结合各方资源丰富自己的数据库，尤其是政府监管部门的数据，建立有效的客户信息隐私保护体系。供应链金融作为供应链管理与金融所结合的创新型实践，在实际操作过程中，还应考虑供应链交易活动的协调性，核心企业要发挥自己在供应链中的角色作用，实现对供应链金融风险的系统性管理，进而降低风险水平。

3.发展农业供应链金融，助力攻坚扶贫

京东数科需要扩大金融业务板块，开发新产品。而在农业这个重要的产业中，金融服务还存在很大的空白，农业供应链金融将会是供应链金融可以掘金的一个大市场，并且从国家出台的政策中也可以看出，国家以期通过金融工具来助力农村经济发展，如2019年2月，中国人民银行、财政部等五部门联合印发的《关于金融服务乡村振兴的指导意见》中明确提出要加大金融资源向乡村振兴重点领域和薄弱环节的倾斜力度，从市场发展前景以及国家政策支持程度来看，农业供应链金融未来的发展形势良好。京东数科应抓住这一机会，在农业供应链金融这个领域持续进行农业供应链金融产品创新，助力农业现代化和乡村振兴，助力攻坚扶贫，为其赢得良好的社会口碑，进而扩大客户资源。农业供应链金融具有较强的风险性，尤其是信贷风险这一块，京东数科在开展农业供应链金融业务时，应加强信贷风险管理，有学者提出应通过新型农业经营主体来打造农业供应链价值融资体系，不断降低产业链上各生产、流通环节所带来的信贷资金约束，京东数科可将其应用到自己的产品设计中去，同时也要将人工智能等新技术应用到农业供应链金融中去，通过数字金融将农户、金融机构、农产品销售商等供应链上下游的群体连接在一起，将整个交易过程形成闭环，实现全链条操作过程的可视化，进而降低农业供应链金融的运作风险。

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作者简介：方小萌（1997- ），女，汉族，河南省禹州市人，北京物资学院，硕士在读，研究方向：供应链金融