缺货又狂涨现在的市场到底为什么

首先，我们要弄明白一件事，那就是这次配件缺货的最大原因是芯片供不应求。而比较有趣的是，很多人都会在第一时间将这一问题归咎于“疫情”，但实际上，芯片的主要生产地如中国和韩国，以及美国的英特尔等公司，对疫情的控制都是比较好的，并没有出现全面停工等问题，那为什么我们的配件还如此紧张呢？原因是多方面的。

芯片需求的增长

既然芯片供应量尚可，那造成短缺的最主要因素当然就是需求量的更大增长了，其中既有“预料中”的情况，也有一些意外或者是真的疫情“影响”原因。

预料之中数码设备抢夺高端产能

在10nm以下工艺出现后，对集成度、发热量等更敏感的数码设备对其需求最为旺盛，如高通、苹果、华为等手机芯片设计大厂 ，很可能在工艺开发初期就已经投下了不少意向订单（图1）。所以AMD的锐龙5000处理器、AMD和英伟达的新一代GPU实际上是作为后来者加入产能竞争的，分不到最大的蛋糕也不奇怪。

这种产能争夺还有一个商业方面的考虑，那就是利润率高的产品绝对优先，代工厂会优先生产利润更高的产品，比如手机芯片。而英特尔、AMD、英伟达等典型的PC芯片厂商，在自己夺得的产能中，也会更倾向于利润更高的笔记本芯片，AMD还会更照顾另一笔高利润订单——游戏主机芯片（图2）。好在这种需求应该是代工厂早已预料到的情况，解决起来并不难。

疫情之下PC市场逆势成长消耗芯片

但代工厂即使按期满足了PC芯片厂商的订单，这次的芯片缺货也是难免的，因为疫情的影响，大量需要在线办公、学习的用户将电脑销量推高了。据统计，2020年全球的电脑销量大涨15%左右，而在年初的各种预测中，电脑销量是下降3%～9%（图3）的。要知道芯片生产需要经历、调试、试制、量产等步骤的冗长过程，所以现在的PC芯片产量就是厂商在几个月前按照预期发给代工厂的订单，肯定是难以满足实际市场需求的。

预料之外其他额外需求意外膨胀

至于预料之外的需求，最大宗的可能就是挖礦与电动汽车了。前者有很多文章论述，这里就不做解释了。

而电动汽车的大幅增长，虽然也可以看作是疫情影响，让大家选择远离公共交通工具，选择购车自驾出行造成的，但电动汽车在家用汽车销量增长中的份额如此之大，在之前是没有预料到的。相对于传统汽车，电动汽车需要使用更大量的芯片来辅助运行，巨大的需求量和“汽车配件”的高利润，挤占了大量的代工产能。

芯片生产的隐患

除此之外，在芯片生产层面，也确实出现了一些问题，例如三星的新工艺产能和良品率有点问题，这造成了原本想避开台积电产能“大坑”的英伟达新一代GPU掉进了另一个坑。这一点其实在所有的芯片生产工艺升级过程中都极为常见，只是在台积电、三星等代工厂近期的几次顺利升级后被忽略了。

此外，芯片的生产链也很长，比如大家熟悉的台积电等厂商负责的其实是所谓的晶圆代工，就是在单晶硅片上通过光刻、腐蚀等方法雕刻出电路（图4）。它们还需要上游厂商提供单晶硅柱或硅片，硅片出厂后则需要下游厂商进行切割封装（图5），更不要说生产过程中需要的药剂等也需要其他厂商提供。而这些生产链条中的部分，比如单晶硅制备和封装厂，在2020年上半年受到的疫情影响较大，造成了一些订单积压，余波则延续至今。

小结

其实要说这次芯片大危机的产生原因，很多比较资深的DIYer可能会感觉并不新鲜，不过如这次几乎所有状况叠加，还是非常少见的。这不仅造成PC芯片短缺极其严重，还使得解决周期更长，只有在芯片生产链条理顺和并实际增产、新的订单开始出货，同时手机升级与电动车市场增长热潮都降温后，我们才能看到市场稳定的希望。