资本市场监管视野下矿业权评估问题的探讨

王薇

[摘 要]在矿业资产进入资本市场的背景下，做好矿业权评估工作，是资本市场健康稳定发展的必然要求。矿业权评估工作要符合资本市场监管要求，这就需要矿业权评估机构能够提高自身的评估水平，及时有效地解决矿业权评估存在的不足之处，为构建公平公正的资本市场体系提供助力。

[关键词]资本市场;监管视野;矿业权;评估

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.02.054

资本市场监管视野下矿业权评估，应当以矿业企业的实际情况为基础，完善矿业评估规则监管体系、建立评估项目持续跟踪制度、建立矿业企业信息披露制度、强化评估机构内部管理控制，提高矿业资产评估监管成效。在矿业权评估实践中，要确保矿业资产进入资本市场的有序性和规范性，为矿业企业资本上市做好铺垫。

1 当前矿业权评估中存在的问题

1.1 矿业评估规则体系不健全

矿业资源进入资本市场，是提高国家矿业权规范水平的重要途径。矿业权评估工作，能够对矿业资源的定价进行有效评价，随着国家对矿业权评估的重视程度不断提高，自然资源部颁布了一系列相关法规，为规范矿业权评估奠定了基础。在现阶段的矿业权评估工作中，要认识到矿业权评估体系的不健全问题。矿业权评估体系缺乏统一性和完整性，目前国家的主要矿业权评估规则来自资本市场对评估机构的相关规定。这一规定普遍适用于评估机构，因此在专门的矿业权评估中还缺乏针对性[1]。矿业权评估体系的不健全，直接影响到资本市场对矿业权评估的监管力度和监管效果。在资本市场的矿业权评估过程中，缺乏评估体系的指导，会造成监管标准不统一、监管流程不明确等问题，造成了矿业权评估监管结论难以被外界信服的情况。由于矿业权评估体系不健全，各项制度规则不完备，无法有效约束资本市场的矿业权评估行为，导致一部分评估报告的真实性难以满足资本市场监管要求。

例如，在2019年证监会通报的审计与评估机构检查中，多家单位和个人受到了检查处理，这也从一个侧面反映了现在矿业权评估工作中需要加强的地方。这次检查结果难以令人满意，违规事项主要集中在项目执业质量方面。在矿业权评估成效方面，涉及了多项矿业权评估内容，其中最集中的问题出现在矿业权评估报告中，一部分内容使用不当。还有的矿業权评估缺乏充分的依据，甚至是对矿业权评估不完善等，这些都是监管不健全导致的。

1.2 评估机构独立性不足

矿业权评估是资本市场运行中的重要内容之一，而矿业权评估机构作为评估开展的主体，其独立性直接影响到矿业权评估结论的有效性和公正性。在现阶段的矿业权评估工作中，由于受到一些外在因素的影响，使得矿业权评估过程独立性不足，影响了评估公信力[2]。矿业权评估机构为了自身经济利益，对评估委托方提出的一些不合理要求也会尽量满足，这就造成了在矿业权评估过程中趋利现象的出现，难以全面客观地开展矿业权评估业务，导致评估工作效果受到影响。

1.3 评估程序规范性薄弱

矿业权评估工作对资本市场的健康稳定发展有着重要的作用，在矿业权评估过程中需要严格按照评估规范开展工作。但由于现实的矿业权评估中规范性薄弱，导致矿业权评估执行中存在问题。在矿业权评估过程中，评估人员不能始终坚持以真实可靠的信息作为评估基础，而是过于依赖自身的评估经验进行主观臆断，使得矿业权评估结果往往与事实相差甚远。在矿业权评估中缺少必要的数据支持，无法根据已经掌握的矿业权评估信息做出合理的预测和判断。矿业权评估中往往容易忽视一些潜在风险，造成对矿业权评估的评价不够准确规范，影响了矿业权评估结果的有效性[3]。另外，矿业权评估作为资本市场的重要构成，需要在获取矿业权评估资料时，能够按照相应的原则进行现场调查和取证，但实际的矿业权评估过程中，现场资料的获取不够全面，也是影响矿业权评估规范性的因素。

1.4 评估机构的监管松散

矿业权评估机构作为重要评估方，需要严格进行矿业权评估管理，以提高矿业权评估质量。在矿业权评估机构中，由于人员结构的技术性要求比较高，机构需要配备的人员包括地质、采矿、选矿、经济、法律专业，所以会有人员挂靠的现象。在工作中会碰到的是评估程序走过场的情况，评估师不去现场，当地找个人去收一下资料、拍个照片，这种监管上的松散会影响整体的矿业评估成效。另外，目前国内很多的矿业权评估机构都采取了总部和分支机构的模式，这就需要在矿业权评估机构内部设立统一完善的质量控制程序，以提高矿业权评估结论的一致性，但在矿业权评估机构内部管理较为松散的情况下，容易出现总部和分支机构对矿业权评估结论的认定不统一的情况，使得矿业权评估出现管理风险。

2 资本市场监管视野下矿业权评估改进措施

2.1 完善矿业评估规则监管体系

矿业权评估的体系完善中，需要着重解决矿业权评估立法。在矿业权评估的立法中，需要综合考虑到矿业权评估的实际需求，以及资本市场的发展特点，通过有效的矿业权评估法律条文，来规范和引导矿业权评估工作的开展。矿业权评估体系的建立，需要多个部门的协调合作。通过建立矿业权评估合作机制，来最大限度地完善矿业权评估的相关细则，减少资本市场监管和矿业权评估的业务真空，使矿业权评估中的问题能够被及时有效地发现并解决。

2.2 建立评估项目持续跟踪制度

矿业权评估属于阶段性的工作，在原有的矿业权评估完成后，一般不会对评估的准确性和有效性进行跟踪，这就大大降低了矿业权评估的约束。在矿业权评估的发展中，需要强化持续跟踪机制，使每一项的矿业权评估都能够做到有始有终，从而能够更加科学地评价矿业权评估的成效，还可以更好地总结矿业权评估的经验，提高矿业权评估质量。在持续跟踪矿业权评估工作时，需要将矿业权评估的目标实现作为评估工作的绩效考核标准，以此来约束和激励矿业权评估人员，使矿业权评估工作能够顺利开展。

2.3 建立矿业企业信息披露制度

矿业权评估在资本市场中的运用，离不开有效的信息披露机制。在矿业权评估发展中，需要建立矿业企业的信息披露制度，在制度框架内增强矿业权评估成效。矿业权评估工作涉及矿业企业经营中的众多方面，如财务工作、运营工作、风控工作等，对于影响矿业权评估结论的所有内容，都应当在信息披露中予以呈现，以便能够保证资本市场的参与者全面准确地了解矿业企业的实际情况。我国目前还没有专门针对矿业企业的信息披露细则，这就需要矿业权评估中要积极借鉴国际先进经验，加强信息披露的细节处理。

2.4 强化评估机构内部管理控制

矿业权评估机构的内部管理中需要明确矿业权评估的准则，并进行有效的落实和实践。矿业权评估内部机构之间，需要掌握统一的矿业权评估标准，并建立内部审核机制，对矿业权评估报告的所有细节进行全面审核。矿业权评估机构还要加强风险教育，树立正确的矿业权评估风险意识，杜绝矿业权评估的内幕交易。矿业权评估过程中如果发现委托人存在风险问题，需要及时向资本市场监管机构报告，增强矿业权评估的公信力，推动矿业权评估的有序开展。

3 结论

随着国家资本市场的日趋成熟，在资本市场中引入矿业权评估能更好地拓展矿业权评估范畴，提高矿业企业的上市经营水平。在矿业权评估工作中，需要认识到现存的评估问题，并能够积极总结经验，加强矿业权评估管理，提高矿业权评估结论的真实可靠性。在资本市场的视域下，矿业权评估机构要承担起自身的职责，为资本市场的完善做出贡献。

参考文献：

[1]喻荣凯.资评所对采矿权无形资产价值评估风险防范研究[D].长沙：湖南大学，2018.

[2]廖欣.我国矿产资源保护立法理念与制度创新研究[D].长沙：湖南大学，2017.

[3]蒲方合.国有矿产资源资产的流失及其法律保护[J].北京航空航天大学学报（社会科学版），2016，29（6）：19-26.

[4]佚名.我国矿业权评估准则将作重大调整[J].化工矿产地质，2016，38（3）：177.