浅析国际金融发展形式及我国金融投资方向

张笑铖

中国政法大学 北京 100088

1 国际金融发展趋势

1.1 国际金融形势主要影响原因 根据经济学家的研究,目前国际金融发展将会有十年左右的最好时间,而金融业发展有强烈的不明显性。不明显性受到美国的影响,美国政权结构的更替给美国金融领域带来了强烈的冲击,美国在世界经济范围内的主导地位被逐渐削弱,同时美元的汇率下降,美国的国际金融地位也被逐渐削弱,随着美股指数震荡反弹,美国对国际金融市场的掌握力度也被逐渐削弱。世界银行也制衡着国际金融发展,银行业务的调整、发展,造成金融风险预期不可估量,美元引导资金流向[1]。由于美股的震荡造成原始资本从美国流向欧洲和亚洲国家,进而影响国际形势。国际金融业发展逐步走向国际合作共同防范和抵制金融危机等方向。

1.2 我国所受世界经济影响 我国在2001年加入世界贸易组织,期间国际贸易逐渐加大,国际经济领域中,国际金融市场作用极其重要。分别体现在国际劳务输送、国际商品买卖、国际资本转移、国际资金货币体系运转及黄金和外汇买卖等方方面面都要依赖国际金融市场完成。在国际市场上,各种新的投资机会、融资手段及投资方式都不断出现,金融活动凌驾在传统实质经济活动以上,是推动世界经济发展的主要因素。所以,国际金融市场在促进全球经济繁荣发展上占领主要地位,对中国而言,做好国际金融市场变化的研究具有重大意义。全球经济体发展并非一成不变,尽管目前经济体发展较为平稳,但是影响因素却又很多,包括军事和政治在内的因素都会影响世界经济增长点,进而出现不稳定及不平稳的发展形势。在这种世界经济发展复杂多变的环境下,国际金融市场也会波动、调整[2]。国际金融市场在国际经济领域中发挥着重大作用,而世界经济环境具有不确定性及复杂性,使国际金融市场发展形势也复杂多变,中国要针对影响因素,小心处理国际金融市场发展工作。

2 我国金融投资方向

2.1 近年来我国金融投资方向 随着经济全球化的发展,我国居民生活水平逐渐提高,人民收入逐渐增加,据统计,投资资产在1000万人民币以上的人数呈迅猛增长趋势,高投入人群的增加为我国金融市场的发展提供了良好的契机。与国外发达国家相比,我国金融投资业起步较晚,仅处于萌芽阶段,而发展前景很广阔,中国企业及个人财富量呈现出几何级数增长模式,属于世界财富增快的地域之一。中国作为发展潜力巨大、增长速度最快的金融投资市场,金融投资业务将成为未来中国最具有潜力的业务。在国民经济增长大步向前,我国金融投资市场竞争激烈,各个金融机构着眼于新的视角,不断开发新产品,拓广金融理财范围,产品不再仅限于财富增长之上,在养老保障、子女教育上都有突破,金融理财产品发行数量和规模逐年增加,金融机构高度重视和密切关注理财机构,是理财机构不断注重产品研发,增加投资渠道,这些都对我国金融市场的发展都有极大的促进作用。

2.2 疫情之下我国金融投资方向 随着2020年初,新冠肺炎疫情的到来,给金融市场带来了严重的冲击,也使金融投资市场逐步发生改变。逆全球化发展和新冠肺炎疫情会成为经济增长和通货膨胀的阻力,同时超级宽松政策也带来了一定的后遗症,“后疫情时代”金融投资的难点是取得资产回报和稳定。因此,对于金融投资者来说,现今主要面临的资本大潮过去后保有财富方法的问题。

目前大多数资产管理机构已经逐步认识到资产泡沫膨胀带来潜在的危险。在世界范围内低通胀、负收益、低增长资产扩容的大环境之下,获取稳定收益成为大型资产管理机构的挑战,这意味着资产配置思路必须有所变化。目前,主权投资者相对而言倾向于在避险和收益中取得平衡。“后新冠时代”世界发生变化,以前的投资工具将逐渐被淘汰。此间基本面受到的冲击有可能已被世界范围内有力的刺激政策抵消。同时,央行量化宽松政策较为激进,使诱人收益资产短缺显得更为严重。也就是说,货币在超级宽松的环境下,全球将面临着极其严重的“资产荒”。就资产配置者来说,复杂而机会众多的分散环境成为影响投资组合的关键因素。贝莱德说,在“后新冠时代”,投资者将会用新的工具以增强投资组合,以期达到收入及汇报的相关目标,同时也能解决目前存在的诸多市场影响问题。主权基金可以增持权益资产及黄金,从而弃掉收益率逐渐降低的债权资产。

近些年来,各个国家的央行将货币储备逐步从美元分散到其他货币之上,人民币在这其中成为最大受惠货币。同时,社会、企业治理及环境、气候变化将逐步成为亚洲主权基金重要的考虑因素。我国作为全球最大绿色债券发行国,所以,不排除投资者们通过增加中国相关债券进而实现在企业治理方面的目标。

虽然投资机构已经在寻找新的投资模式,后疫情时代出现的种种变化,如果仅以分散投资、分散风险这几种固有思路,只怕是找不到左右的方法。可以采取大金融角度来综合思考收益与风险中的平衡,逆全球化所带来的地缘风险逐渐增加,在未来,地缘经济及政治会使影响金融投资的两大重要因素。这种情势下,通货膨胀和利率水平回升也将会重新回归,同时对资本市场产生更加强烈的冲击。

随着全球化的发展,而金融市场不断萎缩,又有新冠肺炎疫情的冲击,造成全球金融市场普遍面临危机,市场财富将会大幅度减值,金融投资将会与地界、国家等更加紧密结合。在目前情况下,安全与稳定两种投资方式相结合,势必将成为一种重要的投资思路。