当前我国地方中小银行票据业务发展策略研究

吴莹

前地方中小银行发展票据业务的背景

我国的票据市场只有30余年的发展历程，前20年是一个缓慢的过程，直至2010年后票据业务快速发展，风险隐患也逐渐累积，2015年前后我国商业银行票据风险事件频频爆发，至此监管层面不断趋严，票据业务历经规范以及整改后进入稳定发展时期。央行为促进我国票据业务健康、长足的发展，于2016年实行了两大举措。一是下发〔2016〕224号文件，要求自2017年1月1日起，单张出票金额在300万以上的商业汇票必须全部通过电票系统办理，后于2018年1月1日起提高到单张出票金额在100万以上的商业汇票必须全部通过电票办理；二是牵头组建的上海票交所于2016年12月正式成立。224号文的下发直接加快了票据电子化的步伐，上海票交所的成立使票据业务有了一个全国统一的平台，票据从登记、托管、交易到结算实现了全流程线上化，这是票据市场的里程碑事件，标志着我国票据业务发展进入了电票时代，迈入了成熟发展阶段。进入成熟期的票据市场，最大的特点就是操作风险和道德风险大大降低。

当前中小银行发展票据业务的背景

票据市场形势向好，发展空间巨大

票据市场在经历2016-2018年的去杠杆和脱虚向实后，各项业务于2019年又迎来了飞速发展，在2020年新冠疫情对国内外经济造成明显冲击的情况下，票据市场更是充分发挥了政策传导、支持实体的市场功能，为宏观经济企稳回升发挥了积极的推动作用。票据市场将在“十四五”期间迎来重要的发展机遇期。十九届五中全会强调，“十四五”时期要畅通国内大循环，促进国内国际双循环。票据作为一种根植于贸易活动的传统金融工具，将在双循环发展格局下迎来广阔的发展空间。在逐步完善的票据市场生态环境下，票据市场服务实体经济能力将大幅提升，也为票据市场进一步拓展深度和广度提供了巨大的发展空间。

深耕票据业務是地方中小银行转型升级的内在需求

经济新常态、利率市场化背景下，发展票据业务是地方中小银行转型升级的重要手段。 票据业务作为一个兼具信贷属性和资金属性的传统金融产品，在地方中小银行面临互联网金融不断瓜分信贷份额以及存贷款息差不断缩小的双重问题时，可以成为地方中小银行主动经营信贷资产业务的抓手，同时也是地方中小银行优化全行资产负债结构、提升资产质量的手段，是未来地方中小银行重要的盈利增长点。作为服务区域经济金融发展的地方中小银行，发展票据业务是金融服务实体经济的重要抓手。票据连接着实体企业与银行信用，由于其灵活、便捷的特性，是资金紧张的企业最常用的金融工具。地方中小银行可以通过发展票据业务为实体经济、为“融资难、融资贵”的小微企业提供更精准的金融服务。

地方中小银行票据业务发展中存在的问题

票据业务的定位有失偏颇

票据在我国经济发展和宏观管理实践中，被赋予了支付手段、贷款、高流动性资产等多重属性，长期以来，地方中小银行在开展票据业务过程中主要还是发挥其贷款、高流动性资产的属性，定位调剂信贷规模的作用。例如不少地方中小银行会在月末临时买入票据撑起月底信贷规模；部分地方中小银行还会通过转贴现票据完成“两增两控”、“普惠小微贷款指标”考核 ，种种操作，地方中小银行机构均利用了票据作为贷款、高流动性资产的属性，不计成本地完成各项指标，未从商业银行追求盈利性的本质出发开展业务。

票据从业人员专业性不足

地方中小银行的票据业务多数没有设立专门的部门实行集中专营交易，有的城商行作为二级部门挂靠在金融市场部，有的挂靠在交易银行部，而农村金融机构票据业务往往由金融市场部或者资金运营部的员工兼职操作，他们中多数还要承担资金、债券、同业等工作。因此，地方中小银行的票据从业人员专业能力参差不齐，对票据市场的关注和研究也受限于时间、精力等略显不足，整体的风险控制能力和专业性相对较差。虽然进入票交所时代的票据交易已实现了交易全国统一化、系统自动化，纸票时期的操作风险隐患基本清除，但日常经营中的市场风险和信用风险仍不能忽视，地方中小银行应提高从业人员的专业性以及完善内控管理才能更好地开展票据业务，实现超额收益。

票据制度建设相对落后，产品单一

相较于国有、股份制银行近几年在票据业务上的不断创新、票据产品上的不断推陈出新，地方中小银行的票据业务还在缓慢地发展过程。某些城商行、农村金融机构还没有开发专门的票据业务系统，企业办理银票直贴业务往往要一整天才能放款；地方中小银行的票据产品也略显单一，往往只有银票的承兑、直贴、转贴现以及再贴现，多数银行没有开展商票、财司票业务，也没有推出票据池等创新型业务，在解决企业发展中金融需求上无能为力。

地方中小银行票据业务的发展策略

转变票据业务发展定位以及经营思路

地方中小银行应当将票据业务作为主动经营的信贷资产业务来定义，着力发展票据承兑和贴现业务，将票据业务发展成一个盈利增长点。票据承兑和贴现业务是地方中小银行将风险管理能力转换为盈利能力的有效手段，其本质就是赚信用风险管理的收益，而相较一般的贷款业务，票据在形式上更加规范，也有真实的贸易背景支撑，根据客户的实际需求大力推进票据承兑和直贴业务是地方中小银行未来的发展思路。其中，票据中商票贴现利率比企业贷款利率高出30%-50%，直贴商票转贴卖断可达100-200BP价差，地方中小银行可结合自身信用风险管理能力尝试开展商票贴现与转贴现业务，这或将为地方中小银行引入一个新的盈利增长点。同时，积极开展再贴现业务。地方中小银行的客户一般都是“三农”、“小微”企业，基本符合再贴现政策要求，地方中小银行可将符合条件的票据办理再贴现业务，在获得人行低成本资金的同时，惠及企业客户，从而扩大银行的基础客户数。

构建一体化经营，培养专业化团队

随着票交所将票据从承兑、背书、贴现到交易实现了全生命周期的电子化操作后，当前地方中小银行发展票据业务的模式更适合一体化经营。所谓的一体化经营就是指建立在票据电子化、系统平台化之上，前中后台分工协同、流程一体化的经营模式。在此模式下，地方中小银行分支机构主要办理承兑贴现业务，总行则负责集中交易、定价等工作。这种模式可有效降低运营成本，提高业务效率，并通过在总行培养专业化票据团队实现对票据业务的科学定价和风险防控。大力发展票据业务，地方中小银行在总行层面建立专业化团队必不可少。在当前公开的市场下，票据交易水平的高低更多取决于投研能力，大型票据交易也未必就做得一定好。因此，地方中小银行应加快建立专业的票据团队，提升投研能力，一方面提高票据交易的收益，另一方面指导分支机构开展票据营销工作，在风险可控的情况下做大做强票据业务，提高地方中小银行的票据收益率。

融入金融科技，丰富票据产品，筑牢风险底线

地方中小银行应紧跟时代变化，在票据业务推动过程中融入金融科技，实现制度和流程的再造，并通过技术创新推动票据服务的业务模式、产品服务创新。首先要丰富票据产品， 利用贴近 “三农”、“小微”，反应灵敏的优势，深入了解“三农”、“小微”企业客户承兑和贴现需求，加快新产品研发以满足客户需求。对于融资需求迫切的客户，可开发推出“线上贴现”，帮助企业客户足不出户办理贴现，贴现资金分秒到账；对于利率敏感的客户，可通过再贴现业务为降低企业贴现利率腾挪更多的空间。其次要优化业务流程，构建标准化的操作流程，精简业务办理的部门和人员，缩短业务办理环节。最后通过规范业务流程、运用科技手段、加强监督检查等手段，将风险控制的有关要求嵌入票据全生命周期，提升风险管理水平，筑牢风险防控防线。

（杭州银行股份有限公司深圳分行）

参考文献：

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