金融支持实体经济的研究

陈凌

摘要：近年来，我国经济增长速度明显有所放缓，其中实体经济所受到的阻力较大。为保证金融行业的高速发展，需要有合理的方式来拉动实体经济。目前，社会融资规模有所增长，给实体经济以支撑作用，实体经济的发展成果有所提升。但其中也有一定的问题存在，金融资本虚化，结构不合理，银行资本配置效率较低的情况都会制约实体经济。针对以上问题，要提出有效的解决措施，以确保实体经济的飞速发展。本文主要论述了实体经济发展的现状，金融支持对实体经济的作用，存在的问题，背后的原因，以及未来优化的措施。

关键词：金融支持;实体经济;研究

在我国经济发展中，实体经济是基础内容。受到近年来互联网技术的提高，很多市场交易转为线上模式，这在一定程度上冲击了实体经济。尤其是在金融危机的影响下，实体经济的增速明显降低。根据我国以往的经济思路来看，推动实体经济的三大主要力量是：投资、消费、出口，但目前都表现平平，所以紧靠原有力量很难拉动实体经济的增长。

一、实体经济在发展中存在的问题

实体经济和金融之间存在一种平衡的关系，金融为实体经济而服务，两者实现共同发展。在现代经济的发展过程中，金融处于重要的核心地位。在改革开放初期，我国刚摆脱计划经济，很难清楚的认知世界金融格局，也很难做出准确的评价。近年来，我国经济实现了突飞猛进的变化，政府逐渐意识到宏观经济调控离不开金融，金融可以提升经国家经济效率，确保经济稳定。我国想要取得经济上的成功，就要发展金融，让其更好的服务于实体经济。

（一）法律体系不完善

虽然金融发展迅速，但相关的法律法规并不健全，很多金融行为无法被法律所解释，法律无法起到对金融的保障作用。为此，有关部门要对金融法律法规滞后的问题进行解决，保证法律的完善。加快立法建立，实现金融创新，以支撑实体经济发展。

（二）商业银行资本配置较低

中小企业对社会经济有着重要的支撑作用，其可以有效解决就业难的问题。目前，社会金融交易中，同行业占据主体地位，房地产、垄断行业，以及国有企业拥有市场内大份额的资金，而流入实体经济的资金量严重不足。中小企业缺少充足的资金来进行技术创新，且自身融资较为困难。长此以往，很容易出现实体经济被房地产行业挤占，市场机制不完善。如果金融资金脱离了实体经济，涌入到高风险领域，将会严重影响实体企业运营。

（三）大众偏向风险暴利投资

在我国经济快速发展的背景下，社会中形成了特殊的政治经济体制，很多人开始利用虚拟经济，来获取巨额收益。在社会中急功近利的风气盛行，人们过于看重巨大的回报，而忽视了投资风险。大众在投资的过程中，没有正确的法律意识，和诚信意识，多为快速致富的理念所蛊惑。同时，在传统的中小企业中，没有强烈的创新经济，为促进企业快速成长，企业家多去抄袭现有成果，导致资金脱离了实体经济。

（四）金融体制限制实体经济融资

在调整产业结构中，实体经济的融资一直受到了金融体制的限制，导致其融资能力降低，发展受限。很多金融机构和民间资金没有有效的参与到实体经济的投资之中，同时部分中小企业缺少完善的信贷条件，信用等级低，无法从正规金融体系中获得贷款，存在融资成本高、模式单一等问题[1]。

二、实体经济不景气的原因

（一）经济负担重

实体经济主要包含三个环节：生产、销售、运营，其中运营是指人力和税费等成本，销售是指产品价格和市场预期，生产是指投入的生产要素、设备、厂房等。在企业运行过程中，除去市场影响，仅考虑宏观经济，其运营成本会不断增加。例如，制药业企业，生产成本的提高，包含：人力、水电、房主，以及社保、所得税、增值税等税费，这些将会给实体经济发展带来较大的压力。

（二）投资高度集中

实体经济发展离不开资金，即便在繁荣的市场中，回报率也会低于普遍市场资金回报率，处于一个相对合理的区间内。但是，近年来房地产行业飞速发展，其高额的回报率使得大量资金涌入房地产市场，打破了实体经济的资金回报定律，导致实体经济所获得的资金投入更少，甚至还出现实体经济企业转向房地产企业。在目前的金融市场中，房地产市场占据了重要的地位，社会和银行资金，乃至整个流通领域资金都涌入到房地产市场。而实体经济只能依靠政府资金支撑，很难吸引到社会资金，由此发展变得萎靡不振。

（三）实体企业融资困难

在实体企业发展过程中，普遍存在融资困难的问题，尤其是在我国金融体制尚不完善的背景下，很多中小企业的融资异常困难。实体经济盈利受到很多因素的影响，在宏观经济缩紧，市场萎靡的情况下，银行多不愿贷款给实体经济企业，以保证自身资金的安全。另外一个银行不愿贷款的原因是，实体经济中的中小企业没有贷款的抵押物[2]。

三、金融支持对实体经济的作用

（一）社会融资规模存量增长

社会融资规模处于不斷增长的状态，截止本年年初存量已经超过200万亿元，近五年内的年均增长率为12.9%。GDP也达到100万亿元，年均增长率为8.98%。从这两项数据中可以看出，社会融资规模存量不管是在增速上，还是总量上已经超过GDP。由此可见，我国现有的货币政策较为稳定，可支撑实体经济的融资。金融不仅支持了实体经济，也为我国经济飞速发展助力。在社会融资模式中，直接融资占据了较大的份额，其得到了社会的高度认可，以有效支持了实体经济。

（二）完善金融服务体系，为实体经济企业改善融资环境

金融支持可以建立中小企业相关的信息数据库，创立社会征信服务系统，降低中小企业的融资成本，便于为他们提供更加优质的服务。所搭建的第三方交流平台，可以便于企业、政府、银行三者间的沟通和交流，为中小企业创造良好的融资环境。金融支持来可制定利率定价自律机制，客观、谨慎的评估金融机构利率，促进市场的有序运行。

（三）给以实体经济一定的货币供给

我国经济市场发展较为复杂，为给以实体经济充分的货币，保证国家经济的健康稳定成长，央行出台了相关的货币政策。中国银行为满足实体企业的资金需求，促进实体经济的发展，建立了审惧评估平台。根据货币政策的具体要求，增长地方金融信贷，利用结构引导、再贷款、再贴现来对信贷结构进行优化。

四、金融支持实体经济发展的策略

（一）强化金融市场机制

金融体系是内部个经济体间资金流动的综合，其融合了政府金融监管、交易方式、金融资产等各类方式，并将其之间相互协调。金融体系与实体经济能够相互适应，决定了实体经济的发展空间。要加快改革政治体制，降低金融市场的准入门槛，将经济水平、地位、集中度放置于相同的等级，对内和对外开放同时进行，实现实体经济可持续发展。国内金融市场可参考国际改革要点，建立符合我国实际国情的金融体制。

（二）推进金融产品和服务方式创新

市场内不同产业的运行规律也是不同的，金融机构要创新产品服务方式，保证其科学、合理。以达到提高金融服务效率，降低成本的目的。对于实体经济要提供有针对性的，更加高效的服务，对于符合产业政策的中小企业，要为他们提供优质的金融服务，银行为降低管理成本，可丰富业务模式。引进高技能人才，打造专业化团队，帮助中小企业解决融资难题。

（三）加强监督，规范民间金融发展

要加强对金融机构的监督，确保资金投入的准确，对信贷体系结构进行优化，以促进实体经济的平稳发展。有金融的支持，实体经济能够更加有效的发展，要深化市场改革，推行利率，并使用基准体系。让金融机构享有更多的定价权利，保证实体企业的发展更加顺利。金融机构为支持实体经济发展，还可将定价机制差别化。对于民间金融，要加大力度进行规范，在金融服务方面给予中小企业、民营企业一定的政策支持和贷款优惠。金融体系的改革，可以为社会创造更多的就业就会，利于经济长期发展。

（四）处理好金融风险和创新的关系

金融创新是在为企业提供发展机遇的同时，也带来了相应的风险，其是一把双刃剑。企业在进行金融创新的过程中，要对经济发展的规律进行严格的遵守，前期做好规划和市场调研工作，预估可能发生的风险。对于金融创新中出现的风险要进行严格把控，严格监管金融服务，落实好风险防范措施，确保金融机构的稳定运行。在金融服务中要平衡好创新和风险，创新服务方式，监管银行、证券等行业中的各类风险，提升实体经济效率，实现可持续发展[3]。

受经济全球化，和我国经济不断发展的影响，实体经济所面临的压力逐渐增大。在融资难和负担中的困扰下，实体经济发展受阻，所以，要发挥金融的作用，支持实体经济。创新融资模式，加强对金融的监管力度，具体做法有：强化金融市场机制，推进金融产品和服务方式创新，加强监督，规范民间金融发展，处理好金融風险和创新的关系，以激发实体经活动。

参考文献：

[1]奚云花.浅析供给侧结构性改革对中国实体经济的影响[J].纳税，2018（03）： 163-164.

[2]张同功，赵得志，赵梓涵.新时代背景下山东省金融支持实体经济的效率研究[J].青岛科技大学学报（社会科学版），2019（02）： 35-41.

[3]蒲红.新常态下金融服务实体经济的问题与对策研究[J].中国商论，2018（29）：51-52.