浅谈企业表外融资的财务问题

范腾匀

摘要：随着社会经济水平的提高，企业在国家经济中所起的作用越来越大，企业稳定也会促进人民幸福指数的提升，以及国泰民安的良好生活秩序。融资是企业资本运作的起点，能让企业有更多的运营资金，获得更多收益，也能进一步优化资源分配。表外融资作为一种创新型的融资方式，有着操作简单、限制条件较少的优势，能有效缓解企业的财务困境。但由于同样存在双重性作用，不仅本身有着高风险、高估利润、低估负债的问题，而且，财务舞弊现象的日益严重，也会导致企业陷入困境。本文着重分析企业表外融资的财务问题，并探讨解决对策，以推动企业长远发展。

关键词：企业;表外融资;财务

表外融资可改变企业的资产负债和收益水平，起到优化负债比例和资本结构的功效，进而保障企业利益，所以，深受企业的青睐。但由于企业财务制度的不完善，以及监督体系的欠缺，表外融资业务中存在不少不规范的情况;再加上该融资方式有可能会传递错误信息，导致所有者、债权人利益可能因此而受损，难以确保企业的有效运营和发展。所以，分析企业表外融资所涉财务问题，是非常有必要的。

1.表外融资概述

表外融资兴起于十九世纪中期，自美国安然公司事件导致的信任危机以来，西方发达国家开始出台与这种融资方式相关的法律、政策。我国表外融资则始于1978年改革开放以后，由于我国融资制度为银行主导，企业总体负债率较高，而中小企业贷款较难，多数会选择更简便易行的表外融资，这样可在一定程度上粉饰财务指标。但是，表外融资有隐蔽、易误导、高风险和监管难的特点，实际上仍会增加企业的资产和负债，也和企业负债表有紧密联系，降低财务透明度和信息的真实性，甚至会扭曲企业真实收支状况。所以，表外融资对企业发展有利有弊，若不能找出其中存在的财务问题并进行制约，将大大影响到企业的正常运营。

2.企业表外融资财务问题分析

2.1认识不足

认识上的不足，是表外融资首要问题。不少企业高层对此概念模糊，属于对表外融资的控制和管理，甚至都不清楚这个说法。曾有部门对行业内做过相关调查，发现多达98%的人员都不了解这一融资手段，只有近2%的人员认为该融资手段会影响到投资和企业的经营情况。这就导致不少企业只会对别的企业的财务活动进行盲目跟从和效仿，只看到和抓住眼前利益却不顾及长远。还有些企业错将表外融资认作传统融资方式，控制方法出错，引起资金链断裂，使企业蒙受巨大损失。

2.2财会制度不完善

融资的目的在于获得更多的发展空间，因此，不少企业都对融资非常依赖。表外融资作为一种新颖的手段，又属于企业资产负债表以外的融资，对企业运营发展都很有利。但随着金融环境日益复杂，现有法律法规已较难满足表外融资涉及财务活動的需要，使企业财会信息的真实和严谨性受到影响。由于表外融资本身是一项较为灵活的经济活动，相应的法律法规以及会计准则也较为灵活，这就导致条例制定的模糊性，使得不少经济活动无法可依。一些高管可能会利用其中存在的漏洞作出违规操作，对财务账目进行造假，影响到企业最终决策的正确性。

2.3监控力度不足

从宏观来看，政府对企业监控力度不足，不能对账目做到实时检查。美国安然公司，就是由于缺乏政府监管和利用漏洞，才导致虚构6亿美元利润而未被发现。从微观上来看，企业内部也没有足够强大的管控，自身监督审计工作开展不利。多数企业均未设置针对表外融资的专门管理机构，审计体系不健全，存在领导授意进行违规操作，或者财务人员为侵吞资产而擅自篡改财务数据的情况。

3.企业表外融资财务问题的对策探讨

3.1提高对该融资手段的认识

政府部门组织表外融资学习班，加强对各类企业管理层的教育，对企业领导者进行强制性培训。从该手段的发生、发展、现存方式和相关正反事例来提高管理层对该手段的认识，意识到表外融资对企业的影响，以及合理利用这一手段对企业发展的重要性。督促企业内部相关人员，尤其是财务人员在这方面的学习，提高他们的融资理念和业务能力，为企业资金运转奠定基础。举办相关知识竞答活动，让企业从上到下均能了解表外融资概念，使其成为企业文化的一部分。

3.2完善财会制度

政府有关部门应结合是市场发展规律，在现行法律法规中纳入表外融资，完善会计准则制定，加强立法，在法律层面加强对企业表外融资的监管，督促企业对该融资手段的正确应用。企业应完善内部规章制度的建立，扩大财务管理范围，将表外融资纳入其中，对表外融资目的、条件和相关细节均作出明确规定，结合企业运营实际来建立积极的奖惩和科学的监督制度，规范财务流程和行为，以确保财务相关信息能真实反映企业财务管理情况，减少因信息失真而带来的损失。

3.3加大监管力度

在加大监管力度上，政府处于重要地位。首先，政府应成立专门的监管机构，负债对企业的监管和检查，通过定期和突击检查，做到对企业表外融资的监管，加强对财务报表的审核。其次，政府应通过有效渠道加强对表外融资的宣传、引导和教育，提高责任意识，促进相关合资单位、企业在融资过程中的自我约束。再者，政府应加强对企业的全程监控，一旦发现表外融资中的问题，需及时引导企业制度纠错方案，将可能出现的金融犯罪行为扼杀在萌芽中，防患于未然，以实现利益的最大化。企业也需要建立风险预警机制，不仅预测与分析当前形势，还需考评和优化融资方案，使其能贴近实际，同时还要做好对融资过程中风险环节的控制，推动企业决策的正确性。

总之，企业表外融资对企业本身扩大发展空间来说至关重要。政府和企业均需认识到表外融资的重要性，努力完善相关制度，强化监督，以确保融资过程的规范性，促进企业长远发展。

参考文献：

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