县域金融支持对经济发展的影响研究
—— 以江苏省昆山市为例

◎龚晓菊 刘曦甍

引言

县域经济是区域经济发展的基石，也是我国国民经济稳定增长的关键节点。在经济新常态下，经济与金融协同发展，是实现经济高质量发展的必然选择，县域金融支持则是促进县域经济持续健康、高速发展的有力手段。

随着我国经济的迅速发展，金融需求也在大量激增，然而农村金融投入不足、金融业创新不够等问题普遍存在。能否利用好金融支持这一重要因素对于提升当地的经济发展水平至关重要。江苏省昆山市作为我国县域经济发展中的“领跑者”，连续十五年登全国百强县市榜首。2020年，昆山市政府出台“惠企15条”等政策意见，旨在大力加强金融支持力度，助推昆山市经济进一步高效发展。基于此，本文以江苏省昆山市为研究对象，通过对其金融支持经济发展进行实证研究，系统分析金融与经济间的互动关系，并针对昆山市相应的金融结构、制度提出相关的优化措施，以发挥优势、改进不足，具有重要的现实意义。

文献综述及假说

学术界对于金融支持和经济发展的关系探讨，从最初的早期古典经济学开始，至今已有300余年的历史。国外研究学者大多以国家这一宏观层面的整体经济、金融活动为对象来探讨金融支持与经济发展的关系，以某一特定区域单独考察二者关系的研究甚少。由于我国幅员辽阔，区域间存在一定的差异使得地区间金融深化水平、经济发展水平不同，因此金融支持和经济增长之间的关系也具有差异性。

从理论研究层面看，国内许多学者在学习、借鉴国外学者研究成果的基础上，也开始针对我国金融支持和经济增长的关系进行了研究分析，并取得了一定的成果。王光谦（1997）研究了近500年间金融支持为经济增加重要推动因素的作用机理及过程，对比分析导致各国经济增长存在差别的金融原因，研究了金融支持对于经济增长过程中的经济货币化作出的实际贡献比例，论证了在经济发展过程中金融效率的关键作用。白钦先（1998）提出“金融可持续发展理论”，在此基础上明确了金融资源观这一概念，认为“金融作为一种资源，具有社会性，但相对来说比较稀少；另一方面也可以将其看作资产的货币化形式”，应该合理开发、使用这种资源，重视其改善经济整体效率的功能。杨英云（1997）同样也指出，金融系统的正常运行是促进经济发展的重要保证。杨琳（2002）则把新古典经济增长理论加入到金融发展和经济增长关系的问题研究中，对经济增长与金融支持的关系作了相关的理论研究，并指出金融支持和经济增长的比例应当保持一定水平，同时经济与金融结构应保持协调。

从实证分析层面看，谈儒勇（1999）通过分析1993～1998年的我国经济金融的季度数据，研究我国金融因素与经济增长的相互关系，得出二者呈现显著的正相关关系。韩延春（2001）指出发育较好的金融体系有利于国民储蓄的增加、储蓄向投资的有效转化以及生产效率的提高，进而拉动经济增长。李广众、陈平（2002）依据1952～1999年中国的经济金融数据，对多变量的向量自回归模型进行实证分析，同样也得出了金融效率变量则与经济增长变量间有相互的因果关系。周立（2004）依据1978～2000年我国各地区的经济金融数据，对我国各地区二者之间的关系做实证研究，并得出相关结论，主要有：他认为我国金融发展与经济增长密切相关，金融发展对我国经济的长期增长十分有利，而为促进我国金融业的良性健康发展，则需要对政府的治理模式进行相应改变，同时也要对金融市场进行整顿改革。

总体来说，金融支持与经济增长二者关系处于进一步的研究与发展之中，从现有的研究成果来看，很大一部分经济学家都认为“在经济增长过程中金融因素是重要的”，然而由于研究方法各异、数据样本不足等原因，我们很难得出在现实的经济社会中金融的发展就必然促进经济增长的结论。实际上，西方经济学家在得出各种结论的同时，也在考虑结论的普适性，Levine（1997）对部分研究成果有一定的质疑，认为对于那些金融发展较快的国家，其经济增长速度不一定与其同步。

数据来源：昆山市统计局。

基于此，本文在以前学者研究成果的基础上，为了验证昆山市金融发展是否可以拉动经济的增长，哪些金融指标以及在何种程度上可以为经济的发展提供正向作用，提出如下假说：

H：在其他条件不变的前提下，昆山市相关金融支持指标的上升会促进当地的经济发展。

昆山市金融支持经济发展现状

（一）昆山市经济发展概述

昆山市是江苏省辖县级市，由苏州市代管。2019年，昆山市地区生产总值为4045.06亿元，同比增长6.8%，占江苏省地区生产总值的4.06%；一般公共预算收入突破400亿元，完成额达407.3亿元，同比增长5%。从其整体的经济发展速度上看，昆山市以年均约7%的速度提升。图1为昆山市十年间地区生产总值及增速。

（二）昆山市金融支持发展现状

昆山市作为我国县域经济实力最强的县级市，同时其金融总量也位列江苏省县级区域第一位。2019年，昆山市实现金融业增加值271.31亿元，同比增长17.42%，近十年实现金融业增加值数据如表1所示。

推动昆山市经济发展的动力主要包括资本、劳动等，而近几年昆山市经济增长要素则出现了趋势性变化。在劳动力方面，制造业就业逐步向服务业转移，导致劳动力的反向效率配置问题出现，从而阻碍了昆山市经济发展的速度；在资本方面，由于资本的价格普遍较低、获取较易，使得投资率过高，低端产能过剩。因此，要使昆山保持高速的经济发展，则要寻求到一种高效、持久的发展动力。而近些年金融支持对于经济发展的重要性逐渐显现，金融发展的每一次演进都对当地经济发展起着重要的推动作用。

1.昆山市金融机构存贷款逐年增长

截至2019年末，昆山市全市拥有银行机构40家，证券公司和营业部25家，保险机构50家，金融服务种类逐渐丰富。金融机构本外币存款余额5108.36亿元，比年初增长9.5%。昆山市金融机构年末存、贷款总量的增长是相对协调的，从2010年到2019年，两者总量翻了近三倍（见图2）。其一，表明随着昆山市经济增长，城乡居民可支配收入也在持续积累，在投资渠道相对固定的条件下，居民储蓄刚性增长，为昆山市经济发展储备了相当可观的金融资金。其二，由于银行等金融机构为降低信贷风险，将目光投放至还款能力较强的大企业，致使一些中小企业出现贷款难、融资贵等问题。上述情况使得金融资金没有得到最大程度的开发利用，存在着一定的资源浪费。

2019年，昆山市金融机构分别实现存贷款余额4397.64亿元、3745.75亿元。从图3可以看出，昆山市金融机构的存款余额增速波动较大，其中，年末存款余额增速由2010年4.59%的负增长到2019年8.18%的正增长，增大了金融机构流动性管理的难度。昆山市金融机构存款规模并没有达到一个稳定状态，在为当地经济发展提供资金支持时可能存在一定的风险，从侧面反映出昆山市现有的流动性风险管理基础较薄弱，没有稳定的负债来源，缺乏行之有效的技术和信息系统支持，部分银行仅满足于达到监管指标要求，对相关金融流动性风险的分析判断缺乏前瞻性和系统性，致使其承受突发风险的能力不高。相比而言，昆山市金融机构贷款余额则保持了较高增速，为其经济发展提供强有力的信贷资金支持。

表1：2010年～2019年昆山市金融业增加值 单位：亿元

数据来源：昆山市统计局。

数据来源：昆山市统计局。

昆山市金融机构近十年都存在着相当数量的存贷差，两者差距仍有扩大趋势（见表2），资金利用效率不高。这其中的原因可能是：（1）企业自身信用等级不高，各大银行产生拒贷现象。（2）由于相关金融机构贷款制度较严，使得企业还款意识加强、还款速度加快。（3）受到我国宏观经济政策的影响，银行机构出现惜贷现象。在国家宏观经济大背景下，以上原因造成相关企业贷款新增乏力，使得金融机构将目光投放到信用级别较高、还款能力较强的大企业，进而造成中小企业融资难、贷款难的困境加剧。同时，一定量的存贷差虽有利于防范金融系统的各项风险，但超出一定界限也会不利于金融系统的发展。另外，存贷差的扩大也使得当期盈利能力受到削弱，存在着资金浪费问题。

表2：2010年～2019年昆山市金融机构存贷差 单位：亿元

数据来源：昆山市统计局。

3.昆山市金融和经济发展均呈上升态势

十年间昆山市金融和经济增长保持着较为协调的走势关系，总体上金融增速高于经济增速。从图4可知，随着昆山市经济的发展，金融也有极大幅度的增速；换言之，金融的高速增长拉动了经济发展。值得一提的是，与我国总体情况相似，昆山市金融业占GDP的比重一直保持着较高水平，其原因可能与我国当前金融结构、货币政策等宏观因素有关。由于过度强调金融业对实体经济的服务导向，导致昆山市政府在加快推动金融业发展过程中不可避免地忽视了金融机构制度、服务及产品的创新问题，从而忽视金融业整体的体系调整、市场运行机制及行业间的环境治理问题，存在着金融改革的瓶颈。目前，昆山市金融业依旧是相对弱势的产业，2019年金融业产值仅占第三产业产值的14%，从产值上来说对经济的拉动只有1.05%。绝大多数的金融机构都还只是具有有限责任的分支机构，对于昆山市经济发展的拉动作用还十分有限，对于推动金融业内部的改革创新能力也相对不足。

研究设计及结论分析

为了具体解释金融支持对经济发展的拉动作用及贡献程度，本部分从相对微观的视角分析、研究两者间的作用过程。选取昆山市为样本研究，一是基于县域金融这个介于城市金融和农村金融之间范畴的特殊区域，较为典型的体现了县域经济的特点；二是由于昆山市经济实力较强，其金融机构及体系发展较快、金融抑制约束较低，是大多数县域地区可以借鉴学习的发展模式，但是随着昆山市县域经济的飞速发展，当地金融制度不够完善、金融结构不够合理等问题逐渐显现，反过来也阻碍了地方县域经济的持续发展。鉴于此，研究分析昆山市金融支持对当地经济发展的影响具有着重要的参考价值。

（一）模型设定

昆山市县域经济的高速发展产生了对金融服务的强烈需求，同时金融支持也在逐步满足昆山市县域经济发展的需要。为了验证上述关系是否正确及影响程度的大小，我们利用工具变量的OLS最小二乘法方法进行回归分析。首先，构建一个基准计量模型作为结果的参照，初步对昆山市金融支持对经济的拉动作用进行考察，模拟公式为：

被解释变量GDPgrt，为第t年的经济增长率，用来衡量昆山市的经济发展水平；解释变量JRt为第t年的金融支持指标，分别用FIRt、SLt、STIt来替代；FIgrt、FEgrt、PCIgrt、Ngrt为控制变量，分别为固定资产投资增长率、财政支出增长率、人均收入增长率和就业人口增长率。C为截距项1，2…，5分别为各自的待估计系数t为随机扰动项。

本文认为计量结果存在内生性问题。其内生性问题可能根源于两个方面：一是金融支持指数是基于银行机构进行测算而得到的结果，可能会存在样本选择偏误问题；二是由于金融支持和经济发展之间存在着相互作用的关系，样本可能存在着不外生的问题。因此，本文运用工具变量的二阶段最小二乘法得到如下的工具变量模型：

式（2）为金融支持指标的函数反应式，是两阶段最小二乘法回归的第一阶段。a、b是截距项，i和 i为各自待估系数，Zt为工具变量，μt和νt为扰动项。式（3）是反映经济发展与金融支持指标及控制变量的回归式，是二阶段最小二乘法回归的第二阶段。

（二）数据来源和变量选取

1.数据来源

本文选取1996～2018年昆山市的相关面板数据，数据主要来源于中国统计局官网，缺漏数据用当地统计年鉴补足。

2.被解释变量：为了研究分析金融支持对昆山市县域经济的增长作用，本文选取了昆山市地区生产总值增长率作为被解释变量，用以衡量昆山市经济发展水平是否受到当地金融支持指标的正向影响及程度大小。

3.解释变量

（1） 金融相关比率（FIRt）

金融相关比率定义为某一时点的现有金融资产总额(含有重复计算部分)与国民实物资产总额（包括对外净资产）之比。

一般情况下，我们将其狭义的简化为金融的资产总量与地区生产总值之比，用来衡量国家的经济金融化程度。基于我国县域的实际情况，实际的金融资产大都集中在银行类金融机构，且其主要的金融资产为存贷款之和。所以本文中使用银行机构的金融资产之和（存款余额+贷款余额）/地区生产总值即FIR，来衡量昆山市的经济金融化程度。

（2） 金融发展效率指标（SLt）

金融中介的存在使得资本创造机制的产生，将金融资本顺利引入到实体资本循环当中去。其中这种转换的配置效率尤为重要，它是指银行等金融机构将相关部门的资金盈余转化为贷款的效率，本文在度量上选用金融中介机构（主要指银行）总体存贷比表示，用来反映相关金融机构整合、调配金融资源的能力。

（3） 金融结构指标（STIt）

从我国县域实际情况出发，金融机构总体以金融中介为主导的金融体系，加之对数据代表性、可获得性的考虑，在银行业、保险业、证券业、信托业以及其他的金融行业构成其金融业的全部产值中选取保险业数据用以分析研究昆山市县域金融支持的结构问题（由于昆山市证券业及信托业机构少、产值不显著，故不予采用）。本文使用全部保费收入与当地金融业产值的比值衡量其金融结构问题。

4.控制变量

（1） 固定资产投资增长率（Growth Rate of Fixed Investments）。投资分为固定资产和流动资产投资，作为拉动经济增长的三驾马车之一，以固定资产的增长为经济增长的主要贡献因素，其度量为本年与上年固定资产投资之差与上年固定资产投资之比。

（2） 财 政 支 出 增 长 率（Growth Rate of Fiscal Expenditure）。财政支出是国家为实现其职能，将国家集中的财政资金向有关部门及社会进行支付的活动，与经济增长有密不可分的关系，其度量为本年与上年财政支出之差与上年财政支出之比。

（3） 人均收入增长率（Growth Rate of Per Capita Income）。人均收入是经济增长质量与效率的重要体现。随着时间的推移，人口素质状况及劳动生产率的提高使人均收入不断增长，也进一步拉动经济发展水平的提升。其度量为本年与上年人均收入之差与上年人均收入之比。

（4） 就 业 人 口 增 长 率（Growth Rate of Employed Population）。经济增长由决定生产力之诸多因素的扩展与改善完成，就业人口作为生产力要素重要的组成部分对经济的拉动作用十分关键。其度量为本年与上年就业人口之差与上年就业人口之比。

（三）数据分析

1.描述性统计

本文首先对选取的变量进行描述性统计，结果如表3所示。

表3 ：描述性统计

通过变量描述性统计分析发现，随着时间推移，昆山市地区生产总值增长率显著提高，2018年增速达41%。其中作为核心解释变量的金融相关比率最大值为1.902，最小值为1.092，23年间比值近乎增长一倍，据此表明，昆山市金融资产储备量增长迅猛，昆山市的经济金融化程度较好。其增速均高于金融发展效率和结构指标。这也表明了昆山市金融支持的指标主要由总量的增长进行贡献，当地的发展效率需要进一步提升，结构也需要进一步优化。其他控制变量如固定资产投资增长率最小值为-0.08，最大值为0.85，差距较大，近20年间其增长率的变动幅度较大；财政支出增长率均值为0.14，近些年都保持着较高的增长水平。人均收入增长率及就业人口增长率都保持在0.1～0.2的增速。

2.相关性检验

本文对模型进行相关性检验，结果发现，昆山市地区生产总值与金融相关比率、金融发展效率指标的相关系数分别为0.863、0.652，两者均超过0.6，且均在1%显著性水平下高度显著，如表4所示。结果显示当地的经济发展水平与这两个解释变量之间高度显著相关。相较而言，金融结构指标相关系数为0.29，与前者相比相对较低。从相关性分析中我们可以进行初步判断，在选取的三个解释变量指标中，金融相关比率和金融发展效率指标是当地地区生产总值增长的主要因素。

3.内生性检验及处理：（Instrumental Variable，IV）工具变量法

考虑到模型设置的解释变量可能存在的内生性问题，本文在设置好控制变量的基础上进一步针对回归利用DWH方法使用内生性检验，结果如表5所示。结果显示解释变量中的金融相关比率的Durbin值和Wu-Hausman值对应P值均小于0.01，表明其解释变量内生，即解释变量与扰动项相关。

表5 ：变量内生性检验

针对这一内生性问题，本文利用二阶段最小二乘法（2SLS）进行处理。该方法本质上属于工具变量法，因回归分两个阶段进行而得名。第一阶段，解释变量对工具变量进行回归，得到解释变量的拟合值（估计值）；第二阶段，得到的解释变量拟合值对被解释变量进行回归，即为2SLS的回归结果。考虑到滞后一期变量与本期变量高度相关，而与本期其他变量无关，因此本文采用滞后一期变量L.FIR作为FIR的工具变量，得到最终结果如表6所示。其中第一列为第一阶段回归，第二列为第二阶段回归。通过第一阶段回归结果可以发现，L.FIR正向影响FIR，系数为0.8642表明L.FIR的1个单位变化会正向影响FIR0.8642个单位变化，且在1%显著性水平下高度显著，二者具有高度一致性，所以可以认为L.FIR是FIR一个合理的工具变量。运用工具变量进行第二阶段回归，可以发现FIR显著为正，且系数较基准回归有所提升，此时FIR每增长一个单位，会带动每万亿GDP产生约0.6878个单位的正向变化。为了验证金融相关比率的滞后一期是否为有效的工具变量，本文进行了弱工具变量检验。回归结果显示，模型R2为0.7996，偏R2为0.9227，模型的F统计量为13.764，且F统计量的P值为0.000，说明选择的工具变量对其具有较好的解释力和较高的相关系数。

表6 ：内生性处理

表4：相关性分析

4.回归分析

在对模型进行相关性分析及内生处理的基础上，本节在模型中设置好控制变量后，将各个解释变量对昆山市地区生产总值增长率的影响进行了回归分析，结果如表7所示。首先对模型进行逐步回归，将工具变量金融相关比率的滞后一期、以及解释变量金融发展效率指标和金融结构指标依次添加到回归模型中，分别分析其对生产总值增长率的影响程度，结果在表7的（1）-（3）列中展示，可以发现金融相关比率的滞后一期和金融和发展效率指标都对地区生产总值的增长率有正向影响，且均在1%的显著性水平上显著，即金融相关比率的滞后一期和金融发展效率指标的增长会带动地区生产总值增长率的提高。最后将三个变量都引入模型，如表7第（4）列所示，同样可以看到FIR和SL都对GDP有显著正向影响。如金融相关比率的滞后一期的影响系数为4158.67，即表明FIR每增长一个单位，会带动地区生产总值增长率产生约4158.67个单位的正向变化。

（四）结果分析

1.地区生产总值增长率和金融相关比率

如表7所示，每单位金融相关比率指标的上升对于当地经济发展的贡献达4158.67，说明金融相关比率对当地经济的增长有着较好的解释力。金融相关比率作为衡量昆山市金融支持结构和金融支持发展水平的重要指标，在推动当地地区生产总值的增长中作用较显著。金融相关比率越高，代表投资和储蓄的分离程度越高，作为潜在经济发展动力的后方金融储备越丰富。换言之，金融存量的存在使得当前国民储蓄转化为未来投资的可能性升高，即提高了可用于投资的储蓄量以及储蓄向投资的转化系数。在这一过程中，首先由相关金融部门将零散、闲余资金从社会各方收集、集中为规模性金融资金，利用自身信息集中等优势对投资项目进行评估，引导相关资源向回报率相对较高、风险相对较低的生产、投资实体部门流动，节约了重复的资本、人力投入，有力推动了资源实现优化配置；同时区域内金融储蓄资金的提高，具有正外部性，能够使闲置资金向昆山市周边地区良性流动，促进周边经济发展，从而进一步提高当地对资金的集聚吸引程度，形成良性循环。

表7 ：回归分析

2.地区生产总值增长率和金融发展效率指标

上述分析说明每单位金融发展效率指标的提高对于经济发展的贡献达3422.41。金融发展效率指标衡量的是相关金融机构存款和贷款之间的比例关系，在合理范围之内指数越高代表金融机构（商业银行）的融资金额越大、成本越低，业务能力更强，从而更有能力运用贷款业务本金及产生的利息收入，通过乘数效应创造广义货币、提高资金利用率，促进生产、投资活动的开展，推动国民经济的发展。2018年，昆山市分别实现金融机构贷款、存款总额3208.01亿元、4064.99亿元，同比增长9.62%、11.08%。

从图5中可知，昆山市金融机构存贷比在十年的时间里都保持在0.7～0.8的较高范围之内，这表明昆山市金融信贷业务保持了稳健、高效的发展态势。较高的金融储备量使得昆山市金融机构拥有充足的流动性，有足够的空间满足市场资金需求，调节资本市场供需均衡；同时，昆山市金融机构的贷款量也保持逐年增长，表明相关机构所吸收的存款资金在区域内得到了有效利用，银行不断发挥自身信息优势，帮助、引导相关金融资源向有较高需求、较好回报的投资项目流动，起到了带动昆山市经济发展的作用。同时，昆山市的金融体系以间接金融为主，也就是以银行信贷体系为主，大量债务融资的存在，使得地区通过银行体系取得的金融杠杆水平较高，这也给银行机构的风险管理系统提出了更高的要求。

3.地区生产总值增长率和金融结构指标

如回归结果所示，金融结构指标的影响对当地经济造成了一定的阻碍作用。从昆山市当地的金融结构来看，在银行业、保险业、证券业、信托业以及其他金融行业构成金融业的全部产值中，银行业创造的产值一直处于绝对优势地位，金融结构并不合理。如表8所示，昆山市保险业占金融业产值的比例大体呈现上升趋势，但总体还处于较低水平。

表8 ：2009年～2018年昆山市保险业占比

昆山市的金融结构发展并不均衡，2019年共实现金融业产值271.31亿元，约70%的产值由银行业体系贡献，组成结构较为单一。金融结构只有与当地的经济发展水平相适应时，才能够促进其增长。如今，昆山市处于经济发展的高速阶段，以银行为主导的金融结构并不能适应其发展。

根据其他几个控制变量的回归结果还可得出以下结论：其一，固定资产投资增长率上升一个单位会带动当地经济发展增速提高181.13个单位。昆山市2018年实现固定资产投资额7273亿元，同比增长10.26%。昆山市保持着相当充足的固定资产投资量，使得现有的资产存量得以更新发展，通过相关技术进步过程实现对经济的促进作用。昆山市固定资产投资对相关金融资产总量的拉动作用存在但不是十分显著。其二，财政支出增速上升1个单位会带动当地经济发展增速上升52.26个单位。昆山市2018年实现财政支出602.35亿元，同比增长17.48%。在国家积极的财政支持政策下，昆山市相关金融资产总量得以增加，同时在相当程度也刺激了经济的增长，但财政支出同样对昆山市地区生产总值增速贡献作用较小。以上两个现象的原因可能与地区经济发展模式相关，相比于政府主导的公共支出和基础设施建设固定资产投资而言，昆山地区更多由企业主导的产业投资和社会支出对当期经济增长带来的拉动作用不那么明显。其三，人均收入及就业人口增速的提高都会带动昆山市地区生产总值增长率的提升。就业人口的增长带动经济增长是毋庸置疑的，同时昆山市居民人均收入的提升可能进一步促进投资与储蓄之间的转化，使两者之间的金融联系增强，从而也起到了拉动经济增长的正向作用。

政策建议

（一）发挥地方政府金融统筹作用

昆山市作为我国县域经济综合排名第一的地区，随着经济的飞速发展,其庞大的金融需求不可忽视。要满足昆山市的金融需求，必须有国家政策性金融的支持。对于昆山的县域金融来说，并不要求一味地增加新的政策性金融机构，而是要对当前的政策性金融机构进行规范化的改造。首先，要加强银行业体系的支持功能，配合当地经济政策充分发挥资金导向作用，提高资金的使用效率。其次，昆山市政府要争取更多的政策性金融资源，推动落实相关专项项目贷款措施。同时，加快落实昆山市两岸金融创新合作综合改革实验区的建设项目，学习借鉴优秀金融企业创新改革的领先理念。除此之外，地方政府要推动当地金融机构的改革进程，整合金融资源，提升金融机构内部活力。

（二）增加农村金融资源供给

地方政府要着重构建良好的农村金融系统，增加农村金融资源供给，充分利用民间的金融资源推动新型农村金融机构的发展。一方面，鼓励、刺激地方农村金融机构在产品、服务及制度方面的创新，引进创新型人才，利用调整、放宽贷款利率等宏观调控手段为农村金融业增添活力。另一方面，完善农村金融相关法律法规，建立健全农村金融信用体系，设立相应合理的资金回流体制，催生新的金融需求，引导金融资金由中心城市向农村流动，平衡信贷资源在城乡之间的失衡状态。拓宽乡镇金融服务渠道，增强昆山市农村金融对资金及新产业的吸引力。逐步完善昆山市农村金融基础设施的建设，增强相关服务人员的金融知识，同时丰富农村金融工具，注重金融宣传与金融教育。

（三）加强昆山金融监管工作

在金融监管方面，完善现有的监管体系。在防范金融风险方面，利用区块链技术，充分利用“国家公信力+技术信任力”机制，注重化解和防范金融机构不良信贷金融风险。组织成立相关金融稳定小组，实现银行信贷登记咨询系统并进行全国联网。建立健全风险补偿、补助机制，规范金融中介服务流程，控制、规避金融经营风险。利用好昆山市与台资企业之间的良好合作关系，做好昆山市金融业的顶层设计，使之成为拉动经济增长的可靠关键点。

（四）加强金融服务创新

为满足昆山市经济发展进程中强烈的金融需求，昆山市政府应给予各金融企业更多的选择空间，提供优质的金融产品和服务。政府需加大相关的资金投入力度，吸收国外先进经验。加快推动金融服务高质量发展，落实昆山市“金改区”建设，突出昆山市对台合作和开放性经济发展优势，提升其在两岸金融创新改革中的凝聚力和影响力。推动金融科技体制建设，构筑金融科技平台，吸收社会储备资金和投资基金，建立以政府、创投、银行、证券、租赁、担保、保险为一体的金融科技体系。对顶级的产业项目予以重点资金支持，努力降低中小企业融资成本，拉动经济高质量发展。