小微企业融资模式创新研究

陈汝珺

关键词：小微企业;融资模式;融资方向;融资方式

中图分类号：F276.3;F832.4文献标识码：A 文章编号：1009 — 2234（2021）06 — 0073 — 04

在新经济发展战略的指引下，许多社会民众都参与到了自主创业的队伍中，通过创业方式为社会建设发展提供更多的劳动就业机会，带动区域的经济增长。但同时，资金短缺问题也成为制约小微企业发展的常见问题，融资经营成为小微企业拓展内部资金链的重要方式。在融资过程中，小微企业常面临着诸多的融资问题，导致融资资金的实际利用效率较低，无法提高小微企业的经济效益。因此，小微企业在实际的经营发展过程中，要明确融资的主要方向，采用合适的融资方式，推动企业的可持续发展。

一、小微企业发展的现状分析

（一）小微企业的融资的现状分析

在中国经济呈现出下行发展趋势时，融资难是制约小微企业发展的重要问题。首先，小微企业在经营发展过程中，采用的融资渠道较为单一，其经营资金的来源主要是依靠自身的人脉。这就使得小微企业无法从正规的渠道获取经营资金，再加上金融服务行业对小微企业的贷款态度较为慎重，多是以商业银行发展为主的传统金融服务体系。针对小微企业提供金融服务存在结构性的缺失，且我国金融行业市场发展体制不够完善和成熟，导致融资资本行业市场缺少层次化的建设和划分，继而造成小微企业获取资金的渠道有限。其次，小微企业在经营发展过程中所承担的融资风险较大，企业在实际融资之后，面临着较大的使用成本。再加上小微企业资产有限，如果发生了资金风险问题，就会直接丧失在市场经济中的生存权利，无法实现企业的长久发展。最后，政府部门针对小微企业创业融资发展的扶持力度较低，甚至是对相关融资金融服务机构设置了诸多的约束限制，无法将民间资本融入金融行业市场中，再加上相关法律法规不够完善，也会导致小微企业融资难和经营风险大，影响企业的效益。

（二）小微企业融资难的成因分析

小微企业是企业群体中的弱势群体，尤其是在经营融资方面。国家相关数据信息统计可知，我国银行贷款多是为大型企业和中型企业提供金融服务，其中为大型企业经营发展提供金融服务达到了100%，中型企业则达到了90%以上，而为小型企业提供经营发展资金则不满20%。近80%的小型企业在经营发展过程中，处于融资不顺畅的局面，使得企业只能依靠自筹方式来获取实际的创业资金。

小微企业在经营发展过程中存在融资困难，有以下几个方面的原因：第一，小微企业的融资能力存在不足。相较于大型企业发展和中型企业发展而言，小微企业的建设规模小，且经营稳定性差，对经营资金需求的数量较小，用于担保贷款的能力较弱，都会导致小微企业在融资过程中被金融服务机构区别对待，无法获得到相应的扶持政策，进一步使得小微企业发展处于融资弱势地位。

第二，信贷管理体制不够完善。小微在信贷支持方面存在着明显的盲点，长期以来我国商业银行提供的信贷服务主要是为大型企业和中型企业的经营发展提供资金。近年来，虽然商业银行提供的信贷服务，加大了对小型企业的支持力度，但因小微企业的经营信贷风险较高，再加上信贷管理体制不够完善，导致小微企业信贷营销过程中存在诸多盲点，如缺少与小微企业经营发展相适应的信贷产品等等。同时，小微企业客户数量较多，且涉及到各行各业，用于经营发展的信贷周期较短，使得商业银行在现有信贷模式下无法为小微企业提供信贷服务。

第三，小微企业自身的经营发展问题。小微企业的经营发展规模较小，所获得的固定资产总量较小，难以抵御行业市场的经营风险。再加上缺少完善的管理制度，导致小微企业的财务管理状况混乱，缺乏良好的信用意识，使得小微企业无法从金融服务机构获取到经营发展资金。同时，金融机构对小微企业的信用等级评定标准较高，导致很多小微企业无法通过金融服务机构的资金评定，再加上金融服务机构对资金分配不够均匀，使得小微企业无法获得相应的经营资金。此外，小微企业在经营发展过程中，利用民间资本进行融资经营，会因资金利息较高，导致企业面临较大的经济负担。而在资本行业市场中，缺少融资资金利息合理的融资渠道，且对民间融资方式缺少必要的监管，导致民间的不良借贷问题时有发生，影响小微企业的经营发展，进一步增加小微企业经营发展风险的发生几率。

二、小微企业融资模式的创新方向

（一）小微企业融资环境的创新

为了促进小微企业的稳定经营发展，实现资本融资行业市场的发展，政府以及相关机构要加大企业融资担保体系的建设。第三方担保体系的建设，能够为金融服务机构和小微企业提供合作共赢的沟通平台，为小微企业经营发展提供必要的资金服务。信用评价体系的建设，也需要不断随着社会建设发展进行完善和调整。小微企业在成立发展的初期阶段，这种以公司为主体的经营活动存在较大的发展限制，金融服务机构无法获取到企业的基础信用。再加上企业法人和经营人员都会涉及到逐步的经济行为，其基础信用信息也可以用作小微企业经营发展的信用评价参考。因此，相关金融服务机构和小微企业要积极配合财政部门建设信用担保体系，充分利用信用担保体系来降低小微企业经营融资的风险，获得合法的金融融资。同时，政府部分要支持和鼓励民间的金融机构，引导他们带动社会经营资本来支持小微企业的经营发展，构建起完善的法律体系，保证企业经营发展的经济效益。

（二）小微企业融资模式的创新

当前，随着网络信息技术手段的创新发展和推广应用，“互联网+”模式在各行各业中得以广泛应用，这也成为时代建设发展的标志。互联网信息技术手段的发展，以及小微企业融资困难的双重影响，为互联网金融提供了新的发展机遇。这种将金融服务与互联网技术平台相结合的发展模式，会为小微企业提供全新的融资服务模式，增強该融资模式的应用性和操作性，突破小微企业经营发展融资困难带来的束缚，加大对互联网金融模式的推广应用，促进小微企业的可持续性经营发展。

三、小微企业融资模式的创新分析

（一）联保贷款模式

小微企业在经营发展过程中，受到建设规模较小、组织化程度低、担保抵押不足等诸多因素的影响，无法满足金融服务机构的信贷评审要求，造成小微企业的经营发展融资难度较大。联保模式是小微企业经营发展过程中，根据相关规则所组成的联保体制，由银行对联保体制内的各个成员进行授信，且成员之间要承担连带责任。根据“自愿还款、依约还款、风险共担”的基本原则，当联保体内的任何企业无法按期归还贷款时，其它的企业可以帮助其偿还利息。由于联保体中的成员多是生意合作伙伴，如果发生了成员违约现象，是无法在生意场上立足的。这种联保模式可以有效地震慑借款人员，督促其主动还款。此外，这种贷款模式可以由点到线，由线涉及到面，增加银行客户数量，实现了社会、银行、企业共赢的发展局面。例如，部分银行在为小微企业提供金融服务时，推出了“商贷通”，为小微企业经营发展提供金融服务。这种金融模式具有灵活的担保机制，银行所认可的自然人通过联合担保的方式，组成3人及以上的联合担保体。这种金融服务模式最大的优势是联保企业与企业法人之间的关系更加紧密，降低了银行信息收集的发展弱势，有效地控制金融贷款风险。

（二）信贷工厂模式

“信贷工厂”的创建，致力于解决小微企业在经营发展过程中遇到的融资难问题，其核心是打造出“流程银行”，为小微企业经营发展提供专业化、标准化、流水线形式的金融服务，提高整体的金融服务效率，满足小微企业的融资需求，且更好地控制融资带来的风险问题，进一步为小微企业的经营发展提供根本的资金支撑。因此，这种信贷模式的大面积推广，是近年来我国商业银行进行流程化改造的最终结果和发展趋势。信贷工厂金融服务模式，是以客户需求为导向的批量式金融风险管理模式，是对小微企业的间接性融资共性和个性进行批量化和流程化处理。在这种金融服务模式下，信贷审批发放要严格遵循标准化原则，在实际的贷款过程中，客户经理、审批人員、监督人员要明确各自的工作职责分工，保证金融服务的整体效果。此外，为了有效监控小微企业经营发展的风险，可以利用产业链调查方法，从不同角度进行小微企业借贷情况的交叉印证。相较于传统的小微企业信贷管理工作而言，信贷工厂打破了传统金融服务带来的弊端和影响，通过工作人员的职责分配，以及企业经营风险的全面分析，确定可以获取经济扶持的小微企业，为小微企业经营发展提供充足资金。

（三）无抵押小额贷款

无抵押的小额贷款是针对当前小微企业经营发展，推出的贷款创新产品。这种贷款产品是无需抵押的，且整个贷款的申请流程较为简单，获得资金的审批速度较快。例如，渣打银行是境内为小微企业提供贷款服务的外资银行。渣打银行为小微企业提供经营资金，会高达100万元。针对境内的行业市场发展情况而言，小微企业在经营发展过程中，获取经营贷款的审批，需要采用量化分析和非量化分析两者结合的方式，从多个角度对小微企业的信用情况、经营能力、偿还能力等诸多情况进行分析，判断小微企业是否具备获取贷款的资格。首先，银行在为小微企业提供金融服务时，要关注小微企业是否具有生命力和发展前途;其次，综合企业发展的诸多情况，判断小微企业的管理层级是否具备良好的管理能力和资信情况;最后，银行单位的审核部门，要对小微企业的财务报表进行详细审核，关注相关的企业财务经济指标，如现金流指标、盈利性指标等等。此外，小微企业在获取经营贷款的过程中，还要邀请银行部门到现场进行实地勘察。而渣打银行在实际的放贷过程中，其采用了标准化的运作流程，判断小微企业是否符合申请经营资金资格。如果符合条件的小微企业申请经营资金，只需10个工作日即可，这也充分地保证了小微企业获取经营发展资金的及时性。

（四）互联网贷款模式

1.网贷

P2P网贷模式起源于发达国家。2007年，这种网贷模式在我国兴起，虽然这种网贷模式在我国的整个发展周期较短，但其整体的发展态势较为迅猛。当前，我国P2P网贷金融服务公司已经成立多家，其主要是依靠网络平台为借款人提供资金服务。在这个运作过程中，将网络平台作为资金借款的中间方，各个融资人员根据相应的融资项目进行融资，且借款人员需要提供相应的固定资产作为贷款融资的抵押物。如果其他的融资人员也具有融资意向，这时候就可以通过竞标的方式进行融资。整个过程，网络平台会收取相应的服务费用，同时也为借款人筹集到了相应金额的资金，以及为融资人的投资带来了不同程度的收益，实现了三方共赢的局面。这种全新的融资方式不仅为小微企业拓宽了融资渠道，还降低了民间借贷的利息。

2.大数据金融

大数据金融的服务对象主要是电子商务客户。当前，阿里巴巴小额贷款股份有限公司是我国大数据金融的主要代表，是为小微企业进行融资的服务公司。这种金融公司的运营服务都是以网络交易的真实数据为主，将电子商务贸易的交易情况作为整个平台的建设发展模式，这样在与网络客户进行贸易交易时，就会产生大量的数据信息。再通过云计算系统和数据存储分析系统，对小微企业的交易信息和信用信息进行全面分析，作为是否为其提供金融资金的参考依据，从而向小微企业提供金融服务。阿里小贷主要是针对淘宝平台上的各类商家，通过对相关的数据信息进行管理，依靠标准化的筛选程序，对小微企业的财务状况和经营成果进行筛选，最大限度地限制借款人员，降低信用违约事件的发生，且为企业的稳定发展提供保障。

3.众筹

众筹形式的融资模式，主要是利用互联网平台来帮助小微企业融资，即充分借助互联网平台发布资金需求信息，并通过团购方式和预约方式向公众进行资金的公开筹募，实现项目资金的筹集。这种众筹方式需要在网络平台中建立专项功能，小微企业针对每个项目的具体内容、投资情况、回报形式等诸多内容进行介绍分析，帮助投资人员了解项目的资金回报情况和实际运行情况。而投资人员则是根据这部分信息内容，判定是否进行项目的投资。这种众筹融资的特点是实际的融资金额较小，各个融资项目的准入门槛较低，且针对投资人做出的回报收益，都是非资金形式。

4.供应链金融

供应链形式的金融融资方式，与电商平台建设发展之间存在必然的联系，且与其他形式的融资金融机构之间存在紧密的合作关系。而这种资金融资方式，不仅仅是依靠网络平台收集和分析相关信息，如财务信息、信用信息等等，还需要对资金的整个供应链环节进行综合的考量，尤其是对上游数据和下游数据的综合分析和准确评定，更是会针对小微企业形成综合式的信用评价结果，从而金融服务机构可以根据这个评价结果来推动相应的融资活动。这种供应链形式的融资方式，在小微企业应用中最为典型的是京东商城，确定小微企业与核心企业之间存在交易关系，小微企业通过交易关系获得相应的贷款权利，核心企业需要为金融服务机构和小微企业之间产生的金融活动进行担保承诺。当小微企业无法按期还款时，就需要进行担保的核心企业承担起相应的还款责任，进一步形成了完整的金融服务模式。

四、小微企业融资模式的选择分析

（一）选择适合自身经营特点的小微企业贷款模式

从当前国内小微企业经营资金融资的现状来看，小微企业要实现完全依赖技术手段、企业信息、金融工程来开展贷款服务业务，在数据积累、信用环境这两个方面还不具备条件。如果是按照“一户一审”的方式，为小微企业经营发展提供金融服务，会使得整个工作成本增加。因此，利用“技术手段”对小微企业客户进行初步筛选，以及利用“彼此关系”对小微企业客户进行严格甄选，都是商业银行开展金融服务的主要模式。

（二）建立完善权力下放、简短、平快的业务流程

小微企业在经营发展过程中，通过贷款方式获取到经营资金，会发现小微企業贷款的客户数量较多、建设规模较小、分布较为分散，再加上融资笔数较多、需求额度较小、使用期限较短、资金需求较急，这就使得整个贷款服务过程，小微企业缺少对抵押物、财务报表的提供，充分地表明了传统借款审核方法和业务流程已经不适用新时代下小微企业的建设发展需求。与之相适应的贷款审核模式，小微企业贷款申请审批较快，并赋予机构和人员相应的贷款决定权。在贷款审批之前，要对小微企业相关信息进行分析和核查，判断小微企业是否具备偿还债务的能力。在此基础上，工作人员要做好小微企业贷后管理工作，及时督促小微企业到期偿还金融贷款的资金。

（三）要注重创立多样化的小微企业贷款产品体系

在小微企业经营发展过程中，要根据企业的发展情况、信用特征、财务数据、抵押财产等信息，合理设计多种金融服务模式，为小微企业提供充足且及时的经营资金。所以，在这个过程中，要严格利用“三品”，即人品、抵押品、产品，以及“三表”，即财务报表、纳税申报表、电表等诸多财务信息和非财务信息，拓宽小微企业提供的抵押物，如仓库、知识产权、存货、应收账款等，进一步为小微企业提供充足的运营资金。

（四）开发适合小微企业贷款业务的全新网络系统

商业银行在为小微企业提供经营资金成本时，要充分地考虑到小微企业进行贷款业务所需的成本较高，并开发商业银行提供金融服务的能力。因此，随着社会的建设发展，商业银行在为小微企业提供资金服务时，要建立适合小微企业经营发展所需贷款审批的智能化系统，如审批功能、风险管理、业务考核、等级评定等等。以这种专业系统作为贷款金融服务的支撑，才能不断地改善金融服务流程，积累丰富的企业经营数据，建立起完善的贷款审批模型，提高小微企业贷款审批的效率，为其提供充足的资金。

综上所述，受到国内外经济发展变化复杂趋势的影响，小微企业的经营发展压力较大，投入的经济成本较高，资金融资难度较大，都会限制和影响小微企业的经营发展水平。因此，为了向小微企业提供良好的金融服务，不仅要求金融部门加大对小微企业金融服务的扶持力度，还需要建立适应社会建设发展的多元化金融服务体系，如企业征信体系、社会信用环境等等，为小微企业提供充足的发展资金，在推进金融组织和民间金融融合发展的同时，拓宽小微企业经营发展的融资渠道，提高小微企业的经济效益。

〔参 考 文 献〕

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〔责任编辑：孙玉婷〕