企业“两金”治理问题及管控策略

吴明清 福建省电子信息（集团）有限责任公司

引言

在企业财务管理过程中，重视“两金”至关重要，从不同的角度出发，分析“两金”治理中存在的问题，多角度提出对策，加以管控是时代所赋予的要求。此外，在新形势下，以“两金”为载体，实现产融结合，多措并举盘活企业存量资产是值得探究的，所以本文研究课题具有一定现实意义，值得探析。

一、“两金”的概念和管控意义

（一）“两金”含义

“两金”，主要指的是应收账款和存货，应收账款包括企业因销售商品、提供劳务等经营活动应收取的款项；存货指的是在经济活动过程中，有准备出售或处在生产过程中的材料和产品。这两者都是企业流动资产中的重要组成部分，和企业日常运营有着密切联系，能够对这两者产生影响的因素有很多，例如市场经济变化、企业业务规模大小等。“两金”会随着企业经营发展不断变化，在管理过程中，要将“两金”控制在合理范围之内，为企业创造稳定可持续的内部发展环境。

（二）“两金”管控的重要意义

“两金”的管理，在扩大企业规模方面有重要促进作用，一方面，合理利用客户账期可以提升企业竞争力和行业口碑，扩大销售额，提升企业盈利水平；另一方面，完善的存货管理体系和适当的存货储备是维持生产持续性的重要保障，特别是在市场货源紧缺的情况下，拥有一定的存货能够让企业平稳度过风险期。但“两金”规模并不是越大越好，一旦超出特定的范围，就会增加占用流动资金的比重，为企业资金的正常运转带来负面影响，进而扩大了融资规模，提升财务杠杆和资金成本。而如果“两金”规模过低，可能面临企业持续生产无法得到保障，无法充分激发企业发展潜力和扩大生产规模。因此“两金”治理不仅关乎企业的内控管理水平，对企业稳定、健康、高质量的发展更是至关重要，制定有效的“两金”解决对策，实现向管理要效益，以管理促发展，是企业管理者要研讨的重要课程。

二、企业“两金”治理存在的问题

（一）存货管理意识淡薄，管理机制不健全

就目前情况来看，部分企业没有充分意识到存货管理的重要性，采购意识不强，不能够根据实际情况灵活调整采购计划，在采购过程中比较被动，对市场价格和供求走势没有合理的预判。企业内部供求部门之间沟通、交流程度不够，在确定需求计划时，没有预留出足够的采购运作时间，为存货管理带来阻碍。部分企业没有针对存货建立完善的管理机制，周转效率不高，积压情况严重，对企业资金流造成较大影响，仓储成本和资金占用大大增加，存货也面临减值风险。

（二）缺乏健全有效的应收账款内控制度

部分企业没有意识到应收账款的重要性，内控制度体系不合理，客户信用体系未建立，未能根据客户资信情况合理设置应收账款账期，导致难以按时收回款项，坏账现象较为严重。部分企业即使能够为了自身发展建立相关制度，在执行过程中也没有以企业实际发展情况为主，各部门之间职能分工不够明确，监督不够完善，导致制度流于形式，不能有效控制应收账款的增长。

（三）企业整体意识淡薄，忽视应收账款风险

面对市场经济飞速发展，部分企业为了更好应对市场竞争，或者为追求当期收入的实现，在签订销售合同时没有严格按照流程进行，部分合同条款会对企业业务开展造成影响，导致赊销规模扩大，主要存在的问题如下：① 未规范签订销售合同，导致应收账款确权及催收缺乏法律依据；② 没有对付款方式及回款期限进行明确规定，导致回款期限存在争议或不及时；③ 未对质量保证金等应收款项回款条件进行明确，质量保证金被长时间占用的情况较为严重；④ 允许客户大批量使用汇票结算，资金未能及时回笼。

（四）缺乏资金规划管理，财务杠杆失去控制

资产负债率高是我国经济发展面临的重大风险之一，供给侧改革以来，党中央提出“三去一降一补”的措施，其中，降杠杆是不可缺少的重要组成部分。近年来高杠杆隐患不断凸显，部分企业甚至面临资金断流的风险。企业“两金”对资产负债率也起到了重要影响，一方面应收账款回款力度不足，随着销售规模扩大，应收账款对资金的占用不断攀升；另一方面，采购环节管理薄弱，库存商品和原材料占用大量资金，企业“两金”管控不力，缺乏整体的资金规划管理，导致营运资金不足，企业对外融资规模扩大，杠杆攀升，财务风险加大。

三、企业“两金”管控的策略

（一）落实主体责任，建立健全“两金”责任体系

企业要深入分析“两金”管理存在的问题以及原因，制定针对性的解决策略。① 企业要根据自身发展情况，优化内部组织结构，成立“两金”工作小组，加强内部各部门之间的联系和牵制，根据不同部门业务上的差异性，制定合理的“两金”压降工作方案规范管理流程；② 要将压降任务层层分解到基层，落实到具体部门，明确各方职责。③ 在对应收账款和存货进行管理的过程中，企业需要设置主责部门以及辅责部门，在内部形成主次分明的管理体制，采购、销售、回款等不相容职务严格权责分离相互监督；④ 实行对“两金”的动态化管理，要根据企业发展的不同阶段，采用合理的措施调整“两金”占比。

（二）建立集中清理和日常管理的长效管理机制

长账龄应收账款形成主要有两个方面：一是合同未约定回款期限或约定回款条件模糊；二是业务移交不规范，人员离职后导致应收账款无人催收。集中清理和日常管理相结合能够有效解决这一问题。日常管理中，企业应采用规范的销售合同模板，法务人员需要对合同条款要素进行审核，从源头上控制“两金”过快增长。集中清理时企业要完善内部规章制度，制定“谁经办，谁负责”“新人要理旧账”的责任制度，设立“两金”专项工作小组，对长账龄应收账款和长库龄存货定期进行专项清理，盘活资产。

（三）推进全面预算管理，提升计划准确率

推进企业开展全面预算管理工作，将存货周转率、应收账款周转率、“两金”占比等指标进行责任分解，完善预算管理制度和全面预算考核制度，确保存货采购和资金需求计划的合理与准确，建立会计审计监察制度，必要时对预算执行情况进行审计监察监督，推进主体责任落实。

（四）量化企业“两金”压降目标，建立考核评价体系

考核体系是检验各项管理制度能否得到有效落实的关键，进行“两金”专项考核首先要设立合理且有促进性的考核体系，单纯考虑压降“两金”体量不利于企业长远发展，合理的考核体系应兼顾企业发展与风险管理，可以采用行业横向对标管理和与企业上年同比压降纵向相结合的方式，制定以行业标杆为榜样，有利于企业长远发展的“两金”压降目标进行指标分解，同时建立合理的奖惩制度，加强监督和考核力度。

（五）完善财务分析体系，加强“两金”风险预警

在大数据信息化时代，企业财务会计要适应时代需求，由核算型向管理型职能转变，对财务数据要进行充分挖掘，深入分析，对应收账款和存货不能仅停留在事后核算阶段，应利用大数据信息化为工具，建立信息化管理平台，坚持动态监测和跟踪分析，加强“两金”以及应收账款周转率、存货周转率等有关指标的统计和分析工作，实现自动预警，针对周期长、金额占用较大的项目，可以定期举行工作会议，有针对性地进行专项讨论，从而提升“两金”管理方案的科学性。

（六）规范运用金融工具盘活应收账款和存货

随着我国多层次金融市场的发展完善，企业的融资手段也愈发多元化，供应链应收账款ABS和应付账款ABS对解决企业“两金”占用资金有重要意义。① 企业应收账款ABS，是指以企业应收账款债权为基础资产或基础资产现金流来源所发行的资产支持证券（Asset-backed Securities，ABS），一方面应收账款ABS中企业可以获得资金补充生产经营所需资金，在项目期限内可采用循环购买安排，使融资期限超越应收账款期限，获得较长时间的稳定融资，同时，集团型企业采用储架发行的模式对集团管控“两金”有重要促进作用，根据所属企业不同阶段资金需求择机发行产品，平稳调控应收账款占用资金。另一方面将应收账款作为金融产品在公开市场发行，企业需要根据交易所对应收账款基础合同账龄、账期、回款条件等进行规范梳理，对规范应收账款账期管理和催收将起到促进作用。② 应付账款ABS是围绕企业信用反向延伸的供应链资产证券化，设立的专项计划通过偿还企业到期应付账款，取得对企业的应收债权，从而延长了企业的应付账款账期，实现间接融资，缓解了企业购置存货带来的资金压力。

结语

总而言之，当前企业面临着新的发展机遇，需要采取有效措施应对复杂竞争环境中的挑战，在企业“两金”管控方面，要以企业实际发展情况为依据，对现有问题进行深入分析，找出关键点，制定科学合理的管理体系和考核体系，管理层要意识到“两金”管控的重要性，面对新形势，要有新思维，不断提出新问题，利用新工具，解决新问题，推进产融结合，多措并举盘活企业存量资产，保障企业高质量可持续发展。