2020年铂族金属行业大事记及点评

供稿|姬长征 / JI Chang-zheng

大事记1：中华人民共和国钯锭国家标准制定完成

钯锭国家标准由中国有色金属工业协会提出，由全国有色金属标准化技术委员会(SAC/TC 243)归口。起草单位有：阳谷祥光铜业有限公司、南京市产品质量监督检验院、江苏北矿金属循环利用科技有限公司、有色金属技术经济研究院有限责任公司等14家单位。标准规定了钯锭的技术要求、试验方法、检验规则、标志、包装、运输、贮存等内容，适用于各种原料生产的钯锭。

中国是世界上最大的钯消费国，国内生产钯的企业主要采用有色冶炼阳极泥综合利用及二次资源回收两种方式，产量远远低于消费量。2018年环境保护税的正式实施将对汽车行业的节能环保提出更高的要求。钯的重要工业用途之一是生产削减汽车排放有害气体的催化转化器。绝大部分的钯需要从俄罗斯、南非进口，而钯粉(海绵钯)产品并不适用于国际贸易、物流运输。为统一国内企业生产钯锭的规格，规范钯锭的进出口贸易，特制定该标准。该标准可以为钯锭的生产提供基础规范，能够为钯锭的运输和包装方面提供技术支撑，并为仲裁取样等提供方法，维护贸易的正常运行。该标准为我国下游行业使用金属钯提供标准指标参考，也为保障我国金属钯资源的稳定可靠提供了依据。制定钯锭国家标准，同时也是奠定了金属钯交易的基石，丰富了下游市场选择，也为下游行业选择钯作为首饰加工、现货/期货贸易合约等带来了更多的发展空间。钯锭国家标准也是国际上贵金属标准的突破和创新，该标准的首次制定也为后续ISO国际标准草案起草奠定了基础。标准编制组也启动了英文版制定工作，为进一步制定ISO国际标准提供参考。

大事记2：国务院新能源汽车产业发展规划鼓励提高铂等关键资源保障能力

2020年10月，国务院办公厅印发“新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)”。根据规划，到2025年，我国新能源汽车市场竞争力明显增强，动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。强化整车集成技术创新。以纯电动汽车、插电式混合动力(含增程式)汽车、燃料电池汽车为“三纵”，布局整车技术创新链。

规划提出推动动力电池全价值链发展。鼓励企业提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力。建立健全动力电池模块化标准体系，加快突破关键制造装备，提高工艺水平和生产效率。完善动力电池回收、梯级利用和再资源化的循环利用体系，鼓励共建共用回收渠道。建立健全动力电池运输仓储、维修保养、安全检验、退役退出、回收利用等环节管理制度，加强全生命周期监管。

大事记3：汽车催化剂中铂族金属回收受到关注

我国从2009年起成为全球最大的汽车产销国，已经连续11年位居全球第一，同时汽车排放标准提升，铂族金属用量加大。这些车辆在达到报废年限后，将形成大量铂族金属供应。随着工业领域存量的增多，从二次资源回收的铂族金属产量预计呈逐年增加趋势。今后10年，废三元催化器回收利用将会是行业最关注的焦点，包括多家央企、外资企业在内的行业巨头欲加入到这个业务板块中。

2020年9月，“废汽车尾气净化器收集、贮存标准征集意见稿”公布。此项标准由中国物资再生协会贵金属产业委员会牵头，12家业内主要企业参与，编制过程历时一年，经过多轮会议审议修改，按计划2020年内最终审议发布，受疫情影响推迟至2021年。废三元催化器收集、贮存标准对贵金属再生行业意义重大，在废三元危废豁免、收集点建立、从业人员要求、企业经营要求等方面做了详尽的规定，是目前管理部门与从业单位重要的借鉴参考方案。

大事记4：铂金新品首饰受到消费者欢迎

2020年，在整个珠宝首饰行业深受新冠疫情影响的艰难环境下，国际铂金协会(PGI)在河南、江苏、山东和安徽四个省内78个城市60个珠宝零售品牌的1000多家门店开展了以“由心开始·铂金”为主题的“唤心”活动。此次活动以产品更新为基础，帮助零售商将精美铂金新品呈现到消费者面前，配合线上线下媒体宣传、城市巡展、网红探店、店内陈列宣传、促销好礼及销售激励等全方位支持，使零售商在活动期内的铂金首饰销量同比和环比均有较大增长，且表现好于其他珠宝品类，这在疫情年实属不易。此外，精美的铂金新品不仅增加当地消费者对于铂金首饰的喜好，也大大改变了零售商对铂金产品的认识。“唤心”活动的成果提振了零售渠道对铂金首饰的销售信心，部分零售商更是将其视为疫情后恢复发展的重要战略引擎。

据国际铂金协会报告，2020年4月后铂金生产端一直增长，增速快于零售市场，但仍无法弥补第一季度的大幅下跌。在零售市场，今年铂金表现好于其他品类，截止第三季度末，铂金首饰市场整体恢复大概有90%，但区域和品牌有较大差异性。随着零售渠道对铂金首饰信心的增加，各家工厂满负荷产能应对渠道补货。第三季度铂金首饰产量同比增长13%，其中素铂金增长13%，镶嵌铂金增长3%。后疫情时期珠宝首饰市场快速恢复，铂金展现出超过整体市场的强劲势头，这是铂金首饰行业多年变革的结果体现。

大事记5：铂金投资产品加快推出

铂金是一种具有独特属性的稀有金属，无论是作为工业金属还是贵金属都有相应的市场需求。作为一种长期的价值储存手段，铂金也颇具吸引力。铂金条和铂金币是一种稳定的铂金需求来源。由于新冠疫情大流行带来的不确定性，投资者开始追捧硬资产，市场对铂金的兴趣空前高涨。世界铂金投资协会致力于推进铂投资市场的发展，2020年全球铂投资需求预计高达51.6 t，比上一年度增长32.4%。其中，铂金条和铂金币投资将稳健增长123%。

2020年，南非造币厂与贵金属冶炼厂兰德精炼厂的合资企业Prestige Bullion出品一系列适合散户投资者的新铂金币。从2020至2022年，铂金币将以五种动物为主题，分别是大象、狮子、犀牛、非洲花豹和水牛。法定铂金币的质量为1盎司(1盎司=31.1035 g)，用99.95%纯度的铂金按照贵金属标准铸造。澳大拉西亚地区最大的独立贵金属产品交易商ABC Bullion公司推出了新的铂金条系列——第一款澳大利亚铸造铂金条系列。该系列铂金条满足伦敦铂钯市场(LPPM)的优质交割要求。ABC Bullion公司生产的铂金条具有99.95%的纯度，采用最新的国际铸造技术生产，提供多达6种不同的质量规格，从1盎司到1 kg不等。英国皇家造币厂女王野兽币系列中增加新的币种，首次发行了2021年一盎司莫蒂默白狮铂金币，该铂金币的推出让该系列铂金币的总数达到8枚。该铂金币都是用纯度99.95%的优质铂金，并按照英国皇家造币厂标准铸造。另外，英国皇家造币厂生产的2021年1盎司不列颠女神系列铂金币于2020年12月14日正式发行。国内方面，铂投资产品逐步推向市场。中航鼎盛(深圳)黄金有限公司推出牛年生肖铂金条，中海油(太原)贵金属公司也推出铂金投资产品。

大事记6：汽车催化剂以铂代钯取得进展

铂钯互换问题备受业内企业关注，随着钯价高企以及铂钯价差拉大，铂对钯替代的呼声见涨。英美资源集团发表文章，称汽油车铂钯替换——不是可否，而是何时。在催化转化器中使用铂替代钯看起来对汽车公司是最切合实际的途径，在符合减排规定的同时减少钯用量。虽然在汽油催化转化器中使用铂还有一些壁垒，这些是可以克服的并且相信汽车催化剂行业的钯总需求中至少 25%可以轻而易举地被铂替代。

巴斯夫环境催化亚太区研发中心谈论“铂钯替换在汽车领域的发展前景”称，未来10年内燃机汽车将还是主流，混动汽车会增长。混动汽车还是需要用到铂族金属催化剂且有低温需求，所以铂族金属在汽车领域依然具有前景。针对当前钯铑价格居高不下的现状，铂钯铑三种金属需要保持平衡发展，最好在汽车领域都有应用才能分散风险。过去两年，巴斯夫通过跟南非矿产公司合作已经研发出能够实现铂钯替换的技术，这将使得当前铂钯不平衡的现状有所缓解。当前可以针对“铂钯替换”做一些战略指导性的准备，为之后的落地实行奠定基础。巴斯夫等主要汽车三元催化器制造企业基本都掌握了铂钯互换的技术，并在2022年底推出应用，但取决于OEM厂商的推动力度。Sibanye-Stillwater公司表达了铂钯替换的乐观态度，称整个行业再也承受不起钯价和铑价疯涨带来的财政赤字。解决这个问题的最好方法是在汽油发动机中用铂代替钯。由于柴油需求减弱，考虑到整个产业平衡，必须推进铂钯替换。在过去的几年里，该公司和巴斯夫一起赞助了这项研究。所有的实验工作都已做完，而且已经有了道路测试，甚至有制造商已经进行了测试，替代技术的开发进程比想象的要快。

大事记7：全球铂族金属供应出现重大缺口

2020年全球铂和钯的短缺量预计分别高达25 t和20 t。尽管受疫情影响，铂族金属需求下降，但矿山生产下滑幅度更大。其中，南非受疫情影响较大。南非矿山因疫情关闭三周，2020年5月后陆续恢复，但劳动力密集型的地下矿山恢复较慢。加上英美铂业转炉故障，南非铂族金属产量下降，导致铂族金属市场短缺。据相关机构预测，南非矿产量将下降20%以上。

全球最大的铂族金属生产商之一——英美铂业公司决定关闭盎格鲁转炉冶炼厂B段，该公司同时下调了2020年生产目标。英美铂业转炉厂受水泄露的影响，转炉厂将再次停产关闭，进行全面维修，这次停产一直会持续至2021年。英美铂业调低了2020年产量预期，由310万～330万盎司下调至250万盎司(约合78 t)。最初的生产目标为420万～470万盎司，由于新冠疫情及转炉维修，已经下调了43.8%。该公司第三季度铂产量同比下降2%，钯产量保持35.2万盎司。据之前报道，尽管新冠疫情持续产生影响，但第三季度末，自有项目产能已恢复94%。

大事记8：金川集团“贵金属资源综合回收利用项目”投产

2020年4月底，金川集团铜业公司“贵金属一、二次资源综合回收利用项目”产出合格海绵铂、重质钯粉。该项目投产后，金川集团具有亚洲最大的矿产铂族金属生产线，金川成为国内工艺流程最完整、产品种类最齐全、自动化程度最高、具有国际先进水平的贵金属示范生产基地。该项目是金川集团2019年的重点建设项目，项目主体工程是通过旧厂房改造，建设新生产线，总投资1.5亿元，与原设计相比节省投资1亿元。项目采用金川集团自主研发的工艺流程，具备从矿产及二次资源中提取金、铂、钯、铑、铱、锇、钌等7种贵金属的综合回收能力。该项目与现有铂族金属生产系统整合后，具备铂钯10 t/a，黄金1.5 t/a，铑铱200 kg/a，锇钌100 kg/a的生产能力。

该项目的投产，将进一步提升金川集团贵金属产业高质量发展能力，为打造产品门类齐全、产业链完备、国内领先的贵金属产业集群打下了坚实基础。铂族金属矿产资源有限，集中在少数国家，而我国铂族金属更为匮乏。除了铜镍阳极泥综合回收利用，贵金属废弃物是我国铂族金属重要来源，其铂族金属含量一般高于原矿，生产过程能耗及三废排放量低于原矿开采。因此，加大对铂族金属资源的综合利用力度、发展循环经济具有重要意义。

大事记9：贵研资源公司通过国家循环经济标准化试点示范项目考核评估

2020年，贵研资源公司承担的稀贵金属二次资源循环经济标准化试点项目通过了考核评估。试点项目建设从2017年起，历时三年，初步建立了稀贵金属二次资源循环经济标准化工作模式，基本建立了覆盖资源循环利用的标准体系，涉及各层面标准600多项，主导制定、修订国家标准2项、参与1项，参与制定、修订行业标准5项，主导制定地方标准5项。通过开展试点工作，形成了较为完善的稀贵金属回收体系，减少了污染物的排放，试点效果较为突出，获得全国有色金属标准化技术委员会技术标准优秀奖二等奖两项、三等奖一项。项目为国家循环经济标准化体系的建立打下了坚实基础，促进了我国循环经济及节约型社会发展，对公司经济效益支撑作用不断凸显。

在试点项目建设之前，国内尚未形成完善的稀贵金属循环利用标准体系，回收技术落后、市场混乱，造成严重环境污染和铂族资源的极大浪费。与此同时，国外大型回收企业依托较完善的回收技术标准体系，吸引国内二次资源外流，使得我国严重匮乏的铂族金属资源保障能力面临更加严峻的局势。在此环境下，贵研资源公司根据行业特点，市场、客户需求和循环发展需要，深入推进稀贵金属二次资源循环利用发展战略，建立稀贵金属循环经济标准化体系，助推行业健康发展，提升我国铂族金属循环利用领域的国际影响力。自2012年起，牵头制定及修订国家标准、行业标准、地方标准，取得良好应用效果和评价，为试点项目做好了前期准备。

大事记10：国内企业海外铂族金属开发取得积极进展

国内多家矿业公司在海外开发方面已经取得良好进展。紫金矿业南非恩科维铂业有限公司(Nkwe Platinum Limited)是一家在百慕大注册，专注铂族金属勘探和开发的矿业公司，公司目前的旗舰项目为南非林波波省加拉陶(Garatau)铂族矿山项目。2020年10月，南非恩科维铂业项目现场办公室正式投入使用，按下了项目建设“快进键”。矿山所在地代理市长与三大社区酋长为项目办公室启用剪彩，表示将为项目开发提供一切必要的支持，期待矿山建设能早日为当地就业和社会经济发展带来改观。该项目为英美资源等大型公司矿山外围最大的优质铂族资源之一，截至2019年底，铂族金属加黄金资源总量约为4400万盎司，平均品位4.566 g/t。下一阶段，恩科维铂业将陆续启动矿山围栏建设、斜坡道开槽、社区居民技能培训等工作。

此外，金川集团与中非合作基金在南非的铂族金属项目(思威铂业巴古邦铂矿)加快了建设进度，计划于2021年投产。万宝矿业在津巴布韦的铂族金属项目也取得积极进展。在全球经济相对低迷之时，中国企业抓住机会，走出国门，实施资源多元化和国际化战略。海外开发铂族金属资源，不仅能使企业获得更多资源权利和利润，也利于中国对战略性金属资源的总体布局。海外铂族金属资源开发面临难得机遇，但同时海外开发也面临国外矿业政策、市场风险等难题。因此，企业在走出去的同时，应该做好顶层设计，强化风险意识，做好充分的市场调研，积极了解当地国情民俗，遵守当地法规与政策，走出一条双赢的路子。