企业财务风险相关因素及其防范研究

（黑龙江永煋运输工程有限公司，黑龙江 佳木斯 154002）

财务风险始终伴随着企业生产经营活动，给企业发展带来较大影响，甚至可能导致企业走向破产边缘。受到新型冠状病毒冲击，许多企业在发展中面临着诸多困境，而财务风险是企业发展不可忽视的重要因素，因此研究财务风险管理具有重要的现实意义。

一、企业财务风险概述

（一）企业财务风险的概念与特点

一般而言，财务风险具有广义和狭义之分。广义财务风险主要是指由于受到外部客观环境与企业内部经营环境影响，因此企业财务出现不确定性，企业发展和预期目标出现偏离。狭义财务风险主要是指企业负债经营，表现为企业无法准时偿还到期债务。一般而言，财务风险具有以下几方面特点。

1.客观性

企业财务风险客观存在，并不会随着企业经营人员转变而消亡。

2.不确定性

企业财务风险的不确定性主要表现在风险发生不确定，风险所造成的损失不确定等。

3.复杂性

企业财务出现风险原因非常复杂，不仅受制于外部环境也会受到企业自身环境影响，同时企业财务风险所造成的负面影响相对复杂。第四，系统性。企业财务风险贯穿于企业发展始终，无论是初创企业筹集资金还是投资收益分配都可能会存在财务风险。

（二）企业财务风险的类别

1.筹资风险

筹资风险主要是企业融资产生的风险。目前，我国企业创新需要获得资本支持，但是由于企业实力较弱常常出现融资难的现象，导致企业经营出现困境。与此同时，部分企业负债率过高，外部经营环境恶劣，导致部分企业无法按期偿还贷款。为此，积极识别和预防投资风险对企业发展具有重要意义，可以显著降低企业财务风险发生概率。

2.投资风险

投资风险主要是企业将资金投入经营活动后所获资本收益与预期收益之间出现的差距。对于任何一个企业而言，投资本身就带有风险，由于很多企业资本薄弱，而投资又包含有许多不确定性因素，导致企业实际收益往往低于预期收益，引发投资风险，导致企业出现财务风险[1]。目前，我国很多企业投资方向不局限于主营业务，还有其他业务，很大一部分投资风险发生在其他业务方面，这也从侧面反映了投资决策者在投资时缺乏科学判断，投资出现盲目性。

3.经营风险

经营风险主要是指企业日常运营出现困难，从而产生财务风险。一般而言，经营风险包含销售风险和应收账款风险，销售风险主要表现为市场价格波动频繁，应收账款风险主要表现为企业无法收回货币资金，出现坏账、呆账现象。第四，收益分配风险。收益分配风险主要是在收益分配方面出现问题。收益分配直接决定企业扩大再生产，同时也会影响到企业下一步战略投资，如果不能够合理分配企业利润，势必影响企业扩大再生产，很可能导致企业出现财务风险。

二、企业财务风险相关因素分析

当前，我国绝大多数企业实力并不强，但是企业对资金需求量非常巨大，导致企业存在大量外部借款，使企业面临较为严重的财务风险，资金不足甚至可能导致企业因为无法及时偿还到期借款而走向破产边缘。为了解决企业财务风险，企业需要分析导致财务风险的各项因素，采取措施降低风险。一般而言，企业财务风险因素包含两大方面，他们分别是外部环境和自身因素。

（一）外部环境因素

一般而言，外部因素包含政治因素、经济因素、社会因素、技术因素等各方面因素。

政治因素主要是指企业所在地的政局是否稳定，政府对企业经营态度以及政府所出台的各项经济改革措施等。目前，影响我国企业的政治环境因素主要有央行所颁布的经济政策，还有我国政府部门宏观调控所颁布的各项政策。当央行收紧融资时，企业融资变得异常困难，导致企业面临较大负债压力，极易导致财务风险。

经济因素主要是指国民经济发展水平以及经济健康状况，这些因素会影响到资本率以及市场需求，对企业发展也会产生深远影响。如果市场经济发展缓慢，企业销售工作放缓，企业资金链很可能断裂，极易导致财务风险。

社会因素主要有人口、文化等方面内容。随着我国社会经济快速发展，人们消费理念在不断变化，价值观也在不断变化，对产品要求更加苛刻，同样会影响到企业发展。

技术因素是影响企业发展的重要因素。自改革开放以来，我国加强了自主科技研发，企业科技水平在不断提升，企业所拥有的核心技术越来越多。但是，企业要想跟上时代发展潮流，就必须持续投入更多资本开展技术研发工作，这无疑增加企业资本需求，势必导致企业需要获得更多融资。如果技术研发失败，企业资金回报会显著下降，企业面临着巨额还款压力，极易导致企业出现财务风险。

（二）内部因素

内部因素主要可以从财务活动和内部控制两方面考虑。目前，我国绝大多数企业并没有建立完善的内部控制制度，企业管理制度也存在许多缺陷，例如管理结构不合理、管理者意识不强等。在财务管理方面，我国很多企业存在财务结构不合理、缺乏完善预算体系、缺乏投资分析体系、忽视财务管理重要性等一系列问题，导致企业面临财务风险。例如，在企业筹集资金时决策不合理影响企业正常经营活动，导致企业资本结构出现异常，最终出现财务风险。

三、企业财务风险防范相关对策分析

（一）完善企业的内部控制制度

不断完善公司治理结构。我国企业可以向世界500强企业借鉴经验，不断完善自身治理结构，突出董事会在公司治理中的重要作用，坚决杜绝个别股东一言堂现象。对任何一家企业来说，健全的公司制结构是避免财务风险的有效方法。在现代公司体系中，所有权和经营权相分离，公司董事会是公司内部最高管理层。但是，很多企业董事会和监事会并没有发挥出应有职责，董事会和监事会徒有虚名，并没有起到真正作用[2]。为此，我国企业需要完善公司治理结构，构建管理层权力制衡机制，帮助企业规避财务风险。不断完善控制体系。为了加强财务风险防范，企业需要完善内部控制体系，可以从风险管理视角预测可能面临的财务风险，加强财务风险评估，建立完善财务风险控制制度。对于任何企业来说，在企业内部建立内部控制制度并不难，困难在于如何有效地运转内部控制制度。为了保证内部控制制度有效运转，公司可以建立内部监督机制，加强事前监督、事中监督和事后监督，积极培育内部控制文化，在企业内部营造良好的内部控制氛围，以提高内部控制制度的运转效率。

（二）提升全体工作人员素质，增强风险防范意识

随着经济社会快速发展，科技水平日新月异，企业需要紧跟时代发展脉搏，积极培育知识型员工，同时企业管理层也需要不断提高自身素质。为了有效防范财务风险，企业需要提高广大工作人员个人素质，企业管理者需要夯实财务管理知识，企业员工需要提升自我财务素质，积极防范财务风险。为此，企业可以每年开展员工培训班，建立起科学有效的培训机制，持续改善培训体系，为员工提供专业化的财务风险培训，不断提高广大员工财务风险管理能力，为企业发展保驾护航。

（三）加强企业筹资风险及资金管理

不断增加企业融资渠道，降低融资风险，降低财务风险。为了显著降低企业财务风险，企业可以选择多种多样融资渠道。例如，如果企业所在行业属于国家重点扶持的行业，企业可以充分发挥政府政策优势，积极获得国家政策融资，争取国家财政补贴，为企业发展提供充足的资金保障。企业还可以充分发挥银行信贷作用，争取长期贷款，以此缓解企业资金压力。在融资过程中，企业可以灵活转换融资方式，可以根据市场发展状况及自身实际状况分析自身资本结构，抓住融资机会，降低融资成本，把控财务风险。强化内部资金管理。在防范财务风险时，加强内部资金管理至关重要，合理分析并调节资金比例可以帮助企业降低财务风险。例如，企业可以减少不必要的扩张，避免追求短期利益，放弃不切实际的巨额利润，满足企业日常经营管理的资金需求。与此同时，企业还可以通过银行借款缓解自身资金压力，可以做好与企业财务状况相适应的预算管理规划，提升企业内部管理力度，科学合理分配资金，使内部资金始终处于可控状态。

（四）建立投资奖惩机制，完善投资决策管理

投资可以增加企业资本，良好的投资决策可以为企业带来足够利润回报，是企业发展的重要动力。投资成功与否将直接关系到企业长远发展，失败的投资会导致企业财务出现风险。为此，企业需要建立投资奖惩机制，要求投资决策者认真分析项目的可行性，将投资收益与个人利益直接挂钩，量化各项考核指标，使投资者随时了解投资项目进展，积极防范可能存在的投资风险，提高投资科学性和有效性。在一些企业内部，大股东直接决定投资方向，而一些大股东只注重个人利益，不注重长远发展，对投资可行性置若罔闻。为此，可以建立投资奖惩制度，迫使大股东审慎做出投资决策，优化投资方向，实现对投资风险的合理管控，从而有效降低企业财务风险。

（五）加强应收账款管理，建立现代企业信用管理制度

应收账款反映企业未能及时收回的现金。随着企业销售规模不断扩大，企业应收账款规模也会不断扩大。为此，企业需要强化应收账款管理，以最少成本获得最大利润，以保证企业有充足的现金流。如果企业无法及时收回应收账款势必会影响企业资金流，最终导致企业经营困难，甚至出现财务危机。为此，企业需要制定行之有效的信用政策，可以探索通过账龄分析法科学划分客户信用等级，建立属于自身的客户信用体系，充分考虑客户合作时间、还款是否及时以及客户重要度等各项指标，对企业应收账款客户进行分级，赋予不同客户不同信用等级，对于信用等级较低客户需要及早催收，以防止出现财务风险。

（六）培育风险管理文化

为了加强企业财务风险管理，企业还需要积极培育风险管理文化，在企业内部营造良好的风险管理氛围。为此，企业可以在公共场所悬挂财务风险警示标语，让广大员工时刻认识到财务风险的重要性，增强广大员工财务风险意识，使广大员工不敢踩红线。与此同时，企业还可以积极组织广大员工观看财务风险视频，让广大员工知晓如何防控财务风险，使员工在工作中有效降低财务风险出现的概率，以提升公司财务风险控制水平，提高广大员工的文化素养。

结束语：

综上所述，为了做好企业财务风险防范，企业需要完善内部控制制度，提高全体人员素质，加强筹资风险管理，建立投资奖惩机制，加强应收账款管理，培育风险管理文化，以提升企业财务风险管控能力，把财务风险降至最低。