角色扮演视角下财务造假的对策分析
——以瑞幸咖啡为例

李光分

（重庆理工大学，重庆 400054）

一、案例背景

（一）研究意义

在财经领域，前有造假王“皖安物流”两年内虚增收益90亿元，“鞍重股份与九好集团”坑骗式重组；2020年，又曝出了瑞幸咖啡财务造假事件。财务造假这一问题再一次被推向了社会舆论的中心。频频出现的造假案例搅乱了市场秩序，也给企业自身、市场经济、会计行业带来诸多不良影响。本文从财务造假中各个参与者所扮演的角色来进行分析并找出对策。

（二）公司简介

瑞幸咖啡，是由原神州集团CEO钱治亚，于2017年11月离职后创立，并在2018年3月28日正式成立的一个新兴咖啡品牌，主要经营饮品和食品系列。次年5月17日，在美国纳斯达克证券交易所成功上市。从公司成立到上市，仅用了18个月，打破了以往公司上市的记录，创造了最短上市记录。而公司之所以能够快速上市，一个重要原因就是采用了“移动互联网和大数据技术相结合”的零售模式，即以技术为驱动力，大数据为中心，通过互联网销售咖啡。采用线上预订线下自提或外送的方式来进行销售，在很大程度上满足了年轻的消费群体快节奏的生活方式与需求，再加上所售卖的咖啡价格亲民，因而很快抢占了市场。自从瑞幸咖啡上市后，股票价格在经济市场上一路攀升。2019年11月后，涨势更是变得凶猛，从最初的13.71上涨到45.73上涨到45.73，上涨了约2.3倍。从成立到上市，瑞幸咖啡的规模以令人咋舌的速度迅猛增长，门店的数量更是在短短9个月的时间内，就达到了约2000家，甚至超过了星巴克在中国经营17年来所开设的门店数量。

二、财务造假的角色分析

瑞幸咖啡之所以造假“成功”，离不开公司管理层、销售人员、会计人员、审计人员、监管机构等多方的直接或间接参与以及共同“努力”。公司管理者作为财务造假事件中的最终受益人，在此过程中授意员工通过虚增销售收入、成本费用等方法来营造出公司经营良好的假象，是造假事件的策划者；销售人员在管理者的授意下，虚增销售量、夸大销售额，会计人员使用虚假的订单信息编制会计凭证、数据失实的会计报表，使得投资者遭受损失，是造假事件的执行者；审计人员专业胜任能力不强，未能准确识别财务造假现象，给公司财务造假提供了机会，是造假事件的纵容者；跨国监管体系尚不完善，给造假者提供了机会，是财务造假事件的助推者。因此，此次造假事件，瑞幸咖啡公司管理层、销售人员、会计人员、审计人员、监管机构都“贡献”了一份力量，都应当承担相应的责任。

（一）公司管理层

根据瑞幸咖啡发布的报告显示，此次财务造假事件的发生主要是由于刘剑所带领的团队通过虚增销售业绩、虚增成本费用等手段伪造了2019年后三个季度大约22亿元的销售额。此外，瑞幸董事长陆正耀收购宝沃汽车，并将该资产转移到好友王百因的账户中。之后王百因成立了一家名为征者国际贸易的有限公司，而该公司的主营业务正好与瑞幸咖啡的主营业务产品链相关联。该公司的注册地址也恰好位于瑞幸咖啡总部附近。而上述所提到的内容，在瑞幸咖啡所发布的财务报告中并未进行相应的阐述和解释，那么这样错综复杂的关联交易关系和两家公司存在的利益往来问题，让人不得不对它们之间的利益输送的问题产生怀疑。财务造假的主体大部分情况下是管理层。除此之外，也有员工造假的情况，但是这种情况在没有得到管理者的许可或者指示通常是无法进行的。因而。在整个财务造假事件中，管理层充当了一个“策划者”的角色。

（二）销售人员与会计人员

浑水公司发布的做空报告显示：瑞幸在销售咖啡时，并没有按照顺序给订单进行排号，而是以跳跃的方式排号，在此过程中瑞幸咖啡伪造了部分销售订单，造成了原始凭证失真。瑞幸公布的资料显示2019年第三季度的日销售量为444件，第四季度的日销售量为483—506件。而浑水公司的调查结果则显示，日销售量约为263件。这表明瑞幸咖啡在第三季度至少虚增了69%的门店平均销售量，而第四季度至少虚增了88%。财务报表是上市公司投资者了解公司的盈亏状况、预测公司的发展能力的重要参考资料。此次造假事件中，瑞幸会计人员夸大了2019年广告费用在150%以上，导致会计凭证失真。同时，瑞幸会计人员根据虚假的原始凭证与会计凭证，编制出财务数据严重失实的财务报表，使财务报表失去了真实性与可参考性，导致投资者做出错误的决策，遭受了损失。在销售人员与会计人员的“相互配合”下，瑞幸咖啡财务造假得以“成功实施”。因此，瑞幸咖啡的销售人员与会计人员是此次造假事件的“执行者”。

（三）审计人员

在此次财务造假事件中，作为四大审计机构之一的安永在瑞幸咖啡“自曝”造假的次日便对外宣称发现该上市公司部分交易是虚假的，并且已经向瑞幸咖啡公司的审计委员会说明了有关情况，要求启动内部调查程序。同时，瑞幸咖啡是在成功上市后进行财务造假的，造假的时间和安永审计的时间并不在同一个时间段。因此，客观来说安永在此次财务造假事件中并不存在失职的情况，也就不会因此而受到处罚。尽管审计并非必须为财务报表的可靠性提供必要保证，但此次造假事件中安永没有成为第一个揭露者的事实还是让人忧心忡忡。倘若没有浑水机构率先发布的做空报告，安永又能否发现问题呢？公众为此产生了怀疑，安永会计师事务所的声誉也受到了影响。因此，安永没有识别出相关的财务造假现象，那么在某些程度上助推了财务造假事件的发生，成为财务造假事件中的纵容者。

（四）监管机构

瑞幸咖啡主要是在中国经营，但在美国上市，并且它的绝大多数股东都是在美国。一方面，大部分股东并不能清楚地了解到瑞幸咖啡真实的经营情况，而只能从财务报告等渠道获取瑞幸“加工”过的第二手信息。信息存在严重的不对称，那么也就给瑞幸咖啡财务造假提供了机会。另一方面，目前跨国监管机制尚未完善，使得公司选择铤而走险，即以造假的方式换取巨额收益。此外，在以往公布的证监会做出的行政处罚中，甚至出现了主次颠倒的现象，即会计师事务所受到的惩罚比造假公司受到的处罚更严重。监管机构对上市公司的处罚力度过低，公司并未尝到财务造假所带来的苦头，也就会忽略财务造假所带来的结果，从而会冒险采用财务造假的方式来获得高额收益。加上尚未健全的监管体系，在一定程度上给上市公司财务造假提供了便利，最终成为财务造假事件中的助推者。

三、财务造假的治理对策分析

（一）建立奖惩机制，加强员工职业道德建设

销售人员虚构销售发票，会计人员编制财务数据失实的会计报表，都是瑞幸咖啡员工诚信经营意识不强、缺乏敬业精神、职业道德缺失的具体表现。管理者作为财务造假事件中的策划者与主导者，销售人员与会计人员作为财务造假事件中的执行者，两者之间存在着雇佣关系。员工在现实生活中工作环境非常复杂，销售人员与会计人员可能是由于外界压力而被动造假，也可能是由于外界诱惑或专业知识能力不够而无意识造假。但不管何种情况，都应有奖惩制度。首先，对于被动参与造假事件中的人员，有关部门应制定诸如提供就业机会等保障措施，保障其不会因为举报或拒绝执行财务造假的行为而“丢了饭碗”，鼓励这一部分人员积极抵制甚至是揭露财务造假现象。对积极抵制与揭露财务造假行为的人员予以表扬，增强其自豪感、责任感。其次，对于主动参与财务造假事件的人员，应当根据其在财务造假事件中的参与度，制定不同程度的惩罚措施。加强员工职业道德建设，是防范上市公司财务造假的有效措施之一。因此，公司也应当加大对员工职业道德的教育力度，定期对员工进行培训与考核，将培训与考核结果纳入薪酬体系的考核标准，引导员工自觉学习，提高专业技能，从根源上防范财务造假。

（二）管理层需强化责任意识，公司内部控制需加强

财务造假事件接二连三的出现是上市公司管理层诚信意识与责任意识缺乏的具体表现。因此，上市公司应当在公司内部加强诚信教育，营造一个诚信的氛围。公司也应当加强法制教育，宣传法律知识，强化责任意识。同时，公司应加强内部控制。过分集中的股权会导致控股股东对公司决策、运营等参与过高，从而导致董事会、监事会等部门的监督工作缺乏应有的独立性，丧失监督管理的权利。因此，为了防止这种现象，公司应当适当增加中小股东的地位，增加其话语权，防止各大股东一家独大的现象，及时调整公司的内部控制制度，使各部门相互制衡。

（三）审计人员需坚守岗位，提升自身能力

提高审计人员专业胜任能力与职业道德。审计机构的审计人员拥有足够的专业胜任能力与职业道德，在按照传统审计方法展开审计工作的同时，将大数据技术与审计方法进行结合。一般情况下，需要等到事情发生后，传统的审计方法才能够搜集到相关信息进行分析整理，这严重影响了审计工作的及时性。因此，审计人员可以将大数据技术与审计工作相结合，进行分析预测，从而降低审计风险，提高分析结果的正确率。审计人员获取审计证据的能力也有待加强。获取审计证据的时候，应当采用正确的方法，获取充分适当的审计证据，保证审计证据的相关性与可靠性。对于所获取的审计证据，应当持有审计人员应当具备的职业怀疑。审计人员在开展审计工作的时候，也存在着一定程度的道德风险。李鹏涛（2021）提出，要建立以审计质量为核心的薪酬体系，防止审计人员为了追求绩效而减少必要的审计程序。审计机构与被审计公司之间的雇佣关系，在执行审计工作的过程中，审计机构可获得收益。当被审计单位抛出巨大的利益进行诱惑时，审计人员可能无法坚守本心，做出违背审计人员职业道德的事情，影响审计工作的客观与公正。因此，审计人员应当时刻提醒自己，牢记审计准则,树立正确的执业观、价值观，避免被利益诱惑，做出违反职业道德与审计责任的事情。审计师对于规模不同的公司，可适当调整样本的取样范围以及频次。规模越大，公司取样范围和频次就越要适当地增加。

（四）监管机构需全面监督，加大惩罚力度

在市场飞速的情况下，财务造假所获得的收益与造假所接受的惩罚相比，成本低、风险小，却能获得高收益，因而财务造假事件屡屡发生。所以，监管机构应加大惩罚力度。随着大数据技术的飞速发展，监管机构应当灵活使用大数据技术，不断更新监管机制，保持对数据的敏感性。张春梅（2021）等便提出，可将网易新闻与上市公司的新闻相结合，建立一个数据库，进行情感分析，再构建Logistic模型，对财务造假进行识别与监管。

四、结论

上市公司在推动市场经济的发展中扮演着一个非常重要的角色，所披露出的信息在市场上发布后可以对市场经济产生极大的影响。本文通过对瑞幸咖啡财务造假事件进行分析后，对此次造假事件中的有关方提出建议：第一，对于销售人员与会计人员，应当根据在造假事件中的参与度与配合度，制定不同程度的赏罚机制，使主动参与财务造假的会计人员受到惩罚，揭露与抵制财务造假的人员得到保障。公司也应当加强员工职业道德建设，从根源上防范财务造假事件的发生。第二，财务造假事件之所以发生，很大原因是因为公司管理层诚信意识与法治意识不够。因此，公司应当提高管理层的诚信意识和法治意识并强化责任意识。此外，公司还应当积极完善公司的内部控制制度，避免权力过度集中，出现“一言堂”的现象。第三，第三方审计机构要加强对自身和审计人员的监督，保证审计人员工作的独立性和公正性。审计人员需善用大数据技术，优化审计工作，提升获取审计证据的能力，提高专业胜任能力，提高工作效率。审计人员还需牢记审计准则，坚守岗位，避免因为利益诱惑而做出违背职业道德的事情。第四，监管机构可将大数据技术应用于市场监管工作，在市场上构建一个数据库，提高信息的透明度，有助于简化以及迅速识别财务造假。此外，监管机构需根据市场的变化以及科技进步等不断改进与调整监管措施，加大惩罚力度，使造假者所承担的损失大于获得的收益，从而减少财务造假事件的发生。